Το οικονομικό κεφάλαιο (EC) αναφέρεται στο ποσό του επιχειρηματικού κεφαλαίου που μια τράπεζα εκτιμά ότι θα χρειαστεί για να παραμείνει διαλυτή σε ένα δεδομένο επίπεδο εμπιστοσύνης και χρονικό ορίζοντα. Το ρυθμιστικό κεφάλαιο (Κ.Δ.), από την άλλη πλευρά, αντικατοπτρίζει το ποσό του κεφαλαίου που χρειάζεται μια τράπεζα, δεδομένων των κανονιστικών οδηγιών και κανόνων. Το άρθρο αυτό θα επισημάνει τον τρόπο μέτρησης της ΕΚ, θα εξετάσει τη σημασία της για τις τράπεζες και θα συγκρίνει το οικονομικό και κανονιστικό κεφάλαιο.
Συνάφεια του οικονομικού κεφαλαίου
ΕΚ έχει μεγάλη σημασία, διότι μπορεί να παράσχει βασικές απαντήσεις σε συγκεκριμένες επιχειρηματικές αποφάσεις ή για την αξιολόγηση των διαφόρων επιχειρηματικών μονάδων μιας τράπεζας. Παρέχει επίσης ένα εργαλείο για τη σύγκριση του RC.
Το Σχήμα 1 δείχνει ότι η επιχειρηματική μονάδα 1 παράγει υψηλότερη απόδοση σε όρους ΕΚ (δηλ. RORAC) σε σύγκριση με την επιχειρηματική Μονάδα 2. Η διαχείριση θα ευνοούσε την επιχειρηματική Μονάδα 1, η οποία καταναλώνει λιγότερη ΕΚ, αλλά ταυτόχρονα παράγει υψηλότερη απόδοση. Αυτό το είδος αξιολόγησης είναι πιο πρακτικό σε μια προσέγγιση από τη βάση προς την κορυφή. Η προσέγγιση "από τη βάση προς την κορυφή" σημαίνει ότι οι αξιολογήσεις της ΕΚ γίνονται για κάθε επιχειρηματική μονάδα και στη συνέχεια συγκεντρώνονται σε ένα συνολικό ποσό ΕΚ. Αντιθέτως, η προσέγγιση από την κορυφή προς την κατεύθυνση είναι πιο αυθαίρετη, επειδή η ΕΚ βαθμονομείται σε επίπεδο ομάδας και στη συνέχεια παραδίδεται σε κάθε επιχειρηματικό ρεύμα, όπου τα κριτήρια για την κατανομή κεφαλαίου μπορεί να είναι ασαφή.
Μέτρηση EC
Ενώ ο αριθμός ΕΚ μιας τράπεζας εξαρτάται εν μέρει από την όρεξη για ανάληψη κινδύνου (η επιθυμία για κίνδυνο), η απαίτηση του ΚΕ καθοδηγείται από τις εποπτικές μετρήσεις που καθορίζονται στις κανονιστικές οδηγίες και τα βιβλία κανόνων. Επιπλέον, σε αντίθεση με τα ρυθμιστικά μοντέλα κεφαλαιακής επάρκειας βάσει της Βασιλείας ΙΙ, όπως το προηγμένο μοντέλο εσωτερικής διαβάθμισης (AIRB) για τον πιστωτικό κίνδυνο, οι τράπεζες μπορούν να κάνουν τις δικές τους επιλογές σχετικά με τον τρόπο υπολογισμού του κοινοτικού μοντέλου. Για παράδειγμα, οι τράπεζες μπορούν να επιλέξουν τη λειτουργική μορφή και τις ρυθμίσεις παραμέτρων του μοντέλου τους. Επομένως, η μοντελοποίηση της ΕΚ ενδέχεται να προσαρμόζει ή να αγνοεί τις υποθέσεις της AIRB για πιστωτικό κίνδυνο.
Η AIRB υποθέτει ότι το χαρτοφυλάκιο δανείων είναι μεγάλο και ομοιογενές, ότι τα πιο μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία είναι πιο επικίνδυνα, όπως αντανακλάται στη λεγόμενη αναπροσαρμογή λήξης με ανώτατο όριο τα πέντε χρόνια και ότι οι υψηλότερης ποιότητας αξιολογήσεις έχουν υψηλότερο συσχετισμό για να αντικατοπτρίζουν συστημικό κίνδυνο. Αξιολογεί επίσης τον κίνδυνο από τις κατηγορίες αξιολόγησης και αναλαμβάνει μια τέλεια συσχέτιση μεταξύ των κατηγοριών αξιολόγησης και της διαφοροποίησης εντός μιας κατηγορίας αξιολόγησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε την μέτρηση και τη διαχείριση του επενδυτικού κινδύνου .)
