Trading vs. investment banking: ποια καριέρα σας ταιριάζει;

Πολλοί ρόλοι χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών διαδραματίζουν βασικό ρόλο στην εξασφάλιση ομαλής και αποτελεσματικής διαχείρισης των κεφαλαιαγορών. Δύο τέτοιοι ρόλοι, η επενδυτική τραπεζική και η διαπραγμάτευση, αποτελούν συστατικά των περισσότερων μεγάλων επενδυτικών εταιρειών της Wall Street, όπου αυτές οι αναπόσπαστες λειτουργίες υπολογίζονται για να παρέχουν το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων. Οι ρόλοι αυτοί διασταυρώνονται περιστασιακά σε παρόμοιες αγορές, αλλά έχουν πολύ διαφορετικές ευθύνες.

Τι είναι ένας έμπορος;

Ένας έμπορος είναι διαμεσολαβητής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που αγοράζει και πωλεί τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα στις κεφαλαιαγορές (π.χ. αγορές μετοχών, αγορές βασικών προϊόντων και αγορές παραγώγων) για λογαριασμό πελατών. Υπάρχουν πολλοί τύποι εμπόρων, αλλά μερικοί από τους πιο συνηθισμένους είναι οι έμποροι ροών, οι οποίοι χρησιμοποιούν τα χρήματα των πελατών, και οι έμποροι πρακτορείων, που ενεργούν ως μεσάζοντες και πραγματοποιούν συναλλαγές για λογαριασμό πελατών.

Οι άλλοι έμποροι ενεργούν ως ιδιοκτήτες επιχειρηματίες, ασχολούνται με εμπορικές συναλλαγές για λογαριασμό των εταιρειών τους ή παίρνουν την άλλη πλευρά ενός εμπορίου όταν δεν υπάρχει αγοραστής ή πωλητής. Τα καθήκοντα ενός εμπόρου δεν περιορίζονται στην αγορά και την πώληση. Περιλαμβάνουν επίσης την έρευνα των οικονομικών τάσεων και εξελίξεων, την ανασκόπηση των εκθέσεων και την ανάλυση των δεδομένων της αγοράς.

Οι έμποροι προέρχονται από όλα τα κοινωνικά στρώματα με διαφορετικό ακαδημαϊκό υπόβαθρο. Πολλές επιχειρήσεις απαιτούν οι έμποροι ημερών τους να έχουν προπτυχιακά πτυχία στη χρηματοδότηση, τα μαθηματικά και τη λογιστική. Ωστόσο, δεν υπάρχουν επίσημες ακαδημαϊκές απαιτήσεις για την αναγνώριση ενός έμπορου. Οι περισσότερες εμπορικές επιχειρήσεις απαιτούν από τους εμπόρους τους να κατέχουν τη σειρά 7 και 63 άδειες της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA).

Βασικές τακτικές

• Ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι γεμάτος από επαγγελματίες με διάφορους ρόλους, όπως οι έμποροι και οι επενδυτικοί τραπεζίτες, που εξισορροπούν το σύστημα κεφαλαιαγορών. Ένας έμπορος είναι ένα πρόσωπο ή μια οντότητα που αγοράζει και πωλεί τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα σε κεφαλαιαγορές για λογαριασμό πελατών. Παρόμοια με έναν έμπορο, ένας επενδυτικός τραπεζίτης βοηθά τους πελάτες να έχουν πρόσβαση στο κεφάλαιο μέσω επενδύσεων. Δεν υπάρχουν αυστηρές ακαδημαϊκές απαιτήσεις για πρακτική ως επενδυτικός τραπεζίτης ή έμπορος, αν και ορισμένοι εργοδότες καθορίζουν ελάχιστα πρότυπα εκπαίδευσης για την απασχόληση.

