Η καμπύλη Coppock (CC) εισήχθη από τον οικονομολόγο Edwin Coppock σε ένα τεύχος του Barron's του Οκτωβρίου 1962. Ενώ είναι χρήσιμο, ο δείκτης δεν συζητείται συχνά μεταξύ των εμπόρων και των επενδυτών. Παραδοσιακά χρησιμοποιείται για να εντοπίσει τις μακροπρόθεσμες αλλαγές των τάσεων στους μεγάλους χρηματιστηριακούς δείκτες, οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη για οποιαδήποτε χρονική στιγμή και σε οποιαδήποτε αγορά για να απομονώσουν πιθανές μεταβολές τάσεων και να δημιουργήσουν εμπορικά σήματα.
Η καμπύλη Coppock
Ο Coppock ανέπτυξε αρχικά τον δείκτη για τα μακροπρόθεσμα μηνιαία γραφήματα. αυτό θα προσελκύσει μακροπρόθεσμους επενδυτές, καθώς τα σήματα είναι αρκετά σπάνια σε αυτό το χρονικό πλαίσιο. Περικοπή σε εβδομαδιαία, ημερήσια ή ωριαία χρονική περίοδο και τα σήματα γίνονται προοδευτικά πιο άφθονα.
Ο δείκτης προέρχεται από το σταθμισμένο μέσο όρο της μεταβλητότητας (ROC) ενός δείκτη αγοράς, όπως το S & P 500 ή ισοδύναμο συναλλαγών όπως το S & P 500 SPDR ETF. Με απλά λόγια, είναι ένας δείκτης ορμής που κυμαίνεται πάνω και κάτω από το μηδέν.
Υπάρχουν τρεις μεταβλητές εντός του δείκτη: Η σύντομη περίοδος ROC και η μακρά περίοδος ROC καθορίζονται γενικά στα 11 και 14, αντίστοιχα. ο σταθμισμένος κινητός μέσος όρος (WMA) είναι συνήθως ορισμένος σε 10. Η περίοδος υποδεικνύει πόσες γραμμές τιμών χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό του δείκτη. Ο Coppock προτιμούσε μηνιαίες τιμές, αλλά οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τυχόν μπάρες τιμής μεγέθους, συμπεριλαμβανομένων των 1 λεπτών, των ωριαίων, ημερησίων και ούτω καθεξής.
Ο Coppock βρήκε 11 και 14 περιόδους για το τμήμα ROC του υπολογισμού αφού οι επισκοπικοί επισκόποι έλεγαν ότι η περίοδος πένθους του μέσου ατόμου είναι 11 έως 14 μήνες. Ο Coppock συνήγαγε ότι η πτωτική πορεία ήταν σαν περίοδο πένθους, οπότε χρησιμοποίησε αυτά τα στοιχεία. Η καμπύλη Coppock υπολογίζεται ως WMA 10 μηνών από το άθροισμα του ρυθμού μεταβολής 14 μηνών και του ρυθμού μεταβολής 11 μηνών για το δείκτη.
Για όσους μαθηματικά έχουν κλίση, ο τύπος είναι:
Coppock Curve = (WMA10 × ROC14) + ROC11 όπου: ROCn = 100 × CP n Περίοδοι AgoCP-CP n Περίοδοι πάλι CP = Τιμή κλεισίματοςWMA10 = Ο σταθμισμένος κινητός μέσος όρος των 10 περιοχών
Η καμπύλη Coppock είναι μόνο μία από μια μεγάλη ποικιλία τεχνικών δεικτών που χρησιμοποιεί για να καθοδηγήσει τις εμπορικές αποφάσεις σας. Για να μάθετε περισσότερα, δοκιμάστε το μάθημα τεχνικής ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia, το οποίο περιλαμβάνει βίντεο και παραδείγματα πραγματικού κόσμου για να σας βοηθήσουν να ενισχύσετε τις εμπορικές σας δεξιότητες.
Στρατηγική καμπύλης Coppock
Η μηδενική γραμμή της καμπύλης Coppock λειτουργεί ως εμπόδιο. αγοράστε όταν το CC κινείται πάνω από το μηδέν και να πουλήσετε όταν το CC κινείται κάτω από το μηδέν. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το σήμα πώλησης για να κλείσουν τις μακρές θέσεις τους και στη συνέχεια να ξαναρχίσουν τις μακριές θέσεις όταν το CC περνάει πίσω από το μηδέν. Οι έμποροι που επιθυμούν να είναι πιο δραστήριοι μπορούν να κλείσουν μακρυά και να ξεκινήσουν μικρές συναλλαγές όταν το CC περνά κάτω από το μηδέν.
