Μην αφήσετε τα σκουπίδια φέρουν να μιλήσουν στο χρηματιστήριο εν μέσω πρόσφατων προκλήσεων. Στην πραγματικότητα, το "σκουπίδια" μπορεί να είναι το ιδανικό μέρος για σάρωση ευκαιριών, καθώς η μεταβλητότητα παραμένει. Τα αποθέματα διαχείρισης των αποβλήτων φαίνεται ότι ωφελούνται καθώς ο παγκόσμιος πληθυσμός συνεχίζει να αυξάνεται και να γίνεται πιο αστικοποιημένος. Η Allied Market Research σχεδιάζει την παγκόσμια αγορά διαχείρισης αποβλήτων να καταγράψει ένα ετήσιο ρυθμό αύξησης 6% (CAGR) μεταξύ 2018 και 2025 για να φθάσει τα 530 δισ. Δολάρια.
Συνδυάστε αυτό με μειωμένες τοποθεσίες για να απορρίψετε τα σκουπίδια μαζί με καινοτόμες νέες τεχνολογίες που βελτιώνουν τις λύσεις συλλογής και ανακύκλωσης και η όχι τόσο λαμπερή βιομηχανία ξαφνικά φαίνεται ελκυστική ως αμυντικό παιχνίδι.
Ο αναλυτής της Stifel, Michael Hoffman, ανέφερε πρόσφατα σε μια έρευνα που ανέφερε η Barron ότι η επιχείρηση διαχείρισης αποβλήτων είναι εντατική σε κεφάλαιο, είναι εξαιρετικά ρυθμιζόμενη, παρέχει μια βασική υπηρεσία, δημιουργεί άφθονες ταμειακές ροές και έχει τις δυνατότητες μικρών εξαγορών δίκτυα. Επιπλέον, το 80% των πωλήσεων βασίζονται σε υπηρεσίες, μειώνοντας την εξάρτηση της βιομηχανίας από τη γενική υγεία της οικονομίας, προσφέροντας ένα επίπεδο προστασίας από ενδεχόμενη ύφεση. Ο Hoffman πιστεύει επίσης ότι η τιμολόγηση και η βελτίωση της ανακύκλωσης-σύμβασης προσθέτουν πρόσθετες ουρές στον χώρο.
"Στερεά απόβλητα σε ρυθμό για να παράγουν αναφερόμενη τιμή από 2, 5% έως 5%", δήλωσε ο αναλυτής της Stifel. "η πυκνότητα και η αξιοποίηση του ενεργητικού βοηθούν στην υποστήριξη της εξουσίας των τιμών", έγραψε ο Hoffman.
Παρόλο που ο τομέας των υπηρεσιών αποκομιδής απορριμμάτων ανταλλάσσεται με το S & P 500 από την προοπτική των μελλοντικών κερδών - περίπου 27 φορές σε σύγκριση με 18 φορές - αυτοί οι τρεις φορείς θα πρέπει να συνεχίσουν να ευδοκιμούν για τα χαρακτηριστικά που περιγράφονται παραπάνω. Ας πάρουμε μια πιο λεπτομερή ματιά σε κάθε απόθεμα και rummage για ορισμένες πιθανές συναλλαγές.