Τι είναι ένας επενδυτικός τραπεζίτης;

Η επενδυτική τραπεζική είναι ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στον οποίο οι επαγγελματίες βοηθούν τους πελάτες να αντλούν χρήματα / κεφάλαια μέσω επενδύσεων. Όπως και με τους εμπόρους, οι επενδυτικοί τραπεζίτες συνδέουν τους αγοραστές με τους πωλητές και, όπως και οι έμποροι, συμμετέχουν στις αγορές ομολόγων και χρηματιστηριακών αγορών.

Ωστόσο, τα καθήκοντα των επενδυτικών τραπεζιτών επεκτείνονται. Συγκεντρώνουν αγοραστές και πωλητές μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών (M & A) ή θα μπορούσαν να συγκεντρώσουν χρήματα σε μετοχές κεφαλαίου-χρέους (μετοχές) ή μετοχές (μετοχές) όταν πωλούν μια εταιρεία στο κοινό με δημόσια εγγραφή (IPO) ή κατά την αναδιάρθρωση υφιστάμενων εταιρειών.

Το υπόβαθρο των επενδυτών τραπεζίτες μπορεί να διαφέρει σημαντικά, αλλά οι περισσότεροι, κατά τρόπο κατανοητό, έχουν ένα σταθερό θεμέλιο των μαθηματικών. Επίσης, πολλοί κατέχουν προπτυχιακούς τίτλους, όπως ένα MBA, με συγκεντρώσεις σε οικονομικά, μαθηματικά ή λογιστικά. Για να εργαστεί ως επενδυτικός τραπεζίτης, πολλοί επαγγελματίες και εργοδότες αυτών των επαγγελματιών απαιτούν επίσημη εκπαίδευση και την ολοκλήρωση των απαιτήσεων συνεχιζόμενης εκπαίδευσης.

Εμπόρου έναντι επενδυτή Τραπεζίτης

Οι έμποροι	Επενδυτικοί τραπεζίτες
Ανάπτυξη σχέσεων με τους πελάτες που καλλιεργούνται σε σύντομο χρονικό διάστημα, μετά το οποίο οι συναλλαγές είναι συνήθως γρήγορες για την ανάπτυξη και την εκτέλεση	Εργαστείτε σε συμφωνίες όπου μπορεί να χρειαστούν μήνες ή χρόνια για να αναπτυχθεί μια σχέση και να γίνει η συμφωνία
Συνήθως βρίσκονται στα εμπορικά τους γραφεία πολύ νωρίς το πρωί πριν την αγορά ανοιχτή και δεν αφήνουν τα γραφεία τους μέχρι να κλείσουν οι αγορές (αλλά συνήθως δεν λειτουργούν μετά την ολοκλήρωση των αγορών και τα Σαββατοκύριακα και τις αργίες)	Λειτουργούν εξαιρετικά μεγάλες ώρες, συμπεριλαμβανομένων των Σαββατοκύριακων και των αργιών
Πρέπει να έχετε μια έντονη κατανόηση και ανάγνωση των αγορών και των προτύπων. Περιγράφεται ως τολμηρή και αποφασιστική, με φυσικό ένστικτο για το πώς λειτουργούν οι αγορές και με ποιον τρόπο θα προχωρήσει η αγορά	Παίξτε ένα διπλό ρόλο του οικοδόμου σχέσεων με καλές διαπροσωπικές δεξιότητες και έναν οικονομικό οδηγό που είναι σε θέση να κατασκευάσει ένα σχέδιο που είναι οικονομικά έξυπνο και συχνά δημιουργικό και προσαρμοσμένο στις ανάγκες του πελάτη
Ειδικεύονται σε μία κλάση περιουσιακών στοιχείων (συνηθέστερα μετοχές και ομόλογα) αλλά συμμετέχουν επίσης σε παράγωγα στις αγορές εμπορευμάτων (όπως το σιτάρι ή το πετρέλαιο) και στις αγορές συναλλάγματος	Τείνουν να ειδικεύονται σε μια περιοχή και να λειτουργούν μέσα στην εμπειρία τους
Χρειάζεται μαθηματική κλίση	Πρέπει να είναι οικονομικά ευφυής με ένα ισχυρό μαθηματικό υπόβαθρο