Οι ισχυρές εταιρείες τεχνολογίας επεκτείνονται στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 11, 3% των συνολικών εσόδων που συγκεντρώνονται από μια επιλεγμένη ομάδα δώδεκα κορυφαίων παικτών παγκοσμίως, σύμφωνα με εκτενή έκθεση της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (BIS). Οι δώδεκα περιλαμβάνουν Amazon.com Inc. (AMZN), Facebook Inc. (FB), Google parent Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Alibaba Group Ltd. (BABA), Tencent Holdings, Baidu, Samsung, Mercado Libre και Rakuten.
"Η είσοδος μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες έχει την υπόσχεση για αύξηση της αποτελεσματικότητας και μπορεί να ενισχύσει την οικονομική ένταξη", αναφέρει η έκθεση, ενώ προειδοποιεί ότι οι ρυθμιστικές αρχές αντιμετωπίζουν προκλήσεις κατά την αντιμετώπισή τους. Η είσοδος των μεγάλων τεχνολογιών παρουσιάζει νέες και πολύπλοκες συμφωνίες μεταξύ της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, του ανταγωνισμού και της προστασίας των δεδομένων », δήλωσε η BIS, προσθέτοντας ότι« οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να εξασφαλίσουν ίσους όρους ανταγωνισμού μεταξύ των μεγάλων τεχνολογιών και των τραπεζών, λαμβάνοντας υπόψη τις μεγάλες τεχνολογίες βάση πελατών, πρόσβαση σε πληροφορίες και ευρύτατα επιχειρηματικά μοντέλα."
Σημασία για τους επενδυτές
Ως βασικός παίκτης στο διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα, που συχνά περιγράφεται ως κεντρική τράπεζα για τις κεντρικές τράπεζες, η BIS έχει προφανή ανησυχία για το πώς οι μεγάλες τεχνολογίες μπορούν να αλλάξουν το ανταγωνιστικό και κανονιστικό τοπίο στον τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό τομέα. Η έκθεση σημειώνει ότι η πρόοδό της στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες ήταν πιο έντονη στην Κίνα, τη χώρα καταγωγής των Alibaba, Tencent και Baidu.
Οι υπηρεσίες πληρωμών αποτελούσαν αρχικό σημείο εισόδου στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες για πολλές από αυτές τις επιχειρήσεις, με προσφορές όπως PayPal, Apple Pay, Google Pay και AliPay (από την Alibaba). Η έκθεση δείχνει ότι η υπέρβαση της έλλειψης εμπιστοσύνης μεταξύ αγοραστών και πωλητών σε πλατφόρμες ηλεκτρονικού εμπορίου ήταν ένα κύριο κίνητρο για την ανάπτυξη αυτών των υπηρεσιών.
Το Facebook, εν τω μεταξύ, έχει ένα υπό ανάπτυξη ψηφιακό νόμισμα, το οποίο έχει ονομαστεί Project Libra ή GlobalCoin, σε διάφορες εκθέσεις τύπου. Η Morgan Stanley παρατήρησε πρόσφατα ότι υπάρχει το ενδεχόμενο να τεθεί το Facebook και οι συνεργάτες του σε ανταγωνισμό με τις υπάρχουσες κεντρικές τράπεζες όπως η Federal Reserve, οι εκθέσεις του Barron. Ωστόσο, η BIS φαίνεται να ανησυχεί λιγότερο, αφού υποβάθμισε αυτό το σχέδιο σε υποσημείωση στην έκθεσή του.
Από την άλλη πλευρά, το BIS παρατηρεί ότι οι μεγάλες τεχνολογίες μπορεί να έχουν ένα τεράστιο πλεονέκτημα έναντι των άλλων φορέων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, τόσο υφιστάμενων όσο και δυνατοτήτων, δεδομένου ότι ελέγχουν τις βασικές τεχνικές υποδομές και τα τεράστια ποσά δεδομένων χρηστών. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μονοπωλιακές ή μεροληπτικές τιμολογήσεις, καθώς και τη δυνατότητα αποκλεισμού του ανταγωνισμού, εάν δεν ρυθμίζεται σωστά.
Οι αναλύσεις δεδομένων, τα εξωτερικά στοιχεία του δικτύου και οι αλληλεπικαλυμμένες δραστηριότητες, συντομευμένες ως "DNA", είναι βασικές πτυχές των επιχειρηματικών μοντέλων αυτών των εταιρειών που τείνουν να ενισχύονται ο ένας τον άλλον, λέει το BIS. Οι εξωτερικές λειτουργίες του δικτύου, οι οποίες αντιπροσωπεύουν τα οφέλη που συνδέονται με τη χρήση μιας δεδομένης πλατφόρμας, αυξάνονται καθώς αυξάνεται ο αριθμός των χρηστών για μια δεδομένη πλατφόρμα και καθώς περισσότερες υπηρεσίες διατίθενται μέσω αυτής.
Περισσότεροι χρήστες και περισσότερες υπηρεσίες συνεπάγονται περισσότερα δεδομένα και καλύτερη ανάλυση, επιτρέποντας ακόμα μεγαλύτερη βελτίωση στην πλατφόρμα και τις λειτουργίες που παρέχονται μέσω αυτής, καθώς και πιο στοχευμένες διαφημίσεις και προσφορές υπηρεσιών, σημειώνει η έκθεση. Ενώ οι μεγάλες τράπεζες έχουν μεγάλο αριθμό πελατών και μεγάλες σειρές υπηρεσιών, "μέχρι στιγμής δεν ήταν τόσο αποτελεσματικοί όσο οι μεγάλοι τεχνικοί στην αξιοποίηση του βρόχου ανατροφοδότησης του DNA", καταλήγει η BIS.
Κοιτάω μπροστά
Το DNA των μεγάλων τεχνολογιών μπορεί να μειώσει τα εμπόδια στην παροχή χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών μειώνοντας τις δαπάνες πληροφόρησης και συναλλαγής και, ως εκ τούτου, να ενισχύσει την οικονομική ένταξη. Ωστόσο, τα κέρδη αυτά ποικίλλουν ανάλογα με τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και ενδέχεται να προκύψουν με νέους κινδύνους και αποτυχίες της αγοράς ».
