Η Invesco Ltd. (IVZ) σημείωσε άνοδο 7, 8% την Τετάρτη, μετά τη διανομή των $ 8, 12 δισ. Η κεντρική εταιρία της Ατλάντα εξέδωσε το τρίτο τρίμηνο του 2019 προσαρμοσμένα κέρδη 70 σεντ ανά μετοχή, ξεπερνώντας σημαντικά τις προσδοκίες των αναλυτών κατά 57 σεντ ανά μετοχή. Τα έσοδα για την περίοδο 1, 72 δισεκατομμυρίων δολαρίων υποχώρησαν λίγο από τις προβολές Street, αλλά αυξήθηκαν κατά 28, 2% σε σύγκριση με το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου 2018.
Η διοίκηση αναγνώρισε την εξαγορά της OppenheimerFunds από την εταιρεία για αύξηση των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM) και αύξηση των εσόδων - στο τέλος του τριμήνου, η επιχείρηση ελέγχει AUM ύψους 1, 18 δισ. Δολαρίων, αυξημένη κατά 20, 7% σε ετήσια βάση) βάση. Η Invesco συμφώνησε να αγοράσει ανταγωνιστή asset manager OppenheimerFunds από την MassMutual για $ 5, 7 δισ. Τον Οκτώβριο του 2018, με τη συμφωνία να κλείνει τον Μάιο του τρέχοντος έτους. Οι εξαγορές στη βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων επιταχύνθηκαν καθώς οι επιχειρήσεις επιδιώκουν να μειώσουν το κόστος και να επεκτείνουν τη διανομή για να αποτρέψουν τον αυξανόμενο ανταγωνισμό από παθητικές επενδυτικές επιλογές.
Οι μετοχές της Invesco ανέρχονται σε κέρδη 6, 39 φορές - λιγότερο από το ήμισυ του πενταετούς πολλαπλασιασμού περίπου 13 φορές - και αυξήθηκαν κατά 8, 72% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η απόδοση του μερίσματος 7, 74% με ματιά προσθέτει στις συνολικές αποδόσεις του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων.
Ας ρίξουμε μια ματιά στους τεχνικούς. Δύο ξεχωριστά χαμηλά swing έχουν σχηματιστεί αρκετούς μήνες μεταξύ τους στο χαρτοφυλάκιο της Invesco - ένας τον Αύγουστο και ο άλλος τον Οκτώβριο - γεγονός που υποδηλώνει πιθανό διπλό πυθμένα. Επιπλέον, ενώ το κατώτατο σημείο της κάθε χαμηλής ταλάντευσης βρήκε στήριξη γύρω από το επίπεδο των $ 15, το δεύτερο κατώτατο σημείο του δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) σχημάτισε πολύ μικρότερο ύψος για να δημιουργήσει μια διαδοχική απόκλιση μεταξύ τιμής και δείκτη.
Η εντυπωσιακή έκθεση κερδών του αποθέματος είδε το χάσμα τιμών πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA) να ενισχύσει περαιτέρω το μοτίβο πυθμένα και να δείξει μια κίνηση προς κρίσιμη αντίσταση στα 19, 75 δολάρια. Εφαρμόστε τη διαχείριση κινδύνου τοποθετώντας μια εντολή διακοπής κάτω από χαμηλό χθες στα 16, 46 δολάρια και τροποποιώντας το στο σημείο αποκοπής αν το απόθεμα ανεβαίνει πάνω από το 200 ημερών SMA.
StockCharts.com
Παρακάτω, εξετάζουμε δύο άλλους μεγάλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων - τους Franklin Resources, Inc. (BEN) και την Legg Mason, Inc. (LM) - που επίσης συμμετέχουν ενεργά στην ανάπτυξη περιουσιακών στοιχείων και στην αξιοποίηση συνεργιών κόστους μέσω της εξαγοράς μικρότερης βιομηχανίας Παίκτες. Και οι δύο μετοχές κινήθηκαν ψηλότερα την Τετάρτη, αυξάνοντας την ύφεση των καλύτερων από τις αναμενόμενες κερδών της Invesco.
