Οι κεντρικοί χρηματιστηριακοί τίτλοι Midcap (ETFs) παρέχουν ευρεία κάλυψη της αμερικανικής αγοράς μεσαίων μετοχών. Αυτά τα κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να λειτουργούν ως μακροπρόθεσμες βασικές συμμετοχές σε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια του ΕΙΕΕ. Η κατηγορία midcap γενικώς εννοείται ότι περιλαμβάνει εταιρείες με κεφαλαιοποιήσεις αγοράς μεταξύ $ 2 και $ 10 δισεκατομμυρίων.
Ωστόσο, κανένας από τους δείκτες που αποτελούν τη βάση των κορυφαίων ETF σε αυτό το διάστημα δεν ακολουθεί αυτόν τον απλοποιημένο ορισμό του εύρους midcap. Ως αποτέλεσμα, τα ETF των κεντρικών κεφαλαίων που περιγράφονται κατωτέρω προσφέρουν στους επενδυτές ένα ευρύ φάσμα επιλογών για την έκθεση σε αυτόν τον τομέα της αγοράς μετοχών.
Εμπρός Mid-Cap ETF
Το Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) παρέχει ευρεία κάλυψη των αμερικανικών μεσαίων μετοχών παρακολουθώντας τον δείκτη CRSP US Mid Cap, ένα σημείο αναφοράς που δημιουργήθηκε και διαχειρίζεται το Κέντρο Έρευνας για τις τιμές ασφάλειας στο Πανεπιστήμιο του Chicago Booth School of Business. Αυτός ο δείκτης κατατάσσει τις αμερικανικές εταιρείες με κεφαλαιοποίηση της αγοράς και στη συνέχεια επιλέγει εκείνους που κατατάσσονται μεταξύ του 70ου και του 85ου εκατοστημορίου. Ορισμένα αποθέματα κοντά στις άκρες της ζώνης επιλογής μπορούν να συμπεριληφθούν στο δείκτη με βάση το μερικό βάρος. Η VO επιδιώκει να αναπαράγει τα επενδυτικά αποτελέσματα του δείκτη επενδύοντας στα ίδια αποθέματα σε περίπου ίδιες αναλογίες όποτε είναι δυνατόν.
Από τον Αύγουστο του 2018, η VO έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία άνω των 103 δισεκατομμυρίων δολαρίων που επενδύθηκαν σε 357 μετοχές. Η εταιρεία με το μεγαλύτερο βάρος είναι η ServiceNow Inc. (NOW), με το 0, 8% του αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύεται στο απόθεμα. Το ServiceNow έχει ανώτατο όριο αγοράς 35 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το μέσο όριο της αγοράς των αποθεμάτων VO είναι 16, 9 δισ. Δολάρια.
Η μέση συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει ανώτατο όριο στην αγορά ύψους 15, 7 δισ. Δολαρίων. Όσον αφορά την έκθεση στον τομέα, οι χρηματιστηριακές μετοχές είναι το καλύτερο με τη διάθεση 21, 5%, ακολουθούμενη από βιομηχανικά αποθέματα 18, 3%, αποθέματα τεχνολογίας 16, 2%, αποθέματα υπηρεσιών εξυπηρέτησης καταναλωτών 10% και καταναλωτικά αγαθά 9, 6%. Το VO έχει πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0, 05%.
Το iShares Core S & P Mid-Cap ETF
Το iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) παρακολουθεί τα επενδυτικά αποτελέσματα του δείκτη S & P MidCap 400. Οι εταιρείες επιλέγονται για τον δείκτη με βάση διάφορους παράγοντες, όπως η επαρκής ρευστότητα, η γενική οικονομική βιωσιμότητα και η ταξινόμηση της βιομηχανίας. Ο δείκτης περιλαμβάνει εταιρείες σε ένα συνδυασμό βιομηχανιών για να εξασφαλιστεί ότι η εκπροσώπηση του τομέα είναι γενικά σύμφωνη με τον πλήρη πληθυσμό των επιλέξιμων επιχειρήσεων μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Δεδομένου ότι ο δείκτης δεν ανασυγκροτείται σε τακτική βάση, οι εταιρείες που ανεβαίνουν ή εξέρχονται από την αρχική ζώνη επιλογής ενδέχεται να παραμείνουν στο δείκτη για κάποιο χρονικό διάστημα.
Η IJH χρησιμοποιεί μια αντιπροσωπευτική στρατηγική δειγματοληψίας για να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων που προσεγγίζει στενά τα χαρακτηριστικά του υποκείμενου δείκτη. Από τον Οκτώβριο του 2018, η IJH διαθέτει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 49, 9 δισ. Δολαρίων σε 401 μετοχές. Η κορυφαία συμμετοχή του ταμείου, η Fortinet (FTNT), έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 15, 5 δισ. Δολαρίων. Η κατανομή του κλάδου περιλαμβάνει 16, 53% για τα αποθέματα των τεχνολογιών της πληροφορίας, 16, 14% για τα χρηματοοικονομικά αποθέματα, 14, 55% για τα βιομηχανικά αποθέματα και 11, 42% για τα διακριτικά αποθέματα των καταναλωτών. Το IJH έχει αναλογία δαπανών 0, 07%.
