Η Wells Fargo & Company (WFC) κτύπησε τις εκτιμήσεις κερδών του πρώτου τριμήνου κατά πέντε λεπτά την Παρασκευή το πρωί, ενώ τα έσοδα μειώθηκαν κατά 1, 4% σε ετήσια βάση, ανταποκρινόμενοι σε μέτριες προσδοκίες. Οι ειδήσεις προκάλεσαν μια μικρή ανησυχία πριν από την αγορά, ανυψώνοντας τον ταραγμένο τραπεζικό γίγαντα σε εβδομαδιαία βάση και θα μπορούσαν να προσελκύσουν περισσότερους αγοραστές κατά τη διάρκεια της κανονικής συνεδρίασης. Ωστόσο, δεν είναι συνετό να αναμένουμε ότι η αναπήδηση θα σηκώσει το απόθεμα από τις αυτοκαθυστέρηση και την ανοδική πορεία του.
Η Wells Fargo έχει υποφέρει από τους ανταγωνιστές της από το 2016, όταν ένα σκάνδαλο πωλήσεων συγκλόνισε τους μακροχρόνιους μετόχους, προκαλώντας τεράστια πρόστιμα, πυροβολισμούς και έρευνα του Κογκρέσου. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα πραγματοποίησε πρωτοφανή δράση κατά της τράπεζας τον Φεβρουάριο του 2018, συμβουλεύοντας ότι η Wells Fargo δεν μπορεί να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία μέχρι να προβεί σε σημαντικές μεταρρυθμίσεις. Το εν λόγω διάταγμα αναμένεται να κοστίσει στην τράπεζα περισσότερα από 400 εκατομμύρια δολάρια σε απώλειες εσόδων 2018.
Μακροπρόθεσμος χάρτης WFC (1990 - 2018)
Το απόθεμα σημείωσε χαμηλό 52 εβδομάδων στα $ 1, 69 το τέταρτο τρίμηνο του 1990 και ξεκίνησε με μια ισχυρή ανοδική πορεία που σταμάτησε κοντά στα $ 8, 00 το 1993. Επανήλθε υψηλότερα για άλλη μια φορά το 1995, κερδίζοντας έδαφος με ταχείς ρυθμούς το 1998, μειώθηκε πάνω από 20 δολάρια. Η διάρθρωση των τιμών ακολούθησε μια ρηχή πρόοδο, συνεχίζοντας κατευθείαν μέσω της αγοράς μεριδίων του 2000 έως το 2002, προτού καταρρεύσει στα ανώτερα 30 δολάρια το 2007.
Η μεταβλητότητα σημείωσε έντονη άνοδο το 2008, καθώς η χρηματοπιστωτική κρίση προκάλεσε περιστροφές και εγκάρσια ρεύματα σε ολόκληρο τον τραπεζικό κλάδο. Η μετοχή έπεσε σε νέο υψηλό στα 44, 69 δολ. Το Σεπτέμβριο του 2008, όταν ο υπουργός Οικονομικών Χανκ Πόλσον απαγόρευσε τις μικρές πωλήσεις των τραπεζών και έπειτα βυθίστηκε στις παγκόσμιες αγορές, μειώνοντας το χαμηλό των 13 ετών στα 7, 80 δολάρια το Μάρτιο του 2009. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς μια ταχεία ανάκαμψη που σταμάτησε στα μέσα $ 30 το 2010.
Ολοκληρώθηκε τελικά η αντίσταση το 2013, εισάγοντας μια τάση που ξεπέρασε τα ανώτατα 50 δολάρια τον Ιούλιο του 2015. Η επακόλουθη διόρθωση ξεδιπλώθηκε σε πολλαπλά κύματα, επιδεινώνοντας τις ανακοινώσεις του Σεπτεμβρίου 2016 ότι το προσωπικό πωλήσεων Wells Fargo είχε δημιουργήσει εκατομμύρια μη εξουσιοδοτημένους λογαριασμούς για να καλύψει την παραγωγή στόχων. Το απόθεμα βυθίστηκε μόλις τρεις εβδομάδες μετά την ιστορία έσπασε, αλλά οι αντήχες του συνεχίστηκαν στο δεύτερο τρίμηνο του 2018.
Βραχυπρόθεσμος χάρτης WFC (2016 - 2018)
Ένα ράλι του 2016 έφτασε το 2015 στην αντίσταση το Φεβρουάριο του 2017, δημιουργώντας μια απότομη χαλάρωση, ακολουθούμενη από ένα ξεσηκωμό του Δεκεμβρίου που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 66, 31 δολάρια τον Ιανουάριο του 2018. Στη συνέχεια, χάθηκε και έλειψε το ξεπούλημα, στα χαμηλά $ 50. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών έτυχε κύλισης σε κύριο κύκλο πώλησης όταν άρχισε η πτώση και τώρα βρίσκεται στο κάτω μισό της πινακίδας, προβλέποντας άλλους μήνες σχετικής αδυναμίας.
Το χάσμα μεταξύ 5 και 6 ετών μειώθηκε στα τέλη του 2015 και 2017, ενώ μια αποτυχημένη αναπήδηση δύο εβδομάδες αργότερα ενίσχυσε τη νέα αντίσταση στην εν λόγω ζώνη τιμών. Η επακόλουθη πτώση στο Μάρτιο ολοκληρώθηκε στο επίπεδο retracement rally Fibonacci.618, σηματοδοτώντας ζώνη υψηλών αποδόσεων για προσπάθεια ανάκαμψης πολλαπλών εβδομάδων. Ωστόσο, το downtick έσπασε επίσης τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 200 ημερών στα άνω $ 50, δημιουργώντας μια νέα ζώνη αντίστασης που είναι πιθανό να αντισταθεί στην δύναμη ταύρων.
Ο όγκος της ισορροπίας (OBV) σταμάτησε το 2014 μετά από μια τριετή φάση συσσώρευσης και κατέβηκε στο τέταρτο τρίμηνο του 2016. Οι αλιείς της βάσης ανύψωσαν τον δείκτη τον Μάρτιο του 2017 όταν απέτυχαν οι προσπάθειές τους, αποδίδοντας επιθετική πίεση πώλησης,. Θα χρειαστεί να αυξηθεί η αγορά πάνω από αυτή τη γραμμή στην άμμο για να βελτιωθεί η τεχνική προοπτική της Wells Fargo. (Για περισσότερα, δείτε: Wells Faces Πιθανή εγγραφή Fine Over Abuses .)
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της Wells Fargo έχει φτάσει σε επίπεδο τιμών που θα μπορούσε να προκαλέσει προσπάθεια ανάκαμψης για πολλές εβδομάδες, αλλά η ανοδική πορεία του αποθέματος έχει λήξει, ενώ η επιθετική πίεση πώλησης ενδέχεται να επιστρέψει στα μέσα έως τα 50 $. Ως αποτέλεσμα, οι μακριές θέσεις δεν έχουν νόημα αυτή τη στιγμή, εκτός από τα swing trade και τα γρήγορα flips. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ανατρέξτε στο: Citi, η Underperformance της Wells είναι ευκαιρία: UBS .)
