Το βασικό επιτόκιο της Wall Street Journal είναι ένας μέσος όρος των βασικών επιτοκίων που οι 10 από τις μεγαλύτερες τράπεζες των Ηνωμένων Πολιτειών χρεώνουν τους υψηλότερους πιστωτικούς πελάτες τους, συχνά για βραχυπρόθεσμα δάνεια. Υπολογίζεται από έρευνα αγοράς και δημοσιεύεται από την Wall Street Journal (WSJ).
Διάλυση της Wall Street Journal Prime Rate
Το βασικό επιτόκιο της WSJ είναι μία από τις κύριες πηγές της αγοράς για τη συνολική μέση αναφορά βασικού επιτοκίου. Το βασικό επιτόκιο του WSJ παίρνει το όνομά του από την πρακτική της Wall Street Journal για τη δημοσκόπηση των 10 μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών για να δει τι είναι το βασικό επιτόκιο δανεισμού τους. Όταν επτά ή περισσότερες από τις 10 τράπεζες που ερωτήθηκαν αλλάζουν το βασικό τους επιτόκιο, το Wall Street Journal δημοσιεύει ένα νέο βασικό επιτόκιο. Το τρέχον επιτόκιο μπορεί να βρεθεί στη σελίδα αγοράς του WSJ.
Το βασικό επιτόκιο του WSJ έχει ιστορικά κυμανθεί σημαντικά με την πάροδο του χρόνου. Τον Δεκέμβριο του 2008, έφθασε σε χαμηλά επίπεδα 3, 25%, αφού είχε αναφερθεί σε 9, 5% στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Τον Δεκέμβριο του 1980, έφθασε σε ένα ρεκόρ υψηλό 21, 50%. Γενικά, το επιτόκιο υπαγορεύεται από αλλαγές από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς της Federal Reserve, η οποία συνεδριάζει κάθε έξι εβδομάδες και αναφέρει το επίπεδο του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.
Προϊόντα υψηλής ποιότητας
Το βασικό επιτόκιο του WSJ παρέχει ένα εύρος τιμών για το βασικό επιτόκιο των τραπεζών σε όλη τη βιομηχανία. Το βασικό επιτόκιο του WSJ είναι ιστορικά περίπου 3% υψηλότερο από το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων. Έτσι, το ποσοστό επηρεάζεται έντονα από τις νομισματικές πολιτικές της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.
Γενικά, το βασικό επιτόκιο μιας τράπεζας είναι το χαμηλότερο επιτόκιο που χρεώνει στον δανεισμό στους υψηλότερους πιστωτικούς πελάτες της καθώς και σε άλλες τράπεζες. Οι τράπεζες μπορούν να δανείζουν όλα τα είδη προϊόντων στους δανειολήπτες στο βασικό τους επιτόκιο. Χρησιμοποιούν επίσης το βασικό επιτόκιο ως τιμαριθμοποιημένο επιτόκιο για μεταβλητά πιστωτικά προϊόντα.
Τα προϊόντα που χρησιμοποιούν ένα βασικό επιτόκιο μπορεί να περιλαμβάνουν υποθήκες, πιστωτικές και δανειακές πιστώσεις, και δάνεια αυτοκινήτων. Συνήθως ένα βασικό επιτόκιο χρησιμοποιείται ευρύτερα σε μεταβλητά πιστωτικά προϊόντα, με το βασικό επιτόκιο να χρησιμεύει ως δείκτης.
Προϊόντα δανεισμού με τιμαριθμική αναπροσαρμογή
Τα προϊόντα με τιμαριθμική αναπροσαρμογή συχνά χρησιμοποιούν το βασικό επιτόκιο ως βασικό επιτόκιο με περιθώριο ή περιθώριο που καθορίζεται από το πιστωτικό προφίλ του δανειολήπτη. Το βασικό επιτόκιο χρησιμοποιείται συνήθως σε προϊόντα με μεταβλητό επιτόκιο ως ποσοστό δείκτη, δεδομένου ότι αναγνωρίζεται ευρέως και ακολουθείται σε ολόκληρο τον κλάδο. Άλλοι συγκρίσιμοι δείκτες τιμών μπορούν να περιλαμβάνουν το LIBOR και τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα.
Εάν ο δανειολήπτης διαθέτει δάνειο ή πιστωτική κάρτα με μεταβλητό επιτόκιο, οι όροι των μεταβλητών μεταβλητών επιτοκίων θα γνωστοποιούνται στη σύμβαση πίστωσης. Οι δανειστές συνήθως βασίζουν το spread τους για τα προϊόντα με μεταβλητό επιτόκιο στο πιστωτικό προφίλ του δανειολήπτη. Ως εκ τούτου, οι δανειολήπτες υψηλότερης ποιότητας μπορούν να λάβουν χαμηλότερο περιθώριο, ενώ χαμηλότεροι δανειοδότες πιστωτικής ποιότητας θα λάβουν υψηλότερο περιθώριο. Σε ένα πιστωτικό προϊόν με μεταβλητό επιτόκιο, το περιθώριο παραμένει το ίδιο καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Ωστόσο, ο μεταβλητός ρυθμός ρυθμίζεται όταν υπάρχει μεταβολή του υποκείμενου τιμαριθμοποιημένου επιτοκίου.
Οι δανειολήπτες με προϊόντα με μεταβλητό επιτόκιο θα θέλουν συνήθως να ακολουθήσουν τον βασικό επιτόκιο και συγκεκριμένα το βασικό επιτόκιο WSJ, δεδομένου ότι δημοσιεύεται δημοσίως. Όταν η πλειοψηφία των τραπεζών που ερωτήθηκαν από το WSJ αυξάνουν το βασικό τους επιτόκιο, τότε είναι μια καλή ένδειξη ότι οι μεταβλητές τιμές αυξάνονται.
Για παράδειγμα της επιρροής του βασικού επιτοκίου, θεωρήστε έναν δανειολήπτη πιστωτικής κάρτας της Τράπεζας της Αμερικής με ένα υπόλοιπο πιστωτικής κάρτας που υπόκειται σε μεταβλητό ετήσιο πραγματικό επιτόκιο. Το περιθώριο του δανειολήπτη είναι 15, 99% συν το επιτόκιο με δείκτη, το οποίο βασίζεται στο βασικό επιτόκιο της τράπεζας. Για τον δανειολήπτη, αυτό σημαίνει ότι εάν το βασικό επιτόκιο είναι 3, 25%, το επιτόκιο θα είναι 19, 24%. Εάν το βασικό επιτόκιο της τράπεζας αυξηθεί στο 4, 25%, το επιτόκιο θα αυξηθεί στο 20, 24%.