Schwab US Mid-Cap ETF
Το Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEARCA: SCHM) επιδιώκει να ταιριάζει με τις επενδυτικές επιδόσεις του δείκτη Dow Jones US Mid-Cap Total Stock Market Index. Ο δείκτης αυτός καταρτίζεται με την πρώτη κατάταξη των εταιρειών στον Δείκτη Συνολικής Χρηματιστηριακής Δόσης της Dow Jones με κεφαλαιοποίηση της αγοράς και στη συνέχεια με την επιλογή της ομάδας εταιρειών που κατατάσσονται από 501 έως 1000. Μόλις ευρετηριαστούν οι εταιρείες δεν αφαιρούνται εκτός εάν πέσουν κάτω μια τάξη 1100 ή αύξηση πάνω από μια τάξη 401. Η SCHM χρησιμοποιεί μια στρατηγική δειγματοληψίας για την προσέγγιση του επενδυτικού προφίλ του υποκείμενου δείκτη.
Από τον Οκτώβριο του 2018, η SCHM διαθέτει καθαρά περιουσιακά στοιχεία άνω των 5, 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων που κατανέμονται σε 513 μετοχές. Η κορυφαία συμμετοχή στο ταμείο, Xylem (XYL), έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 14, 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Πάνω από το 93% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε μετοχές με ανώτατο όριο αγοράς μεταξύ 3 και 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Όσον αφορά την τομεακή κατανομή, το 19, 28% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε αποθέματα τεχνολογιών πληροφορικής, 15, 11% σε βιομηχανικά αποθέματα, 14, 7% σε χρηματοοικονομικά αποθέματα, 14, 55% σε καταναλωτικά περιουσιακά στοιχεία και 10, 67% σε αποθέματα ακίνητης περιουσίας. Το SCHM έχει χαμηλό λόγο δαπανών 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
Το iShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) προσφέρει στους επενδυτές ευρεία έκθεσή τους, η οποία επικεντρώνεται περισσότερο στις μεγαλύτερες εταιρείες απ 'ό, τι άλλες επιλογές αυτής της λίστας. Η IWR επιδιώκει να παρακολουθήσει τον δείκτη Russell Midcap. Ο δείκτης αυτός περιλαμβάνει τις μικρότερες περίπου 800 εταιρείες του δείκτη Russell 1000, οι οποίες περιλαμβάνουν τις μεγαλύτερες 1.000 εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η IWR χρησιμοποιεί στρατηγική δειγματοληψίας για την παρακολούθηση του υποκείμενου δείκτη.
Από τον Οκτώβριο του 2018, η IWR διαθέτει περισσότερα από 18, 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία που επενδύθηκαν σε 790 συμμετοχές. Η μεγαλύτερη εκμετάλλευση του αμοιβαίου κεφαλαίου, το Ross Stores (ROST), έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 35, 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η κατανομή του κλάδου περιλαμβάνει 18, 4% για τα αποθέματα τεχνολογίας πληροφοριών, 14, 25% για τις βιομηχανικές μετοχές και 13, 29% για τα χρηματοοικονομικά. Η IWR έχει αναλογία εξόδων 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
Το iShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) επιχειρεί να παρακολουθήσει τα επενδυτικά αποτελέσματα του Morningstar Mid Core Index. Για την κατασκευή αυτού του δείκτη, η Morningstar χρησιμοποιεί μια ιδιόκτητη μέθοδο για να επιλέξει εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης που χαρακτηρίζονται από μέσες τιμές ανάπτυξης και αξίας. Σύμφωνα με αυτή τη μεθοδολογία, οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι αυτές που κατατάσσονται μεταξύ του 90ου και του 70ου εκατοστημορίου από την άποψη της κεφαλαιοποίησης της αγοράς στις ΗΠΑ. Η επιλεξιμότητα απαιτεί εισαγωγή στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, στο NASDAQ ή στην αγορά NYSE Amex Equities. Τα αποθέματα του δείκτη σταθμίζονται με βάση τον αριθμό των μετοχών που είναι διαθέσιμες προς διαπραγμάτευση. Η JKG χρησιμοποιεί μια αντιπροσωπευτική στρατηγική δειγματοληψίας για την προσέγγιση του δείκτη.
Από τον Οκτώβριο του 2018, η JKG έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 745 εκατομμυρίων δολαρίων σε 195 μετοχές. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο χρηματιστήριο περιλαμβάνουν το Centene (CNC) στο 1, 55%, η Ingersoll Rand (IR) στο 1, 33% και η Rockwell Collins (COL) στο 1, 21%. Η κατανομή του κλάδου περιλαμβάνει τη διάθεση για βιομηχανικά αποθέματα στο 19, 1%, τα αποθέματα τεχνολογίας της πληροφορίας σε 14, 23% και τα διακριτικά αποθέματα των καταναλωτών στο 14, 13%. Η JKG έχει αναλογία εξόδων 0, 25%.
