Οι επενδυτές που φοβούνται μια επικείμενη διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς ενδεχομένως να επιθυμούν να εξετάσουν τα αμοιβαία κεφάλαια των χρηματιστηριακών αγορών, τα οποία αποσκοπούν να αποκομίσουν κέρδη κατά τη διάρκεια των προβληματικών οικονομιών από τα ανοικτά αποθέματα. Η στρατηγική αυτή βασίζεται στην αρχή ότι οι τιμές των μετοχών συνήθως μειώνονται με ταχύτερους ρυθμούς από ό, τι αυξάνονται, επιτρέποντας στους επενδυτές να πραγματοποιούν γρήγορα σημαντικά κέρδη. Τα ακόλουθα πέντε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα απαιτούν μια στενή ματιά.
Σημείωση: Όλα τα δεδομένα είναι ισχύοντα από τις 9 Ιανουαρίου 2010.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Ξεκίνησε το 1992, το Grizzly Short Fund, το οποίο διαχειρίζεται η Leuthold Weeden Capital Management LLC, επιδιώκει να επιτύχει βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση με ανοικτές πωλήσεις χαρτοφυλακίου από 60 έως 90 μετοχές. Παρόλο που η προσέγγιση αυτή αυξάνει το επίπεδο κινδύνου του ταμείου, το επιτρέπει να αναπτυχθεί κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών. Σημαντική περίπτωση: το 2008, πραγματοποίησε κέρδος 73%, υπερβαίνοντας χειροκίνητα το μέσο όρο του κέρδους από το μερίδιο αγοράς των μετρητών 30%.
Η πενταετής ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι -12, 77%, γεγονός που είναι κατανοητό δεδομένης της αγοράς ταύρων κατά την τελευταία δεκαετία. Παρ 'όλα αυτά, έχει ξεπεράσει τα υπόλοιπα κεφάλαια αυτής της κατηγορίας, τα οποία κατά μέσο όρο έφτασαν το -16, 46% κατά την ίδια χρονική περίοδο.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 2, 79% και λόγω του γεγονότος ότι πωλεί μετοχές σύντομα, δεν προσφέρει μερισματική απόδοση. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ύψους 73 εκατομμυρίων δολαρίων είναι σήμερα 100% κατανεμημένα σε θέσεις μετρητών.
Ομοσπονδιακή συνετή αρκούδα A (BEARX)
Η Ομοσπονδιακή συνετή αρκούδα, ένα μη αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ο David W. Tice & Associates, Inc., στοχεύει στη μέγιστη κεφαλαιακή υπεραξία μέσω ενός συνδυασμού αγοραστικών μετοχών και πώλησης μικρών. Ξεκίνησε το 1995 και το ταμείο αγοράζει επίσης επιλογές πώλησης σε μια προσπάθεια να ωφεληθεί από τις πτωτικές τιμές των μετοχών. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύσει περαιτέρω σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα και σε ξένα νομίσματα, λαμβάνοντας ταυτόχρονα και μακρές θέσεις σε υποτιμημένα αποθέματα πολύτιμων μετάλλων, τα οποία είναι έτοιμα να εκτιμήσουν κατά τη διάρκεια των συνθηκών αγοράς.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 2, 89% και ετήσια απόδοση 5, 12 ετών -12, 11%. Κατά την περίοδο 2007-2009, κέρδισε 54% ενώ ο δείκτης S & P 500 με αντίστροφο προσανατολισμό έχασε 43%.
Σήμερα, ο μεγαλύτερος συντελεστής στάθμισης του τομέα είναι στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες (17, 26%), με τη μεγαλύτερη θέση στην SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), η οποία διαχειρίζεται το 66, 84% του συνολικού χαρτοφυλακίου.
Το PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Αυτό το προϊόν PIMCO Funds δημιουργήθηκε το 2003 και διοικείται από την Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Το κεφάλαιο επιδιώκει να δημιουργήσει αύξηση κεφαλαίου μέσω των μικρών και μεσαίων κεφαλαιουχικών κοινών μετοχών που περιλαμβάνονται στον Δείκτη S & P 500 που παρουσιάζουν υψηλό δυναμικό κέρδους. Επενδύει επίσης σε ομόλογα και άλλα χρεόγραφα.
Ο δείκτης εξόδων του είναι συγκριτικά χαμηλός 1, 17% και η μερισματική του απόδοση είναι 0, 96%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του -9, 14% την τοποθετεί ως ένα από τα καλύτερα χρηματικά έπαθλα κατά τη διάρκεια μιας ταύτισης αγοράς. Επιπλέον, κατά τη διάρκεια της αγοράς μεριδίων 2007-2009, το ταμείο κατείχε πραγματοποιημένα κέρδη σχεδόν 100%.
Επί του παρόντος, το 51, 25% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου σταθμεύεται σε μετρητά, ενώ πάνω από το 30% του χαρτοφυλακίου επενδύεται σε προϊόντα σταθερού εισοδήματος.
Το ProFunds Σύντομο Ταμείο Επενδύσεων Nasdaq-100 (SOPIX)
Ξεκίνησε το 2002, το προϊόν ProFunds αξίας 12 εκατομμυρίων δολαρίων διαχειρίζεται η Rachel Ames, η οποία προσπαθεί να επιτύχει την αντίστροφη καθημερινή απόδοση του δείκτη Nasdaq 100. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης, ανταλλαγές και άλλα παράγωγα. Δεδομένου ότι το Nasdaq 100 διαθέτει περισσότερα αποθέματα ανάπτυξης από τον δείκτη S & P 500, τείνει να παρουσιάσει πιο απότομες μειώσεις κατά τη διάρκεια των κλιμακίων της αγοράς. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το 2008 η SOPIX ξεκίνησε με εντυπωσιακή απόδοση 65%.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1, 78% και παρουσιάζει ετήσια απόδοση 5, 76%.
Rydex Inverse S & P 500 2X Αντίστροφη Στρατηγική Ένα Ταμείο (RYTMX)
Οι επενδυτές που επιδιώκουν τα κέρδη της αγοράς φέρουν την προσφορά αυτή από την Rydex Global Advisors, η οποία ξεκίνησε το 2000. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί ανοικτές πωλήσεις για την παραγωγή ημερήσιων αποτελεσμάτων που αντιπροσωπεύουν την αντίστροφη απόδοση του δείκτη S & P 500. Επενδύει επίσης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης, μετοχές μετοχικού κεφαλαίου και συμφωνίες επαναγοράς.
Ο δείκτης εξόδων του ταμείου ύψους 17 εκατομμυρίων δολαρίων είναι 1, 85%, ενώ η πενταετής ετήσια απόδοση του ήταν -22, 62%, κατά την περίοδο 2007-2009, τα κέρδη του ξεπέρασαν το 150%.
