Τι σημαίνει η σχετικότητα της κεφαλαιακής επάρκειας του καλού κεφαλαίου;
Η σχετικότητα της κεφαλαιακής επάρκειας του Best είναι μια αξιολόγηση της ισχύος του ισολογισμού μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Best, γνωστός επίσης ως BCAR, εξετάζει τη μόχλευση, τις αναδοχικές δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις του ασφαλιστή και χρησιμοποιεί αυτές τις πληροφορίες για να εξετάσει διάφορα σενάρια για να δούμε πώς θα επηρέαζε ο καθένας τον ισολογισμό του ασφαλιστή.
Δημοσιεύθηκε η σχετικότητα της κεφαλαιακής επάρκειας του Best
Η Best Relative Capital Adequacy Relativity (BCAR) αναπτύχθηκε από την AM Best, μια αντιπροσωπεία αξιολόγησης που επικεντρώνεται στον ασφαλιστικό κλάδο. Η BCAR απεικονίζει την ποσοτική σχέση μεταξύ της ανισορροπίας της ασφαλιστικής εταιρείας και των λειτουργικών της κινδύνων. Ως θεμέλιο της χρηματοοικονομικής ασφάλειας, η ισχύς του ισολογισμού είναι καθοριστική για τον προσδιορισμό της ικανότητας της μονάδας διαβάθμισης να ανταποκρίνεται στις τρέχουσες και συνεχιζόμενες υποχρεώσεις της.
Η BCAR δίνει έμφαση στον ισολογισμό, διότι δείχνει κατά πόσο ένας ασφαλιστής θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τις πολιτικές του υποχρεώσεις. Οι πρακτικές αναδοχής, και συγκεκριμένα η αναδοχή μόχλευσης, καθορίζουν αν ο ασφαλιστής αναλαμβάνει τις πολιτικές που πρέπει να αναλάβει ή εάν αναλαμβάνει πολύ μεγάλο κίνδυνο. Η BCAR λαμβάνει υπόψη τα ασφάλιστρα που συντάσσονται επί του παρόντος από τον ασφαλιστή, την αντασφάλιση και τα αποθεματικά ζημιών. Με τη θέσπιση μιας κατευθυντήριας γραμμής για το απαιτούμενο καθαρό κεφάλαιο για τη στήριξη της ισχύος του ισολογισμού, η BCAR μπορεί να βοηθήσει τους αναλυτές να διαφοροποιήσουν την οικονομική ισχύ των ασφαλιστών και να καθορίσουν εάν η κεφαλαιοποίηση της μονάδας αξιολόγησης είναι κατάλληλη για το προφίλ κινδύνου της.
Ο βασικός τύπος για το BCAR είναι το προσαρμοσμένο πλεόνασμα των ασφαλισμένων (APHS) διαιρούμενο με το καθαρό απαιτούμενο κεφάλαιο (NRC). Το APHS λαμβάνει υπόψη τα μη καταχωρημένα ασφάλιστρα, τα περιουσιακά στοιχεία, τα αποθεματικά ζημιών και τις αντασφαλίσεις (αναπροσαρμογές ιδίων κεφαλαίων), τα πλεονάσματα και τις απαιτήσεις εξυπηρέτησης του χρέους (προσαρμογές του χρέους) και άλλες προσαρμογές, όπως πιθανές ζημίες από καταστροφές και μελλοντικές λειτουργικές ζημίες. Τα στοιχεία NRC περιλαμβάνουν τίτλους σταθερής απόδοσης, μετοχές, επιτόκια, πιστωτικά, αποθεματικά εξόδων προσαρμογής ζημιών και ζημιών, καθαρά ασφάλιστρα και στοιχεία εκτός ισολογισμού.
Περιορισμοί της σχετικότητας της κεφαλαιακής επάρκειας του Best
Η ανάλυση μόνο του BCAR δεν αποφασίζει την εκτίμηση της αντοχής του ισολογισμού. Άλλοι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την ανάλυση αντοχής του ισολογισμού περιλαμβάνουν: ρευστότητα, ποιότητα κεφαλαίου, εξάρτηση από αντασφάλιση, ποιότητα και καταλληλότητα της αντασφάλισης, αντιστοίχιση περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων, επάρκεια αποθεματικών, προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων, εσωτερικά μοντέλα κεφαλαίου και δράσεις ή χρηματοοικονομική κατάσταση μια θυγατρική ή / και μια εταιρεία χαρτοφυλακίου, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει έναν υπολογισμό BCAR στην εταιρεία χαρτοφυλακίου / ενοποιημένο επίπεδο. Ομοίως, μια αξιολόγηση είναι μεγαλύτερη από την αξιολόγηση της αντοχής του ισολογισμού και περιλαμβάνει αξιολογήσεις των λειτουργικών επιδόσεων της μονάδας διαβάθμισης, του επιχειρηματικού προφίλ και της διαχείρισης κινδύνων για τις επιχειρήσεις.
Η χρηματοπιστωτική κρίση 2007-2008 χτύπησε τις ασφαλιστικές εταιρείες σκληρά. Πολλοί από αυτούς προκάλεσαν λανθασμένο κίνδυνο, γεγονός που οδήγησε τους ασφαλιστές να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι ήταν σε θέση να καλύψουν τα αποθεματικά τους. Η έλλειψη επαρκούς υποβολής εκθέσεων, η οικονομική διαφάνεια και η εφησυχαστική κανονιστική ρύθμιση οδήγησαν τους ασφαλιστικούς ρυθμιστές να μην κατανοήσουν τον τρόπο με τον οποίο εκτίθενται οι ασφαλιστικές εταιρείες και επομένως να μην παρακολουθούν σωστά τον κίνδυνο αφερεγγυότητας τους.