Το σχήμα 1 δείχνει τη βασική στρατηγική που εφαρμόζεται σε ένα μηνιαίο γράφημα του δείκτη S & P 500. Ένα σήμα αγοράς δημιουργήθηκε το 1991 ακολουθούμενο από ένα σήμα πώλησης το 2001. Αυτό θα επέτρεπε στον επενδυτή να αποφύγει μεγάλη πτώση κατά τα υπόλοιπα έτη 2001 και 2002. Ένα σήμα αγοράς δημιουργήθηκε το 2003 με ένα σήμα που θα πωληθεί το 2008. Ο δείκτης θα έσωζε και πάλι τον επενδυτή από το υπόλοιπο της πτώσης το 2008 και στις αρχές του 2009. Ένα άλλο σήμα αγοράς δημιουργήθηκε στις αρχές του 2010 και αυτή η θέση παραμένει ανοιχτή έως ότου η CC κινείται κάτω από το μηδέν. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εξερεύνηση ταλαντωτών και δεικτών .)
Σχήμα 1. Μηνιαίο γράφημα S & P 500 με καμπύλη Coppock
Στο Σχήμα 2, η στρατηγική εφαρμόζεται σε ένα ημερήσιο γράφημα του S & P 500. Πολλά περισσότερα σήματα παράγονται, απευθύνονται σε πιο δραστήριους εμπόρους που επιθυμούν να εισέλθουν και να βγουν από κάθε κύμα τιμών.
Σχήμα 2. Ημερήσιο διάγραμμα S & P 500 με σήματα καμπύλης Coppock
Ρύθμιση ρυθμίσεων
Ενώ οι τυπικές ρυθμίσεις δεικτών λειτουργούν καλά σε μηνιαία γραφήματα, ενδέχεται να μην λειτουργούν τόσο καλά σε εβδομαδιαία ή βραχύτερα χρονικά πλαίσια. Στο Σχήμα 2, για παράδειγμα, οι καταχωρήσεις και οι εξόδους εμφανίζονται λίγο αργά στην κίνηση για να αποκομίσουν μεγάλο κέρδος από τα κύματα τιμών και θα είχαν ως αποτέλεσμα απώλειες σε μια σειρά συναλλαγών.
Η μείωση των μεταβλητών της μεταβλητής της μεταβολής θα αυξήσει την ταχύτητα των διακυμάνσεων στο CC και θα αυξήσει τον αριθμό των εμπορικών σημάτων. Η αύξηση της μεταβλητής μεταβολής της ταχύτητας θα επιβραδύνει τις διακυμάνσεις και θα παράγει λιγότερα σήματα.
Μειώνοντας το WMA σε 6 (αντί για 10), οι καταχωρίσεις εμφανίζονται λίγο νωρίτερα στις κινήσεις προς τα πάνω και οι εξόδους (και πιθανές μικρές συναλλαγές) εμφανίζονται λίγο νωρίτερα στις κάτω κινήσεις. Στο σχήμα 3, οι κατακόρυφες γραμμές στο τμήμα τιμών του γραφήματος απεικονίζουν εισόδους και εξόδους βασισμένες στις τυπικές ρυθμίσεις (14, 11, 10), ενώ οι κατακόρυφες γραμμές στο τμήμα της καμπύλης Coppock του διαγράμματος αντικατοπτρίζουν τις καταχωρήσεις και τις εξόδους βάσει των προσαρμοσμένων ρυθμίσεων (14, 11, 6). Οι προσαρμοσμένες ρυθμίσεις μετατοπίζουν τις καταχωρήσεις και εξέρχονται ελαφρώς προς τα αριστερά. οι προσαρμογές αυτές μπορούν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στην κερδοφορία ή τις ζημίες.
Οι προσαρμοσμένες ρυθμίσεις δημιούργησαν επίσης νέο σήμα αγοράς και πώλησης τον Απρίλιο του 2014, το οποίο δεν έχει επισημανθεί στο διάγραμμα.