Διαχείριση αποβλήτων, Inc. (WM)
Η Waste Management, Inc. (WM) παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης αποβλήτων σε οικιακούς, εμπορικούς, βιομηχανικούς και δημοτικούς πελάτες στη Βόρεια Αμερική. Η εταιρεία με έδρα το Χιούστον και το Τέξας ανακοίνωσε τον Απρίλιο ότι είχε συμφωνήσει να αποκτήσει την Advanced Disposal Services Inc. (ADSW) περίπου 3 δισεκατομμύρια δολάρια για να επεκτείνει την παρουσία της στις ανατολικές Ηνωμένες Πολιτείες. Η διαχείριση αποβλήτων ανέφερε τα κέρδη ανά μετοχή του δευτέρου τριμήνου (Q2) ανά μετοχή (EPS) ύψους 1, 11 δολαρίων, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες της Wall Street ύψους 1, 07 δολ. Ανά μετοχή. Τα έσοδα έφτασαν επίσης καλύτερα από το αναμενόμενο, αυξάνοντας το 5, 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η διοίκηση αναγνώρισε την υγιή απόδοση και την αύξηση του όγκου στην επιχείρηση συλλογής και διάθεσης της εταιρείας για την ισχυρή της κορυφαία απόδοση. Τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα σηματοδοτούν το τέταρτο συνεχές τρίμηνο ότι ο γίγαντας των απορριμμάτων έχει υπερβεί τις προβολές των αναλυτών. Η διαπραγμάτευση στα 117, 75 δολάρια με χρηματιστηριακή αξία 49, 95 δισεκατομμυρίων δολαρίων και με μερισματική απόδοση 1, 75%, το απόθεμα έφθασε το 33, 47% μέχρι σήμερα (YTD), υπερβαίνοντας το μέσο όρο της βιομηχανίας διαχείρισης αποβλήτων κατά 5, 66% στις 28 Αυγούστου 2019.
Οι μετοχές της διαχείρισης αποβλήτων διαπραγματεύονται με σταθερή ανοδική πορεία από τα τέλη Δεκεμβρίου, με ελάχιστες μόνο αναδρομές στον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA) κατά τη διάρκεια της προκαταβολής. Η πρόσφατη ανάκαμψη σε μια γραμμή τάσης οκτώ μηνών παρέχει ένα κατάλληλο σημείο εισόδου στους εμπόρους ταλάντευσης για να ενταχθούν στην τάση. Σκεφτείτε να κάνετε κράτηση κερδών χρησιμοποιώντας μια εξερχόμενη έξοδο στάσης για να αφήσετε τα κέρδη να τρέξουν. Για παράδειγμα, εξετάστε το ενδεχόμενο να κινηθείτε στάσεις κάτω από κάθε επόμενη υψηλότερη ταλάντευση χαμηλή. Προστατεύστε το κεφάλαιο συναλλαγών με μια αρχική εντολή stop-loss που βρίσκεται κάτω από το χαμηλό του μήνα, στα 112, 87 δολάρια.
Δημοκρατία Services, Inc. (RSG)
Με ανώτατο όριο αγοράς 28, 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Republic Services, Inc. (RSG) ασχολείται με υπηρεσίες συλλογής, μεταφοράς, ανακύκλωσης και διάθεσης στερεών αποβλήτων σε μη επικίνδυνα στερεά απόβλητα για πελάτες δημοτικών, οικιακών και ενεργειακών υπηρεσιών στις Ηνωμένες Πολιτείες και στο Πουέρτο Ρίκο. Η 23χρονη εταιρεία διαθέτει περίπου 195 ενεργούς χώρους υγειονομικής ταφής και περισσότερους από 200 σταθμούς μεταφοράς. Η Δημοκρατία συνεχίζει να αναζητά κατάλληλες εξαγορές και έχει ήδη δαπανήσει $ 143 εκατομμύρια για δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών (M & A) φέτος, θέτοντας την σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει τις αρχικές οδηγίες εξαγοράς των 200 εκατομμυρίων δολαρίων. Όπως και η διαχείριση αποβλήτων, η Republic Services έχει αποκομίσει άριστα αποτελέσματα, έχοντας ξεπεράσει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη των αναλυτών τα τελευταία τέσσερα διαδοχικά τρίμηνα. Από τις 28 Αυγούστου 2019, η μετοχή της Republic Services έχει μερισματική απόδοση 1, 84% και διαπραγματεύεται αύξηση 23, 94% σε ετήσια βάση.
