Κατά την ανάλυση της οικονομικής υγείας και του αναπτυξιακού δυναμικού μιας επιχείρησης, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων και οι επενδυτές αναζητούν χρηματοοικονομικούς δείκτες που υποδεικνύουν τον τρόπο χρηματοδότησης μιας εταιρείας και πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται αυτά τα δολάρια. Στην αναλυτική αναλογία, ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων θεωρείται ευρέως ως η καλύτερη ανταπόκριση της κεφαλαιακής διάρθρωσης μιας εταιρείας.
Χρεωστικοί Δείκτες
Όπως υποδηλώνει και το όνομα, ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων συγκρίνει τις συνολικές υποχρεώσεις της εταιρείας με τη συνολική χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων. Ο υψηλός δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων υποδεικνύει ότι μια επιχείρηση λαμβάνει ένα πολύ μεγαλύτερο ποσοστό της κεφαλαιακής της χρηματοδότησης από τους δανειστές και όχι από τους μετόχους. Ωστόσο, ένα μεγάλο ποσό χρέους θεωρείται γενικά ως ένδειξη επικίνδυνων επιχειρηματικών πρακτικών. οι πληρωμές για το εν λόγω χρέος απαιτούνται από το νόμο ανεξάρτητα από τα έσοδα των επιχειρήσεων. Μια εταιρεία με υψηλό δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων που αντιμετωπίζει οικονομική ύφεση πρέπει να συνεχίσει να κάνει πληρωμές για τα χρέη της, ακόμη και αν η επιχείρηση δεν παράγει αρκετά έσοδα για να τα καλύψει. αυτό μπορεί να οδηγήσει γρήγορα σε προεπιλογή δανείων και πτώχευση. Γενικά, ο χαμηλότερος δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια προτιμάται τόσο από τους επενδυτές όσο και από τους δανειστές.
Χρηματοδότηση του χρέους
Από την άλλη πλευρά, η χρηματοδότηση με χρέος επιτρέπει σε μια εταιρεία να αξιοποιήσει το υπάρχον κεφάλαιο για τη χρηματοδότηση της επέκτασης με επιτάχυνση. Ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων 0 (που σημαίνει ότι δεν υπάρχει χρηματοδότηση με χρέη) είναι ένα σημάδι ότι η εταιρεία ενδέχεται να χάσει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης της επιχείρησης. Μια αυξανόμενη επιχείρηση σημαίνει αυξημένα κέρδη τόσο για τους ιδιοκτήτες όσο και για τους μετόχους, επομένως μια εταιρεία που αγνοεί εξ ολοκλήρου τη χρηματοδότηση του χρέους μπορεί να κάνει κακή υπηρεσία στους επενδυτές της. Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια παρέχει συγκεκριμένες πληροφορίες σχετικά με το υπόλοιπο της χρηματοδότησης κεφαλαίου μιας εταιρείας και τον σχετικό κίνδυνο του επιχειρηματικού της μοντέλου.
Η βέλτιστη ισορροπία του χρέους και των ιδίων κεφαλαίων ποικίλλει από την επιχείρηση στις επιχειρήσεις και τη βιομηχανία στη βιομηχανία, οπότε ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων χρησιμοποιείται καλύτερα ως συγκριτική μέτρηση μεταξύ εταιρειών του ίδιου τομέα. Για να εξασφαλιστεί μια ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση, το επιχειρησιακό μοντέλο της μεμονωμένης επιχείρησης, οι μετρήσεις κερδοφορίας και οι ιστορικές επιδόσεις πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την εξέταση του δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων.
