Σύμφωνα με το Ινστιτούτο Κρασιού, μια κοινοπραξία οινοποιείων της Καλιφόρνιας και οι επιχειρήσεις που σχετίζονται με το κρασί, οι Αμερικανοί καταναλώνουν σχεδόν ένα δισεκατομμύριο γαλόνια κρασιού ετησίως - περίπου 3 γαλόνια ανά άτομο. Οι χιλιετηρίδες καταναλώνουν περισσότερο κρασί από τις άλλες γενιές - η κατανάλωση κρασιού μεταξύ αυτής της ομάδας έχει αυξηθεί κατά περίπου 10%, ακόμη και όταν η κατανάλωση μπύρας μειώθηκε - καθώς αντικατέστησαν άλλες ηλικιακές ομάδες, τα αποθέματα κρασιού μπορούσαν να δουν σημαντική ανοδική πορεία. Η τάση είναι καλή για τη μικρή αλλά αναπτυσσόμενη ομάδα εταιρειών που διαπραγματεύονται στο εμπόριο και διανέμουν κρασιά, όπως η Truett-Hurst, Inc. (THST) ή η Constellation Brands, Inc. (STZ).
Απόδοση αποθέματος κρασιού το 2019
Μετά από ένα τέταρτο αιώνα σταθερής ανάπτυξης, οι πωλήσεις κρασιού επιβραδύνθηκαν το 2018 και το 2019. Ένας πρωταρχικός λόγος αυτής της μεταβολής είναι ότι η αύξηση των πωλήσεων έχει εκλείψει από την επέκταση των επιλογών ποτών, η οποία οφείλεται στη μετατόπιση των προτιμήσεων των καταναλωτών. Ο ανταγωνισμός από τη νόμιμη κάνναβη έχει επίσης διαδραματίσει κάποιο ρόλο.
Προσθέστε σε αυτό το γεγονός ότι τα εμπορικά σήματα έχουν εδραιωθεί σε πολλές περιπτώσεις τα τελευταία χρόνια και οι επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν μέρος στο απόθεμα κρασιού έχουν λίγες επιλογές. Οι επιλογές που παραμένουν υπό πίεση από τις δύσκολες πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους. Παρ 'όλα αυτά, υπάρχουν μερικά αποθέματα οίνου που κατάφεραν να ευδοκιμήσουν και μπορούν να συνεχίσουν να το κάνουν το 2020.
Δείτε τις κορυφαίες αποδόσεις μεμονωμένων οίνων. Συγκρίναμε το καθένα με τον δείκτη S & P Select Industries Index (SPSIFB) με μέση ετήσια απόδοση 12, 14% ως δείκτη αναφοράς.
Όλα τα δεδομένα ισχύουν από τις 13 Ιανουαρίου 2020.
Βασικές τακτικές
- Παρόλο που δεν έχουν γίνει πολλές δημόσιες εταιρείες κρασιού, ο αυξανόμενος αριθμός ποτών που καταναλώνουν χιλιάδες οινοπνευματώδη που επιτυγχάνουν υψηλότερες δυνατότητες κέρδους παρουσιάζει ισχυρή πιθανή ανοδική πορεία για τον τομέα. Η μέση κατανάλωση κρασιού κατά κεφαλή αυξάνεται, ακόμη και όταν μειώνεται η κατανάλωση μπύρας. είναι τα παιχνίδια του κρασιού περιλαμβάνουν μικροσκοπικό Truett-Hurst, γίγαντα Diageo, διαφοροποιημένα Brand Constellation και MGP Ingredients.
Truett-Hurst (THST)
- Κατώτατο όριο αγοράς: 5 εκατομμύρια δολάριαΕκτέλεση έναντι SPSIFB: 15, 30%
Η Truett-Hurst με έδρα την Καλιφόρνια είναι ένας μικρός παραγωγός κρασιού (nano-cap) που εμπορεύεται συνήθως σε επίπεδα αποθέματος πενών. Η εταιρεία παράγει κρασιά μεσαίας κατηγορίας κάτω από την ετικέτα TH από τις εγκαταστάσεις της στο Healdsburg. Η Truett-Hurst παράγει επίσης προϊόντα αλκοόλης κάτω από μια μικρή ποικιλία εναλλακτικών εμπορικών επωνυμιών.