Σχήμα 3. Ημερήσιο γράφημα S & P 500 με προσαρμοσμένες ρυθμίσεις καμπύλης Coppock
Φιλτράρισμα συναλλαγών
Οι δραστήριοι έμποροι ενδεχομένως επιθυμούν να πάρουν εμπορικά σήματα μόνο στην ίδια κατεύθυνση με την κυρίαρχη τάση, καθώς εκεί βρίσκονται τα περισσότερα κέρδη. Σε ένα μακροπρόθεσμο διάγραμμα, σημειώστε την κατεύθυνση της τάσης. Εάν η διαπραγμάτευση γίνεται σε ημερήσιο χρονικό πλαίσιο, το μακροπρόθεσμο διάγραμμα θα είναι εβδομαδιαίο. Αν η καμπύλη Coppock είναι πάνω από το μηδέν στην εβδομαδιαία περίοδο, πραγματοποιήστε μόνο μακρά συναλλαγές στο ημερήσιο διάγραμμα. Πουλήστε όταν συμβαίνει ένα σήμα πώλησης, αλλά μην κάνετε σύντομες συναλλαγές γιατί αυτό θα ήταν αντίθετο με την κυρίαρχη τάση.
Αν η κυρίαρχη τάση έχει μειωθεί, πάρτε μόνο μικρές συναλλαγές σε μικρότερο χρονικό διάστημα. Έξοδος από σύντομες θέσεις όταν εμφανίζεται σήμα αγοράς, αλλά δεν δημιουργούν μακρά θέση, καθώς αυτό θα ήταν αντίθετο με τη κυρίαρχη πτωτική τάση.
Ρυθμίστε τις ρυθμίσεις της ένδειξης και στα δύο χρονικά πλαίσια για να δημιουργήσετε τον αριθμό των εμπορικών σημάτων που αισθάνεστε άνετα.
Σκέψεις
Όταν η τιμή κινείται με ασταθές τρόπο, ειδικά σε μικρότερα χρονικά πλαίσια, μπορούν να δημιουργηθούν πολλαπλά σήματα με αποτέλεσμα πολλές πολύ βραχυπρόθεσμες και δυνητικά μη κερδοφόρες συναλλαγές. Ο δείκτης εφαρμόζεται καλύτερα στις τρεχούμενες αγορές, γι 'αυτό και η καθιέρωση κυρίαρχης τάσης σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα μπορεί να βοηθήσει στο φιλτράρισμα μερικών δυνητικά φτωχών συναλλαγών στα χαμηλότερα χρονικά πλαίσια.
Η στρατηγική δεν περιλαμβάνει μια απώλεια στάσης για τον περιορισμό του κινδύνου σε κάθε εμπόριο, αλλά οι έμποροι ενθαρρύνονται να εφαρμόσουν τη δική τους απώλεια στάσης για να αποφύγουν τον υπερβολικό κίνδυνο. Όταν ξεκινάει μια μακρά θέση, μπορεί να τεθεί μια στάση κάτω από την πρόσφατη χαμηλή τιμή της ταλάντευσης και όταν ξεκινάει μια μικρή θέση, μπορεί να τεθεί μια στάση πάνω από μια πρόσφατη υψηλή τιμή swing. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Η εντολή Stop-Loss - Βεβαιωθείτε ότι τη χρησιμοποιείτε .)
Η κατώτατη γραμμή
Η καμπύλη Coppock είναι ένας ταλαντωτής ορμής που σχεδιάστηκε αρχικά για να επισημάνει τις μεταβολές στη μακροπρόθεσμη τάση των χρηματιστηριακών δεικτών. Κάνει καλή δουλειά να επισημάνει αυτές τις αλλαγές τάσεων στο μηνιαίο γράφημα. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν την ένδειξη και ορισμένες προσαρμογές στις ρυθμίσεις ενδέχεται να απαιτούνται για αυτά τα βραχύτερα χρονικά πλαίσια. Οι έμποροι ενθαρρύνονται να δοκιμάσουν τη στρατηγική στις δικές τους αγορές και τα χρονοδιαγράμματα τους και να προβούν στις κατάλληλες προσαρμογές των ρυθμίσεων προτού εφαρμόσουν τη στρατηγική στη ζωντανή αγορά. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: Δημιουργήστε τις δικές σας στρατηγικές συναλλαγών .)
