Τι είναι το πλύσιμο;
Μια πλύση είναι μια σειρά συναλλαγών που οδηγούν σε καθαρό κέρδος αθροίσματος μηδέν. Ένας επενδυτής, για παράδειγμα, μπορεί να χάσει $ 100 σε μία επένδυση και να κερδίσει $ 100 σε άλλη επένδυση. Αυτό είναι ένα πλύσιμο. Αλλά οι φορολογικές επιπτώσεις μπορεί να είναι περίπλοκες για τον επενδυτή.
Μια έκπλυση αναφέρεται επίσης ως πρόταση "ομαλός".
Βασικές τακτικές
- Στην επένδυση, μια πλύση είναι μια απώλεια που ακυρώνεται από ένα ισόποσο κέρδος.Για φορολογικούς σκοπούς, ένα πλύσιμο είναι μια επενδυτική ζημία που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως έκπτωση. Υπάρχουν περιορισμοί του χρόνου στην ικανότητα ενός επενδυτή να αφαιρέσει την απώλεια αν το ίδιο το απόθεμα αγοράζεται και πάλι.
Κατανόηση της έκπλυσης
Όταν πρόκειται για πλύση, δύο συναλλαγές ακυρώνονται η μία την άλλη, πράγμα που δημιουργεί αποτελεσματικά μια θέση ισοστάθμισης.
Εάν μια εταιρεία ξοδεύει $ 25.000 για να παράγει εμπορεύματα και την πουλάει για $ 25.000, το αποτέλεσμα είναι ένα πλύσιμο. Εάν ένας επενδυτής χάνει $ 5.000 για την πώληση μιας επένδυσης και κερδίζει $ 5.000 από την πώληση άλλης, η συναλλαγή έχει πλυθεί.
Αυτό είναι αρκετά απλό, αλλά το IRS έχει περιπλέξει τους φορολογικούς κανόνες σχετικά με τις πωλήσεις πλυσίματος από τους επενδυτές και σχετίζεται με τη διεκδίκηση ζημιών από επενδύσεις. Συγκεκριμένα, οι κανόνες εμποδίζουν έναν επενδυτή να ζητήσει ζημία αν πωλεί ένα παθητικό με ζημία και στη συνέχεια επαναγοράσει την ίδια ασφάλεια ή που είναι ουσιαστικά πανομοιότυπη εντός 30 ημερών.
Για παράδειγμα, λένε ότι ένας επενδυτής αγοράζει 100 μετοχές της μετοχής της Anheuser-Busch (BUD) για $ 10.000. Μόλις έξι εβδομάδες αργότερα, η αξία των 100 μετοχών μειώνεται στα $ 7, 000. Ο επενδυτής πωλεί όλες τις 100 μετοχές με την ελπίδα να αφαιρέσει την κεφαλαιακή ζημιά των 3.000 δολαρίων σε φορολογικό χρόνο, αλλά στη συνέχεια, μια εβδομάδα αργότερα, αποφασίζει ότι το BUD είναι μια πραγματική συμφωνία και αγοράζει 100 μετοχές πάλι.
Η αρχική απώλεια δεν μπορεί να ζητηθεί για φορολογικούς σκοπούς, δεδομένου ότι η ίδια εγγύηση επαναγοράστηκε εντός του περιορισμένου χρονικού διαστήματος.
Ένας επενδυτής δεν μπορεί να πουλήσει ένα απόθεμα με ζημία, να αγοράσει το ίδιο απόθεμα και πάλι μέσα σε 30 ημέρες και εξακολουθεί να αξιώνει την απώλεια ως έκπτωση.
Ωστόσο, η απώλεια που προκύπτει από μια πλύση δεν έχει σπαταληθεί τελείως. Η ζημία μπορεί να εφαρμοστεί στη βάση κόστους της δεύτερης αγοράς του BUD. Αυτό αυξάνει τη βάση κόστους των αγορασθέντων τίτλων και ως εκ τούτου θα μειώσει το μέγεθος οποιωνδήποτε μελλοντικών φορολογητέων κερδών όταν πωληθεί το απόθεμα. Το όφελος από την πλύση έχει καθυστερήσει αλλά δεν έχει εξαφανιστεί.
Επιπλέον, η περίοδος διακράτησης των τίτλων πλύσης προστίθεται στην περίοδο διακράτησης των τίτλων αντικατάστασης. Σε αυτό το παράδειγμα, ο επενδυτής πρόσθεσε έξι εβδομάδες στην περίοδο κατοχής του εν λόγω αποθέματος, καθιστώντας πολύ ευκολότερο να επωφεληθεί από το ευνοϊκό φορολογικό συντελεστή 15% για τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. (Το απόθεμα πρέπει να παραμείνει για ένα έτος για να τύχει αυτού του χαμηλότερου φορολογικού συντελεστή.)
Όταν μια πλύση είναι παράνομη
Ορισμένες πωλήσεις πλύσης είναι παράνομες επειδή μοιάζουν με σύστημα αντλίας και χωματερής.
Για παράδειγμα, ένας επενδυτής δεν μπορεί να αγοράσει ένα απόθεμα χρησιμοποιώντας μια χρηματιστηριακή εταιρεία και στη συνέχεια να το πωλήσει μέσω άλλης εταιρείας μεσιτείας με σκοπό την τόνωση του ενδιαφέροντος των επενδυτών.