Η Franklin Resources, Inc. (BEN)
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 14, 02 δισ. Δολαρίων και περίπου 700 δισ. Δολάρια σε διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία, η Franklin Resources παρέχει επενδυτικές υπηρεσίες σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές. Οι αναλυτές αναμένουν ότι ο διευθυντής περιουσιακών στοιχείων της San Mateo, της Καλιφόρνια, θα παρουσιάσει τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου (Q4), τα οποία ανέρχονται σε 65 σεντς ανά μετοχή το 2019, όταν ανακοινώνει αποτελέσματα την Παρασκευή 25 Οκτωβρίου. Ο αριθμός αυτός αντιπροσωπεύει μείωση 17, 7%. Τον Απρίλιο, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι σχεδίαζε να μειώσει το εργατικό της δυναμικό κατά 5% για να μειώσει το κόστος κατά 75 εκατομμύρια δολάρια. Από τις 24 Οκτωβρίου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Franklin Resources προσφέρει μια ελκυστική απόδοση μερίσματος ύψους 4% περίπου, αλλά έχει μειωθεί κατά 3, 37% μέχρι σήμερα (YTD).
Αφού σχημάτισε μια διπλή κορυφή μεταξύ Απριλίου και Ιουλίου, το απόθεμα υποχώρησε 29% για να θέσει ένα χαμηλό 52 εβδομάδων στα $ 25.34. Η τιμή ανέκαμψε κάπως τον Σεπτέμβριο, αλλά από τότε δεν κατάφερε να κερδίσει έλξη. Ένα κλείσιμο πάνω από την 50ετή SMA κατά την συνεδρίαση της Πέμπτης στο πίσω μέρος της τριμηνιαίας κερδοφορίας της Invesco μπορεί να λειτουργήσει ως καταλύτης για περαιτέρω κέρδη. Όσοι εισέλθουν εδώ θα πρέπει να στοχεύσουν σε μια κίνηση στο επίπεδο των $ 31, όπου η τιμή συναντά αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή 12 μηνών και το SMA 200 ημερών. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-loss κάτω από την ενδιάμεση υποστήριξη στα $ 26.50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Η Legg Mason προσφέρει διαχείριση επενδύσεων και συναφείς υπηρεσίες, ελέγχοντας πάνω από 780 δισεκατομμύρια δολάρια σε διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία. Το AUM του Σεπτεμβρίου του επενδυτικού κεφαλαίου συμπεριλαμβάνει καθαρές εκροές ύψους 1, 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, οι οποίες οφείλονται σε καθαρές εκροές 1, 1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σταθερό εισόδημα και 0, 6 δισεκατομμύρια σε μετοχές, αντισταθμίζονται εν μέρει από καθαρές εισροές 0, 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε εναλλακτικές λύσεις. Η Wall Street αναμένει από την επιχείρηση να αποδώσει φόρο κατά μετοχή (EPS) το πρώτο τρίμηνο του 2020, 86 δισεκατομμυρίων ευρώ, με έσοδα 732, 01 εκατομμυρίων δολαρίων, όταν αναφέρει την Τετάρτη 30 Οκτωβρίου. Αυτές οι προβλέψεις δείχνουν αντίστοιχη αύξηση της τάξης του -3, 5% και 6, 2%. Η διαπραγμάτευση στα 36, 28 δολ. Με αγοραία αξία 3, 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και την απόδοση υγιούς μερίσματος 4, 55%, το χρηματιστήριο κέρδισε 46, 69% φέτος, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της βιομηχανίας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων κατά περισσότερο από 20% στις 24 Οκτωβρίου 2019.
Ένα σήμα "χρυσού σταυρού" τον Απρίλιο - όταν η SMA των 50 ημερών πέρασε πάνω από το SMA 200 ημερών - προέβλεψε σωστά την έναρξη μιας νέας ανοδικής πορείας. Ωστόσο, τους τελευταίους δύο μήνες, η τιμή επέστρεψε σε πολλαπλές γραμμές τάσης στήριξης που παρέχουν ένα κατάλληλο σημείο εισόδου για τους εμπόρους swing. Επίσης, η γραμμή κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) έχει περάσει πάνω από τη γραμμή σήματος για να επιβεβαιώσει την ορμή μετατόπισης προς τα πίσω. Παίξτε για περαιτέρω κέρδη θέτοντας ένα στόχο κέρδους κοντά στο Σεπτέμβριο swing υψηλό στις $ 39.81 και μειώνοντας τις απώλειες εάν η τιμή κλείσει κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα 34 δολάρια.
StockCharts.com