Η τιμή των μετοχών της Truett-Hurst αυξήθηκε τον περασμένο Ιανουάριο, εν μέρει ως αποτέλεσμα της απόφασης της εταιρείας να αγοράσει μετοχές σε τιμές ρευστοποίησης προκειμένου να αυξήσει την αξία των υφιστάμενων μετόχων. Αυτή η κίνηση βοήθησε να τοποθετηθεί η Truett-Hurst σε μια θέση χωρίς χρέη, επιτρέποντας στην εταιρεία να δημιουργήσει ένα σωρό μετρητών. Τον Μάρτιο, απενεργοποιήθηκε από την Nasdaq και τώρα διαπραγματεύεται OTC, γεγονός που μπορεί να μειώσει το κόστος και να αυξήσει περαιτέρω τα κέρδη.
Diageo (DEO)
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 99, 13 δισεκατομμύρια δολάριαΕκτέλεση έναντι SPSIFB: 22%
Η Diageo είναι μία από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις απόσταξης στον κόσμο. Ιδρύθηκε το 1886, η εταιρεία που εδρεύει στο Λονδίνο είναι ο κατασκευαστής πολλών από τα πιο δημοφιλή αποσταγμένα ποτά, όπως οι Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys και πολλοί άλλοι. Παρόλο που η επιχείρηση της Diageo επικεντρώνεται σε αποσταγμένα οινοπνευματώδη ποτά και μπύρες, η εταιρεία συμμετέχει επίσης στη βιομηχανία οίνου, με επενδύσεις στο Moët Hennessy και σε άλλους κατασκευαστές. Τα προϊόντα της διανέμονται σε όλο τον κόσμο, και η εταιρεία έχει μια ικανότητα για την τροφοδοσία στις τοπικές γεύσεις των περιοχών. Ανά εταιρικές αναφορές, η ηγεσία της Diageo είναι αισιόδοξη ότι η μέτρια αλλά σταθερή ανάπτυξη θα συνεχιστεί και στο μέλλον.
Συσκευές σήμανσης (STZ)
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 37, 67 δισ. ΔολάριαΕκτέλεση έναντι SPSIFB: 7, 82%
Η Constellation Brands είναι παραγωγός μπύρας, αποσταγμένου οινοπνευματωδών και κρασιών από τον Robert Mondavi και άλλους κατασκευαστές. Και προσθέτει ένα άλλο αναψυχικό στοιχείο για την κατανάλωση «αμαρτίας» στην επιστροφή του: Η εταιρεία έχει επενδύσει περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε νόμιμο παραγωγό κάνναβης Canopy Growth Corp. (CGC).
Η εταιρεία έχει κάνει αρκετά καλά τα τελευταία χρόνια, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά περισσότερο από 20% από τις αρχές του 2016.
Συστατικά MGP (MGPI)
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $ 861.57Μετσοποίηση έναντι SPSIFB: 28, 43%
Το MGP Ingredients δεν είναι καθόλου τεχνικό απόθεμα οίνου. μάλλον είναι μια εταιρεία που εδρεύει στο Κάνσας και ειδικεύεται τόσο σε συστατικά τροφίμων όσο και σε ποτά που σχετίζονται με την βιομηχανία αποσταγμένων αποσταγμάτων. Η εταιρεία κατασκευάζει και διανέμει επίσης διάφορα ποτά και άλλα προϊόντα αλκοόλης.
Παρόλο που η MGP δεν ασχολείται σήμερα με την παραγωγή κρασιού, είναι ωστόσο αξιοσημείωτος καλλιτέχνης: καθώς άνοιξε το 2020, το απόθεμα αυξήθηκε κατά 215% σε πέντε χρόνια. Κατά τη διάρκεια πέντε ετών αύξησης των τιμών των μετοχών, τα MGP Ingredients πέτυχαν αύξηση της κερδοφορίας ανά μετοχή (EPS) κατά 19% ετησίως.
Η κατώτατη γραμμή
Η παραγωγή κρασιού είναι ένα δαπανηρό και επικίνδυνο επιχειρηματικό εγχείρημα και δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι η επένδυση σε αποθέματα κρασιού είναι παρόμοια. Ενώ υπάρχουν αναμφισβήτητα ευκαιρίες ανάπτυξης σε αυτή τη μικρή βιομηχανία, οι επενδυτές μπορεί να είναι καλύτεροι από την προσοχή.
