Οι αμερικανοί πωλητές στόχευαν αμυντικά αποθέματα των ΗΠΑ τον Οκτώβριο, οδηγώντας το iShares Dow Jones στον αμερικανικό αεροναυπηγικό και αμυντικό δείκτη ETF (ITA) σε χαμηλό 10 μηνών. Λίγα εξαρτήματα έχουν εξοικονομηθεί στο πτητικό downdraft, η οποία έχει επηρεάσει και τα mega caps Η Boeing Company (BA) και η Lockheed Martin Corporation (LMT). Μια ισχυρή αναπήδηση στο Νοέμβριο έχει αυξήσει τις κλήσεις χαμηλού κόστους, αλλά νέες χαμηλές είναι δυνατές τις προσεχείς εβδομάδες.
Ακόμα κι έτσι, η πώληση θα είναι πιθανό να αποφέρει μια σημαντική ευκαιρία αγοράς μπροστά από τα νέα υψηλά. Είναι δύσκολο να οραματιστούν αυτά τα ζητήματα που εισέρχονται στην αγορά bear σε μια προεδρική διοίκηση που δεσμεύεται να αντιμετωπίσει και υψηλότερες αμυντικές δαπάνες. Ένα διαιρεμένο Κογκρέσο είναι απίθανο να αλλάξει αυτή την εξίσωση, ακόμα και αν η ειρήνη ξεσπάσει στα καυτά σημεία του κόσμου. Με δεδομένη αυτή την ουρά, έχει νόημα να προσέχεις για σημάδια ότι οι πωλητές έχουν ολοκληρώσει το έργο τους, επιτρέποντας σε αυτά τα θέματα να ανακτήσουν σημεία με ταχείς ρυθμούς.
Ο iShares Dow Jones Ο αμερικανικός δείκτης αεροδιαστημικής και άμυνας του ETF - ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο, το οποίο επιδιώκει να παρακολουθήσει τα επενδυτικά αποτελέσματα ενός δείκτη που αποτελείται από αμερικανικές μετοχές στον τομέα της αεροδιαστημικής και της άμυνας - ολοκλήρωσε διετή πρόοδο το Φεβρουάριο του 2018, πριν σταματήσει λίγο πάνω από $ 200. Το επίπεδο αυτό σημείωσε αντίσταση σε ένα ξεμπλοκάρισμα του Αυγούστου που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 208, 83 στις 3 Οκτωβρίου. Η δράση τιμής στο Νοέμβριο ξεδιπλώθηκε μέσα από ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα που χαράζει μια πιθανή πτώση των πέντε κυμάτων της Elliott,. Αν ναι, το ταμείο θα μπορούσε να χτυπήσει ένα νέο χαμηλό, ίσως σε αντίθεση με τα δημοκρατικά εκλογικά κέρδη.
Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έχει μετατραπεί σε υψηλότερο επίπεδο στο υπερβάλλον, αλλά δεν έχει περάσει σε κύκλο αγοράς. Αυτή η τοποθέτηση θα μπορούσε να προκαλέσει ένα μικρό ή αμβλύνεται πέμπτο κύμα, υποχωρώντας σύντομα το προηγούμενο χαμηλό σε μια κορύφωση πώλησης. Μια αναπήδηση πάνω από το χαμηλό του Οκτωβρίου στις $ 182, 35 θα εκδώσει τότε ένα σήμα αγοράς, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η διόρθωση έχει λήξει. Οι αγοραστές βήματος θα μπορούσαν να ευημερήσουν με αυτή την ανάκαμψη, λαμβάνοντας έκθεση πριν από μια ισχυρή αναπήδηση σε νέα αντίσταση πάνω από $ 200.
Ο αεροδιαστημικός κολοσσός Boeing παραιτήθηκε από τη μακροχρόνια φήμη του ως ηγέτης της αγοράς τον Φεβρουάριο του 2018, υπερβαίνοντας τα $ 370 μετά από μια 245-σημείο, 18-month uptrend. Η επακόλουθη ύφεση βρήκε υποστήριξη σχεδόν $ 310, αποδίδοντας μια αναπήδηση που σταμάτησε στην αντίσταση στην περιοχή τον Ιούνιο. Το απόθεμα ξέσπασε τον Σεπτέμβριο, σημείωσε υψηλό όλων των εποχών τα $ 387 τρεις μέρες αργότερα και εξαγόρασε τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA) την περασμένη εβδομάδα. Οι μετοχές των κατασκευαστών αεροσκαφών είναι η μεγαλύτερη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιο του ITA ETF, σε βάρος 12, 23%, σύμφωνα με τον χορηγό του iShares.
Μια αναπήδηση στο κλείσιμο της Παρασκευής έφτασε στην αντίσταση 50 ημερών στο EMA, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια νέα ύφεση που θα μπορούσε να δοκιμάσει το διορθωτικό χαμηλό. Αυτό το απόθεμα έχει κρατήσει καλύτερο από τους αντιπάλους του, οι οποίοι έχουν σπάσει τα 200 ημερών EMAs τους, και θα μπορούσε να αναπηδήσει πιο έντονα όταν η διόρθωση έληξε. Εντούτοις, όλα τα στοιχήματα είναι απενεργοποιημένα αν οι πωλητές σπάσουν την υποστήριξη της σειράς 2018 επειδή αυτό το bearish γεγονός είναι πιθανό να συμπέσει με μια δοκιμασία στο ψυχολογικό επίπεδο των $ 300.
Ο Lockheed Martin, ο μεγαλύτερος εργολάβος στον τομέα της άμυνας, αυξήθηκε περισσότερο από τετραπλάσια μεταξύ του 2013 και του 2018, πριν φτάσει στα 363 δολ. Το Φεβρουάριο του 2018. Το επίπεδο αυτό δοκιμάστηκε τον Απρίλιο και γύρισε απότομα χαμηλότερα, χαράζοντας μια σειρά χαμηλότερων χαμηλών επιπέδων, μήνα χαμηλά στα $ 283 την περασμένη εβδομάδα. Το απόθεμα υποχώρησε πίσω στα $ 300 την Παρασκευή, αλλά οι πωλητές θα μπορούσαν να επανακτήσουν τον έλεγχο στις προσεχείς συνεδρίες, επειδή το απόθεμα τώρα διαπραγματεύεται πολύ κάτω από το EMA των 200 ημερών.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών παραμένει σε μακροπρόθεσμο κύκλο αγορών, ενώ ο εβδομαδιαίος δείκτης μόλις έφτασε στο επίπεδο της υπερβάλλουσας αγοράς. Αυτή η σχετική τοποθέτηση αυξάνει τις πιθανότητες για μια ισχυρή ανάκαμψη, αλλά ο ακριβής χρόνος αναστροφής δεν είναι εύκολο να προβλεφθεί. Δεδομένης της έντονης καθοδικής ορμής, είναι λογικό να παραμείνουμε στην άκρη εδώ και να αφήσουμε το πλήθος των γρήγορων δακτύλων να χτίσει ένα πιο προβλέψιμο μοτίβο τιμών, ίσως στο κέντρο ακριβώς κάτω από το επίπεδο των $ 300. Οι μετοχές της LMT είναι η τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου της ITA, στο 7, 28% του χαρτοφυλακίου.
Η κατώτατη γραμμή
Τα αμυντικά αποθέματα των ΗΠΑ θα πρέπει να αναπηδήσουν έντονα στο τέλος του έτους, αλλά δεν είναι συνετό να πιάσουμε αυτά τα μαχαίρια πτώσης μέχρι να ολοκληρώσουν τα ενδιάμεσα πρότυπα πυθμένα.