Εκτός από την υποχώρηση της τάξης του 6% στα μέσα Απριλίου, η τιμή της μετοχής της εταιρείας συνέχισε να αυξάνει τα υψηλότερα επίπεδα σε όλη τη διάρκεια του 2019, υποδηλώνοντας ότι η ισχυρή τάση παραμένει άθικτη. Όσοι επιθυμούν να αγοράσουν το απόθεμα θα πρέπει να επιδιώξουν την είσοδο στο επίπεδο των 88 δολαρίων, όπου η τιμή συναντά βασική υποστήριξη από μια γραμμή τάσης που εκτείνεται μέχρι τα τέλη Δεκεμβρίου και την SMA 50 ημερών. Μόλις πραγματοποιήσετε συναλλαγές, εξετάστε τη χρήση πολλαπλών κινδύνων για τα κέρδη των τραπεζών. Για παράδειγμα, μια εντολή διακοπής που βρίσκεται κάτω από το χαμηλό του Αυγούστου στα 86, 34 δολάρια αντιπροσωπεύει κίνδυνο ανά μετοχή (RPS) 2, 27 δολάρια, υποθέτοντας μια εκτέλεση στην τιμή κλεισίματος της Τρίτης στις 88, 60 δολάρια. Οι έμποροι θα μπορούσαν στη συνέχεια να ορίσουν μια παραγγελία κερδοφορίας σε $ 93.14 - δύο φορές RPS.
Σύνδεσμοι αποβλήτων, Inc. (WCN)
Η Waste Connections, Inc. (WCN) παρέχει υπηρεσίες συλλογής, μεταφοράς, απόρριψης και ανακύκλωσης απορριμμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά. Διαθέτει περίπου 90 ενεργούς χώρους υγειονομικής ταφής, περισσότερους από 145 σταθμούς μεταφοράς και περίπου 66 κέντρα ανακύκλωσης. Το 2019, η εταιρεία των 24, 07 δισ. Δολαρίων έχει σφυρηλατήσει συμφωνίες που παρέχουν τρεις νέες συμμετοχές στην αγορά στο Κολοράντο, το Ιλλινόις και την Αϊόβα, καθώς επίσης και την υπογραφή συμβάσεων με πιέσεις στο Κολοράντο, τη Μοντάνα, τη Νεμπράσκα, τη Νέα Υόρκη και το Ουαϊόμινγκ. Η εταιρεία δημοσίευσε τα κέρδη Q2 σε απευθείας σύνδεση, ενώ τα έσοδα για την περίοδο έφθασαν πάνω από τις προσδοκίες του Street από 9, 2 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, ο φορέας διαχείρισης των αποβλήτων πλήρωσε τον ετήσιο προσανατολισμό του για τα έσοδα του έτους 2019 από 5, 31 δισ. Δολάρια σε 5, 38 δισ. Δολάρια. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας κέρδισε το 23, 60% YTD από τις 28 Αυγούστου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν απόδοση μερίσματος 0, 71%.
Η μετοχή των Αποθηκευτικών Συνδέσεων έφτασε σχεδόν το 40% από το χαμηλό τέλος του Δεκεμβρίου έως το υψηλό στις αρχές Ιουλίου. Ωστόσο, από τότε, η τιμή έχει επιστρέψει σε μια κρίσιμη ζώνη υποστήριξης στο επίπεδο των $ 88. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) δείχνει μια ανάγνωση μικρότερη από 50, δίνοντας στην τιμή αρκετό περιθώριο για να κάνει μια άλλη προσπάθεια να δοκιμάσει το υψηλό 52 εβδομάδων / όλων των εποχών σε 97, 76 δολάρια που τέθηκαν στις 3 Ιουλίου. μια στάση κάτω από το χαμηλό στις 23 Αυγούστου στις 88, 91 δολάρια ή 5 Αυγούστου χαμηλά στα 87, 81 δολ., ανάλογα με την ανοχή του κινδύνου.
StockCharts.com
