Ανεξάρτητα από τον επενδυτικό σας στόχο, τα ομόλογα διαδραματίζουν συχνά σημαντικό ρόλο. Ορισμένα κεφάλαια, όπως το ETF της Vanguard Total Bond Market, έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν πρόσβαση σε μια μεγάλη ποικιλία οχημάτων που παράγουν εισόδημα, ενώ ταυτόχρονα ελαχιστοποιούν το κόστος. Πολλά ταμεία ομολόγων είναι κατάλληλα ως βασικές συμμετοχές για τους επενδυτές. Εδώ, ρίχνουμε μια ματιά σε πέντε από τα κορυφαία ταμεία ομολόγων για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.
1. Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πιστωτικών Ιδρυμάτων (FTBFX)
Το Fidelity Total Bond Fund επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές υψηλά επίπεδα τρέχοντος εισοδήματος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί τον δείκτη Bloomberg Barclays US Universal Bond για την καθοδήγηση των αποφάσεων κατανομής του και ως δείκτη αναφοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει περίπου το 80% του ενεργητικού του σε ένα ευρύ φάσμα χρεογράφων. Στη συνέχεια, επενδύει περίπου το 20% του ενεργητικού της σε χρεόγραφα με χαμηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτά τα χρεόγραφα χαμηλής ποιότητας έχουν υψηλότερους κινδύνους από τα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, αλλά προσφέρουν επίσης υψηλότερες αποδόσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συμμετέχει επίσης στην εμπορία παραγώγων, γεγονός που επιτρέπει αυξημένη μόχλευση, αλλά περιλαμβάνει και συγκεκριμένους τύπους κινδύνου. Τα παράγωγα περιλαμβάνουν συμβάσεις ανταλλαγής συναλλαγών, δικαιώματα προαίρεσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Fidelity Total Bond είχε ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) ύψους 26, 1 δισ. Δολαρίων, με απόδοση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) 30 ημερών 2, 49% από τον Νοέμβριο του 2019. Τα χρεόγραφα στο ταμείο είχαν μέση διάρκεια 5, 23 έτη. Ιστορικά, το ταμείο εμφάνισε χαμηλή μεταβλητότητα. Είχε πάνω από το 82% του ενεργητικού της σε ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, με πάνω από 32% να διατίθενται σε κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ. Είχε λόγο λογικής δαπάνης 0, 45% και δεν υπήρχε ελάχιστη επενδυτική απαίτηση.
2. Αγορές Ομολογιακών Συναλλαγών Vanguard ETF (BND)
Η αγορά ομολόγων Vanguard Total ETF παρέχει ευρεία έκθεση σε αμερικανικά ομόλογα υψηλής ποιότητας. Από τον Νοέμβριο του 2019, το ταμείο επένδυσε περίπου το 63% του ενεργητικού του σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα σε όλες τις διάρκειες. Το υπόλοιπο 37% πραγματοποιήθηκε σε άλλα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας. Έχει πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0, 035%, η οποία είναι πάνω από 90% χαμηλότερη από τη μέση αναλογία εξόδων των κεφαλαίων με παρόμοιες συμμετοχές. Τα κεφάλαια της πρωτοπορίας είναι γνωστά για την κατοχή ορισμένων από τις χαμηλότερες αναλογίες δαπανών στη βιομηχανία.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Bond Market είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 245, 5 δισ. Δολαρίων (46, 7 δισ. Δολ. Στο ETF) με απόδοση SEC 2, 26%. Διαθέτει 9.010 συμμετοχές με μέση πραγματική ληκτότητα 8, 2 ετών και μέση διάρκεια 6, 2 ετών. Δεδομένου ότι είναι ένα ΕΙΕΕ, δεν υπάρχει ελάχιστη απαίτηση αρχικής επένδυσης.
3. Ταμείο Αποδοχών Dodge & Cox (DODIX)
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Dodge & Cox εισοδήματος επιδιώκει να παρέχει ένα υψηλό και σταθερό ποσοστό τρέχοντος εισοδήματος, ενώ παράλληλα προβλέπει μακροπρόθεσμη διατήρηση κεφαλαίου. Περίπου το 80% των στοιχείων ενεργητικού είναι σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας, με ποσοστό μέχρι 20% σε χρεωστικούς τίτλους κάτω του επενδυτικού βαθμού. Το DODIX είναι μια μάλλον ασφαλή βάση πυρήνα, ακόμη και αν δεν φέρει την ίδια αναγνώριση της μάρκας Vanguard ή BlackRock.
Το Ταμείο Εισοδήματος Dodge & Cox είχε απόδοση SEC 2, 67% με αναλογία εξόδων 0, 42%. Το χαρτοφυλάκιό της είχε καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 62, 3 δισ. Δολαρίων από τον Σεπτέμβριο του 2019. Το κεφάλαιο απαιτούσε αρχική επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων.
4. Ταμείο Ομολογιακών Δανείων συνολικής απόδοσης (MWTRX)
Το Ταμείο Μητροπολιτικών Δυτικών Συνολικών Επιστροφών είναι σχεδιασμένο να είναι ένα βασικό ταμείο ομολόγων. Ο στόχος του είναι να ξεπεράσει τον δείκτη Bloomberg Barclays US Aggregate Bond, διατηρώντας παράλληλα ένα παρόμοιο προφίλ κινδύνου σε αυτόν τον δείκτη. Ο δείκτης Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index παρακολουθεί τους επενδυτικούς τίτλους.
Το Μετοχικό Δυτικό Ταμείο Συνολικών Επιστροφών Επενδύσεων επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων σταθερής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων των παραγώγων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση της έκθεσης σε κίνδυνο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε πάνω από 79, 9 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM με απόδοση SEC 2, 04% από τον Νοέμβριο του 2019. Έχει μια αναλογία δαπανών 0, 67% για τις μετοχές των επενδυτών. Οι συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο είχαν μέση διάρκεια 5, 75 ετών και μέση διάρκεια 7, 69 ετών. Το κεφάλαιο απαιτούσε μια αρκετά έντονη αρχική επένδυση ύψους 5.000 δολαρίων.
5. Ταμείο Ομολογιακών Δανείων Loomis Sayles (NEFRX)
Το Loomis Sayles Core Plus Bond Fund επιδιώκει να παρέχει υψηλότερες συνολικές αποδόσεις επενδύοντας σε ποιοτικά εταιρικά και αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλότερο κίνδυνο από ό, τι πολλά άλλα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια επειδή κατέχει τίτλους σταθερής απόδοσης με υψηλή απόδοση και από αναδυόμενες αγορές. Είχε καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 7, 43 δισ. Δολαρίων, με απόδοση SEC 1, 87% τον Νοέμβριο του 2019.
Το Ταμείο Loomis Sayles Core Plus Bond Fund είχε μια κάπως υψηλή αναλογία δαπανών 0, 73%. Πρέπει να αποδίδει καλύτερα για να δικαιολογήσει τα υψηλότερα έξοδά της σε σύγκριση με άλλα ταμεία. Οι συμμετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο έχουν πραγματική διάρκεια 6, 17 ετών, με μέσο όρο λήξης 8, 52 ετών. Το κεφάλαιο απαιτούσε ελάχιστη επένδυση 2.500 δολαρίων.