Τα μοντέλα Value-at-Risk (VaR) είναι τυπικά πλαίσια της ΕΚ για τους κινδύνους αγοράς, πιστωτικού κινδύνου και άλλους κινδύνους. Ωστόσο, για τον πιστωτικό κίνδυνο, αναφέρεται συνήθως ως πιστωτική αξία σε κίνδυνο (CVaR). Για παράδειγμα, εξετάστε την κατανομή των ζημιών ενός δανειακού χαρτοφυλακίου για σχετικά ασφαλή δάνεια. Η αναμενόμενη ζημία αντιπροσωπεύει ζημία που προκύπτει από την καθημερινή δραστηριότητα, ενώ η απροσδόκητη απώλεια είναι ο αριθμός των τυπικών αποκλίσεων μακριά από την αναμενόμενη απώλεια (ουρά της διανομής). Στο τρέχον παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η μη αναμενόμενη απώλεια βαθμονομείται στο επίπεδο εμπιστοσύνης 99, 95%, που αντιστοιχεί σε μια βαθμολογία «ΑΑ». Ως εκ τούτου, οι τράπεζες μπορούν να βαθμονομήσουν τα μοντέλα οικονομικών κεφαλαίων τους σύμφωνα με την όρεξη κινδύνου της διοίκησης, η οποία είναι συνήθως σύμφωνη με την κατάταξη της τράπεζας. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Εισαγωγή στην αξία σε κίνδυνο .)
Ορισμένες τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιούν εσωτερικά αναπτυγμένα μοντέλα για τον υπολογισμό των ECs τους. Ωστόσο, οι τράπεζες μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν εμπορικό λογισμικό για να τους βοηθήσουν στους υπολογισμούς της ΕΚ. Ένα τυπικό παράδειγμα τέτοιου λογισμικού για πιστωτικό κίνδυνο είναι ο Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου από την KMV της Moody's, το Strategic Analytics, τον Πιστωτικό Κίνδυνο + από την Credit Suisse και την CreditMetrics από την JPMorgan.
Η κατώτατη γραμμή
ΕΚ αποτελεί μέτρο του επιχειρηματικού κεφαλαίου μιας τράπεζας. Δεν είναι μια πρόσφατη αντίληψη, αλλά γρήγορα έγινε ένα σημαντικό μέτρο μεταξύ των τραπεζών και των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. ΕΚ παρέχει ένα χρήσιμο συμπληρωματικό μέσο για το RC για επιχειρηματικές αποφάσεις. Οι τράπεζες χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο τα πλαίσια της ΕΚ και κατά πάσα πιθανότητα θα συνεχίσουν να αυξάνονται στο μέλλον. Το σχετικό ερώτημα θα μπορούσε να είναι εάν η ΕΚ θα μπορούσε κάποια μέρα να αντικαταστήσει τις απαιτήσεις της ΣΕ.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Νομισματική πολιτική
Βαθμίδα 1 Κεφάλαιο vs. Βαθμίδα 2 Κεφάλαιο: Ποια είναι η διαφορά;
ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ
Πώς επηρεάζονται οι τράπεζες της Βασιλείας 1
ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ
Ποιος είναι ο λόγος ελάχιστης κεφαλαιακής επάρκειας βάσει της Βασιλείας ΙΙΙ;
Οικονομικές αναλογίες
Πώς μπορώ να υπολογίσω τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας Tier 1;
Διεθνείς αγορές
Η Βασιλεία ΙΙ συμφωνεί με τις φρουρές κατά των οικονομικών κλυδωνισμών
Κοινωνική ασφάλιση
Πόση κοινωνική ασφάλεια θα πάρετε;
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Η Βασιλεία ΙΙ Η Βασιλεία ΙΙ είναι ένα σύνολο τραπεζικών κανονισμών που θεσπίστηκαν από την Επιτροπή Βασιλείας για την εποπτεία των τραπεζών, η οποία ρυθμίζει τη χρηματοδότηση και τον τραπεζικό τομέα διεθνώς. περισσότερα Τι είναι το Tier 3 Capital; Το κεφάλαιο της κατηγορίας 3 είναι τριτογενές κεφάλαιο, το οποίο πολλές τράπεζες διαθέτουν για να στηρίξουν τον κίνδυνο αγοράς τους, τον κίνδυνο εμπορευμάτων και τον συναλλαγματικό κίνδυνο. περισσότερα Τι είναι το οικονομικό κεφάλαιο; Το οικονομικό κεφάλαιο είναι το ποσό του κεφαλαίου που μια επιχείρηση, συνήθως στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, πρέπει να διασφαλίσει ότι η εταιρεία παραμένει διαλυτή λόγω του προφίλ κινδύνου της. περισσότερα μη ανακοινωθέντα αποθεματικά Τα μη καταγεγραμμένα αποθεματικά είναι «κρυφά» αποθεματικά, τα οποία γενικά δημιουργούνται όταν μια τράπεζα χρεώνει μια δαπάνη στα κέρδη και ζημιές που δεν θα υλοποιηθεί. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε για το κεφάλαιο της Τράπεζας Το κεφάλαιο της Τράπεζας είναι ένα οικονομικό περιθώριο που ένα θεσμικό όργανο διατηρεί για να προστατεύσει τους πιστωτές του σε περίπτωση απροσδόκητων ζημιών. Αντιπροσωπεύει την καθαρή θέση της τράπεζας. περισσότερη κεφαλαιουχική κεφαλαιοποίηση Ο πυρήνας του κεφαλαίου είναι το ελάχιστο ποσό κεφαλαίου που πρέπει να έχει μια τράπεζα για να συμμορφωθεί με τους κανονισμούς της Federal Federal Loan Bank. περισσότερο