Η εταιρεία We, γνωστή ως WeWork, στις 14 Αυγούστου κατέθεσε το ενημερωτικό της δελτίο για δυνητικούς επενδυτές στην επερχόμενη IPO της.
Ο πάροχος συνεργατικών χώρων με έδρα τη Νέα Υόρκη ιδρύθηκε από τους Adam Nuemann και Miguel McKelvey το 2010. Με περίπου 528 τοποθεσίες και 527.000 μέλη παγκοσμίως, πρόσφατα επαναπροσδιορίστηκε και διαφοροποιήθηκε εκτός μίσθωσης γραφείων, προσθέτοντας νέες επιχειρήσεις όπως συνεργαζόμενες κατοικίες WeLive και εκπαιδευτική πλατφόρμα WeGrow, η οποία διαχειρίζεται η σύζυγος του Nuemann Rebekah Paltrow.
Καθώς η εταιρεία We We Co. αναβαθμίζει το κοινό, μερικές ανησυχίες για τις απώλειες της εταιρίας. Στο τελευταίο γύρο ιδιωτικής χρηματοδότησής της, πέτυχε αποτίμηση αξίας 47 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Όπως και οι γίγαντες Uber και Lyft, οι υψηλές αποτιμήσεις της We Co. έρχονται παράλληλα με σημαντικές απώλειες, σε 1, 6 δισ. Δολάρια, με έσοδα 1, 8 δισ. Δολ. Για το 2018. Σύμφωνα με την κατάθεση του S-1, σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 905 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του έτους σε έσοδα έως 100% στα $ 1, 54 δισεκατομμύρια. Στρέφει την ευκαιρία της αγοράς σε ένα τεράστιο 1, 6 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Τούτου λεχθέντος, μία από τις πιο αναμενόμενες δημόσιες εγγραφές του έτους είναι να καταστήσει τους μεγαλύτερους μετόχους τους πλουσιότερους. Η επίσημη γραφική εργασία αντικατοπτρίζει τα μερίδια των μεγαλύτερων μετόχων της WeWork. Η αξία αυτών των συμμετοχών θα εξαρτηθεί από την αρχική τιμή IPO, η οποία δεν έχει ακόμη καθοριστεί.
Adam Nuemann
Ανά ο που κατατέθηκε με την SEC στις 14 Αυγούστου 2019, οι συνολικές συμμετοχές του Διευθύνοντος Συμβούλου της WeWork και του συνιδρυτή του Adam Nuemann περιλαμβάνουν 2.5 εκατομμύρια μετοχές Κατηγορίας Α, 112, 5 εκατομμύρια μετοχές Κατηγορίας Β και 100% πάνω από 1 εκατομμύριο μετοχές της Κατηγορίας C. Έχει την πλειοψηφία των δικαιωμάτων ψήφου, γεγονός που καθιστά την επιχείρηση «ελεγχόμενη εταιρεία» σύμφωνα με τους κανόνες εταιρικής διακυβέρνησης.
"Ο Adam θα έχει τη δυνατότητα να ελέγξει το αποτέλεσμα των υποθέσεων που υποβάλλονται στους μετόχους μας για έγκριση, συμπεριλαμβανομένης της εκλογής των διευθυντών μας. Ως εταιρεία με έδρα το ιδρυτή πιστεύουμε ότι αυτή η δομή ψηφοφορίας ευθυγραμμίζει τα συμφέροντα μας για τη δημιουργία μετοχικού κεφαλαίου", δήλωσε αρχειοθέτηση.
Η Nuemann ελέγχει την εταιρεία WE Holdings LLC, μαζί με τον συνιδρυτή της WeWork, Miguel McKelvey. Η ξεχωριστή οντότητα είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της We Co και κατέχει ένα μεγάλο ποσοστό των μετοχών της Nuemman, καθώς και του McKelvey. Η Nuemann ελέγχει όλα τα δικαιώματα ψήφου των μετοχών της WE Holding LLC.
SoftBank
Η ιαπωνική εταιρία SoftBank είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος της We. Ο αντιπρόεδρος Ron Fisher είναι γνωστός για τη συμμετοχή του στην επένδυση πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων στην εταιρεία leasing ακινήτων.
Τον Ιανουάριο, αναφέρθηκε ότι το Ταμείο Vision της SoftBank ύψους $ 100 δισεκατομμυρίων απέκλεισε το σχέδιό της να αντλήσει 16 δισεκατομμύρια δολάρια σε WeWork. Η επίπτωση της συμφωνίας συνέπεσε με τη μείωση των τεχνολογικών αποθεμάτων και την αναταραχή της αγοράς. Το 2017, η SoftBank και το τεράστιο Ταμείο Vision της επένδυσαν 4, 4 δισεκατομμύρια δολάρια στην WeWork και η εταιρεία κατέχει δύο θέσεις στο διοικητικό συμβούλιο. Μετά από μια επένδυση ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2019, η SoftBank έχει επενδύσει περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια στην εταιρεία.
Σύμφωνα με την πρόσφατη κατάθεση του S-1, η SoftBank κατέχει σχεδόν 114 εκατομμύρια μετοχές της Κατηγορίας Α.
Σημείο αναφοράς
Το Benchmark Capital είναι μια επιχείρηση επιχειρηματικών συμμετοχών που ιδρύθηκε το 1995. Οι επιτυχημένες επενδύσεις του παρελθόντος περιλαμβάνουν το eBay, το Uber και το Dropbox. Ο Γενικός Συνεργάτης Bruce Dunlevie είναι ο αντιπρόσωπος της εταιρείας επιχειρηματικών κεφαλαίων για την επένδυσή του στην εταιρεία We Co.
Σύμφωνα με την υποβολή της εταιρείας S-1, η Benchmark κατέχει σχεδόν 33 εκατομμύρια μετοχές της Κατηγορίας Α.
JPMorgan
Η κυριότερη αμερικανική τράπεζα JPMorgan Chase & Co. (JPM) έχει μια μακροχρόνια σχέση με την We Co και τον ιδρυτή της. Ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, είναι σύμβουλος του Adam Nuemann, με την εταιρεία του να αγοράζει πρώτα ένα μερίδιο στην WeWork πριν από πέντε χρόνια. Η τράπεζα έχει παράσχει περισσότερη χρηματοδότηση στην We Co από κάθε άλλο δανειστή, βοηθώντας την να γίνει ηγέτης στον κλάδο της. Η JPMorgan χορήγησε σχεδόν 40 εκατομμύρια δολάρια σε υποθήκες στον ιδρυτή της. Δεν είναι λοιπόν έκπληξη το γεγονός ότι ο γίγαντας της Wall Street είναι η τράπεζα αναδόχου για την IPO της WeWork. Με βάση τη δημόσια προσφορά που συγκεντρώνει τουλάχιστον 3 δισεκατομμύρια δολάρια, η JPMorgan αναμένεται να συνεισφέρει 800 εκατομμύρια δολάρια σε μια χρηματοδότηση χρέους ύψους 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σχεδιάζει η WeWork.
Σύμφωνα με την πρόσφατη κατάθεση του S-1, τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια της JPMorgan κατέχουν συλλογικά 18, 5 εκατομμύρια μετοχές της Κατηγορίας Α.
