Τι είναι το ακάλυπτο χρέος;
Το ακάλυπτο χρέος αναφέρεται σε δάνεια που δεν καλύπτονται από ασφάλειες. Εάν ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειο, ο δανειστής μπορεί να μην είναι σε θέση να ανακτήσει την επένδυσή του επειδή ο δανειολήπτης δεν υποχρεούται να δεσμεύει συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση για το δάνειο.
Επειδή τα ακάλυπά δάνεια θεωρούνται πιο επικίνδυνα για τον δανειστή, γενικά έχουν υψηλότερα επιτόκια από τα εξασφαλισμένα δάνεια.
Βασικές τακτικές
- Τα ακάλυπά χρέη είναι δάνεια που δεν είναι εξασφαλισμένα.Δεν απαιτούν γενικά υψηλότερα επιτόκια, επειδή προσφέρουν στον δανειστή περιορισμένη προστασία από την αθέτηση υποχρέωσης.Οι έμποροι μπορούν να μετριάσουν αυτόν τον κίνδυνο αναφερόμενοι σε αδυναμίες σε οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, σύναψη συμβάσεων με εταιρείες είσπραξης πιστώσεων και πώληση δανείων στη δευτερογενή αγορά.
Κατανόηση του ακάλυπτου χρέους
Ένα δάνειο είναι ακάλυπτο εάν δεν υποστηρίζεται από κάποια υποκείμενη περιουσία. Παραδείγματα μη εξασφαλισμένου χρέους περιλαμβάνουν πιστωτικές κάρτες, ιατρικούς λογαριασμούς, λογαριασμούς κοινής ωφέλειας και άλλες περιπτώσεις στις οποίες δόθηκε πίστωση χωρίς καμία απαίτηση για εξασφάλιση.
Τα ακάλυπά δάνεια είναι ιδιαίτερα επικίνδυνα για τους δανειστές επειδή ο δανειολήπτης μπορεί να επιλέξει την αθέτηση του δανείου μέσω πτώχευσης. Σε αυτή την περίπτωση, ο δανειστής μπορεί να επιδιώξει να μηνύσει τον οφειλέτη για την αποπληρωμή του δανείου. Ωστόσο, αν δεν είχαν δεσμευτεί συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ως ασφάλεια, ο δανειστής ενδέχεται να μην είναι σε θέση να ανακτήσει την αρχική επένδυση.
Επειδή τα ακάλυπά δάνεια θεωρούνται πιο επικίνδυνα για τον δανειστή, γενικά έχουν υψηλότερα επιτόκια από τα εξασφαλισμένα δάνεια.
Αν και η πτώχευση μπορεί να επιτρέψει στους δανειολήπτες να αποφύγουν την αποπληρωμή των χρεών τους, δεν είναι χωρίς τις συνέπειές της. Οι δανειολήπτες που έχουν κηρύξει πτώχευση στο παρελθόν ενδέχεται να δυσκολεύονται ή να μην μπορούν να εξασφαλίσουν νέα δάνεια στο μέλλον, καθώς η πτώχευση θα έχει σοβαρό αρνητικό αντίκτυπο στο πιστωτικό αποτέλεσμά τους, πιθανότατα για πολλά χρόνια.
Οι δανειστές, εν τω μεταξύ, μπορούν να αναζητήσουν εναλλακτικές μεθόδους για την ανάκτηση της επένδυσής τους. Εκτός από το μήνυση του δανειολήπτη, οι δανειστές μπορούν επίσης να αναφέρουν τυχόν περιπτώσεις αθέτησης ή παραβατικότητας σε έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Εναλλακτικά, ο δανειστής μπορεί επίσης να προσλάβει μια υπηρεσία είσπραξης πιστώσεων η οποία στη συνέχεια θα επιδιώξει να εισπράξει το μη καταβληθέν χρέος.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου του ακάλυπτου χρέους
Ο Max είναι ιδιώτης δανειστής που ειδικεύεται σε ακάλυπά δάνεια. Την προσεγγίζει ένας νέος δανειολήπτης, ο Elysse, ο οποίος επιθυμεί να δανειστεί 20.000 δολάρια.
Επειδή το δάνειο δεν είναι εξασφαλισμένο, η Elysse δεν υποχρεούται να δεσμεύει συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ως ασφάλεια σε περίπτωση που αθετήσει το δάνειο. Ως αντιστάθμιση αυτού του κινδύνου, η Max χρεώνει το επιτόκιό της υψηλότερο από τα επιτόκια που σχετίζονται με τα εξασφαλισμένα δάνεια.
Έξι μήνες αργότερα, το δάνειο παραβιάζεται λόγω σειράς καθυστερημένων και χαμένων πληρωμών από το Elysse. Ο Max έχει αρκετές επιλογές για να εξετάσει:
Αν και ο Max θα μπορούσε να επιδιώξει να μηνύσει τον Elysse για την αποπληρωμή του δανείου, υποψιάζεται ότι αυτό δεν θα ήταν χρήσιμο επειδή δεν υπάρχουν συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ενεχυριασμένα ως εξασφάλιση. Ως εναλλακτική λύση, επιλέγει να προσλάβει έναν οργανισμό συλλογής για να επιδιώξει την εξόφληση του δανείου για λογαριασμό του. Ως αποζημίωση για αυτήν την υπηρεσία, ο Max συμφωνεί να καταβάλει στον οργανισμό συλλογής ένα ποσοστό οποιασδήποτε ποσότητας που η υπηρεσία συλλογής επιτυγχάνει να ανακτήσει.
Μια άλλη επιλογή: ο Max θα μπορούσε να πουλήσει το χρέος σε έναν άλλο επενδυτή που χρησιμοποιεί τη δευτερογενή αγορά. Σε αυτό το σενάριο, θα είχε πιθανώς πωλήσει το χρέος με σημαντική έκπτωση στην ονομαστική του αξία. Σε αντάλλαγμα της μειωμένης τιμής αγοράς, ο νέος επενδυτής θα αναλάμβανε τον κίνδυνο να μην επιστραφεί.
