Η μετοχή της Boeing Co. (BA) μειώθηκε κατά 8% από το υψηλό όλων των εποχών στις αρχές Ιουνίου. Αλλά τα πράγματα μπορεί να χειροτερεύουν. Το απόθεμα είναι έτοιμο να βουτήξει άλλο 6, 5% έως περίπου 320 δολάρια για μια συνολική πτώση περίπου 14% από το υψηλό του, θέτοντας το απόθεμα σε απότομη διόρθωση. Αυτή είναι μια κακή σειρά μοίρας για ένα απόθεμα που ξεπέρασε δραματικά την ευρύτερη αγορά κατά το παρελθόν έτος.
Ένα headwind επιβραδύνει την αύξηση των κερδών. Βεβαίως, οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη να αυξάνονται κατά 42, 5% το 2018. Όμως, ο ρυθμός αυτός ανάπτυξης φαίνεται να επιβραδύνεται σε μόλις 16, 4% το 2019 και 15, 4% το 2020.
Επιπλέον, οι μετοχές δεν έρχονται φθηνές, διαπραγματεύονται σε σχεδόν 21 φορές το 2019 εκτιμήσεις κερδών, τοποθετώντας το απόθεμα προς τα πάνω στο ιστορικό εύρος του.
Τεχνικά αδύναμο
Οι μετοχές της Boeing ενδέχεται να μειωθούν σε περίπου $ 319, 75 τις επόμενες εβδομάδες, όπου το επόμενο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης περιμένει, από την τρέχουσα τιμή της, περίπου $ 341. Το απόθεμα απέτυχε στην αντίσταση γύρω στα $ 370 και έχει πλέον πέσει σε δύο επίπεδα τεχνικής υποστήριξης στα $ 352 και $ 345, ένα bearish sign. Επιπλέον, ο δείκτης σχετικής αντοχής έχει τείνει προς τα κάτω, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ροπή εξέρχεται από το απόθεμα.
Βραδεία ανάπτυξη
Τα κέρδη της Boeing αναμένεται να είναι ισχυρά το 2018, σύμφωνα με εκτιμήσεις των αναλυτών, οι οποίες προβλέπουν άνοδο άνω του 42%. Αυτός ο σημαντικός ρυθμός αύξησης των κερδών αναμένεται να έχει μόνο 4, 6% αύξηση των εσόδων. Το πιο σημαντικό πρόβλημα για τη Boeing έρχεται το 2019, με την ανάπτυξη να αναμένεται να επιβραδυνθεί ουσιαστικά σε μόλις 16, 4%, ενώ τα έσοδα φαίνεται να ανεβαίνουν κατά 6%.
Μεγάλη Αξιολόγηση
Ένα άλλο ζήτημα που αντιμετωπίζει η μετοχή της Boeing είναι η υψηλή της εκτίμηση. Το απόθεμα δεν έρχεται φθηνό στην τρέχουσα τιμή του παρά την πρόσφατη αποσυρόμενη κίνηση. Οι μετοχές του χρηματιστηρίου ανέρχονται σε 20, 8 φορές τις εκτιμήσεις των 2019 κερδών, η οποία βρίσκεται στην υψηλότερη πλευρά της ιστορικής της εμβέλειας. Πριν από το 2017, το πιο υψηλό σημείο του δείκτη P / E ήταν μόνο το 17. Αλλά από τότε ο λόγος P / E έχει σημειώσει σημαντικά επίπεδα πολλαπλής επέκτασης, λόγω των προσδοκιών μεγάλης ανάπτυξης το 2018. Αλλά τώρα που η ανάπτυξη είναι επιβραδύνοντας, ότι το πολλαπλάσιο μπορεί να είναι επιρρεπές σε συστολή. Κατά την προσαρμογή του πολλαπλού P / E της Boeing για το ρυθμό αύξησης των κερδών του 2019 το 16, 4%, ο δείκτης PEG αυξάνεται από 1 σε 1, 22.
Το σημερινό τεχνικό διάγραμμα ενδέχεται να αντικατοπτρίζει τις ανησυχίες για την επιβράδυνση της αύξησης των κερδών το 2019 και μπορεί να σημαίνει ότι το αποθεματικό θα εξακολουθήσει να μειώνεται περαιτέρω.
