Όποιος με ξέρει καταλαβαίνει ότι δεν είμαι σε καμία περίπτωση ένας άνθρωπος που θέλει να καταλάβει το τέλος του κόσμου. Συνεπώς, πρέπει να με πιστέψετε όταν σας λέω ότι μια συντριβή χρηματιστηρίου των ΗΠΑ είναι ξεκάθαρα εφικτή για πρώτη φορά εδώ και χρόνια. Με απλά λόγια, υπάρχει τεράστια πίεση προς τα κάτω και απεριόριστος κίνδυνος στην αγορά αυτή τη στιγμή και οτιδήποτε είναι δυνατόν, ως αποτέλεσμα. Φυσικά, μόνο και μόνο επειδή μια συντριβή της αγοράς είναι δυνατή , δεν σημαίνει ότι είναι αναπόφευκτη .
Το σημερινό κλίμα της αγοράς μου θυμίζει τη γενέτειρά μου στο Μαϊάμι κατά τη διάρκεια της εποχής των τυφώνων. Παρόλο που δεν υπάρχει εγγύηση ότι θα έρθει καταιγίδα, η αποτυχία να ληφθούν οι απαραίτητες προφυλάξεις μπορεί να οδηγήσει σε καταστροφή ιδιοκτησίας ή ακόμα και θάνατο.
Τα συστατικά για μια συντριβή της αγοράς αρχίζουν να εμφανίζονται με μεγαλύτερη σαφήνεια. Εκτός από τις αντίθετες τάσεις, υπάρχει περιορισμένη ανοδική πορεία για την αγορά αποθεμάτων, αλλά υπάρχει απεριόριστο δυναμικό μειονεκτήματος.
Βασικές τακτικές
- Η σημερινή αγορά συνεπάγεται περισσότερο μειονέκτημα σε σχέση με τα τελευταία δύο χρόνια. Η συντριβή της αγοράς είναι μια πολύ πιθανή εκδήλωση. Οι επενδυτές πρέπει να επωφεληθούν από τη σημερινή αβεβαιότητα, διατηρώντας μεγάλες θέσεις σε μετρητά και βραχυπρόθεσμες πωλήσεις ορισμένων αποθεμάτων.
Μεταβλητότητα στη διαδρομή
Στο σημερινό κλίμα της αγοράς, μπορούμε να περιμένουμε να δούμε μερικές από τις μεγαλύτερες συγκεντρώσεις ποτέ. Γιατί; Επειδή, ιστορικά μιλώντας, οι μεγαλύτερες και ταχύτερες κινήσεις της αγοράς εντάσσονται στο πλαίσιο μιας γενικής πτωτικής τάσης. Ευτυχώς, μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε αυτές τις αναπόφευκτες συγκεντρώσεις προς όφελός μας χρησιμοποιώντας τις ακόλουθες στρατηγικές:
1) Αναβοσβήνει σε οποιαδήποτε μακρά θέση
2) Μικρή απόκλιση των υπολειπόμενων αποδόσεων και τομέων
Κατά τη γνώμη μου, η προετοιμασία για μια μεταβλητότητα είναι πάντα μια σοφή ιδέα, σε οποιοδήποτε οικονομικό κλίμα. Αλλά αγνοώντας τον σημερινό αυξημένο κίνδυνο, όπως του οποίου δεν είχαμε δει περισσότερο από δύο χρόνια, είναι στην καλύτερη περίπτωση ανεύθυνη και εντελώς ανόητη στη χειρότερη περίπτωση. Και ακόμα κι αν δεν συμβεί μια συντριβή, μπορούμε να συνεχίσουμε να ανταλλάξουμε για κάποιο διάστημα.
Σκεφτείτε το ακόλουθο tweet του Οκτωβρίου από τον Jurrien Timmer της Fidelity:
Μια ματιά στο # SP500 από τον Ιανουάριο του 2017: Μετά από μια σχεδόν σταθερή ανάβαση πέρυσι, φέτος ήταν ασταθής. Τι περιμένω να δω τώρα; Μια περιοχή διαπραγμάτευσης στη μέση των υψηλών (περίπου 2.900) και χαμηλή (περίπου 2.550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 15 Οκτωβρίου 2018
Ο βασικός μου διαλογισμός από αυτή τη σκέψη είναι ότι είναι δυνατό για το παθητικό πλήθος των επενδυτών να περάσουν από την τρέχουσα αγορά αλώβητοι εάν εξετάσουν τα πράγματα με ελαφρώς διαφορετικό τρόπο και κάνουν οριστικές προληπτικές κινήσεις. Προτιμώ βαρύτατα ρευστά διαθέσιμα και πωλούν σε δύναμη από τη μείωση των αποθεμάτων.
Για να ανακεφαλαιώσουμε: Ένα συντριβή της αγοράς είναι εξαιρετικά εφικτό, αλλά υπάρχουν τρόποι αξιοποίησης αυτού του παιχνιδιού αναμονής κατά τη διάρκεια της ενδιάμεσης μεταβλητότητας που πιθανόν να βιώσουμε.
