Οι μετοχές υψηλής ζήτησης της Tilray Inc. (TLRY) αντιμετώπισαν κάποια αντίσταση στην εμπορική διάθεση πριν από την αγορά, αφού ο παραγωγός ιατρικής κάνναβης δήλωσε ότι επιδιώκει να συγκεντρώσει 400 εκατομμύρια δολάρια μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης μετατρέψιμων ομολόγων.
Σε ένα δελτίο τύπου, η μεγαλύτερη εταιρεία μαριχουάνα που διαπραγματεύεται δημόσια, ανακοίνωσε ότι θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα για τη χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης, τις μελλοντικές εξαγορές και θα εξοφλήσει την υπάρχουσα υποθήκη ύψους 9, 1 εκατομμυρίων δολαρίων στη μονάδα παραγωγής της British Columbia. Η Tilray πρόσθεσε ότι το επιτόκιο των ομολογιών που εκδίδει θα καθορίζεται κατά την τιμολόγηση και θα είναι μετατρέψιμο σε μετρητά, μετοχές ή συνδυασμό μετρητών και μετοχών.
Οι σημειώσεις, που θα έχουν ως αποτέλεσμα το 2023, θα πωληθούν σε "εξειδικευμένους θεσμικούς αγοραστές" βάσει του αμερικανικού νόμου περί κινητών αξιών και αναγνωρισμένων επενδυτών στον Καναδά.
Το σχέδιο συγκέντρωσης κεφαλαίων της Tilray δεν έγινε καλά δεκτό από τους επενδυτές. Η μετοχή υποχώρησε 5, 63% πριν την συνεδρίαση της Πέμπτης, εν μέσω ανησυχιών ότι η προσφορά θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση της υφιστάμενης συμμετοχής των μετόχων.
Η πώληση μπορεί επίσης να αποδοθεί εν μέρει στις τελευταίες οδηγίες της εταιρείας. Σε μια κανονιστική κατάθεση, ο Tilray δήλωσε ότι αναμένει έσοδα μεταξύ 10, 0 εκατομμυρίων δολαρίων και 10, 5 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο.
Αυτή η πρόβλεψη αντιπροσωπεύει σχεδόν διπλάσια πέρυσι συνολικά 5, 5 εκατομμύρια δολάρια και κτύπησε τις εκτιμήσεις της Wall Street. Ωστόσο, οι επενδυτές που κατέβαλαν ασφάλιστρο για το απόθεμα βάσει των ταχέων αναπτυξιακών προοπτικών τους μπορεί να απογοητευθούν ότι τα 10 έως 10, 5 εκατομμύρια δολάρια δεν είναι μεγάλη αύξηση στα 9, 7 εκατομμύρια δολάρια των πωλήσεων που καταγράφηκαν το δεύτερο τρίμηνο.
Στην κατάθεση, ο Tilray αποκάλυψε επίσης ότι τα μετρητά και τα ισοδύναμα ήταν μεταξύ 117, 5 και 118 εκατομμυρίων δολαρίων από τις 30 Σεπτεμβρίου και ότι το μακροπρόθεσμο χρέος του κυμάνθηκε μεταξύ 9 και 9, 5 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι επενδυτές έπρεπε να έχουν δει αυτό το φαινόμενο
Η εταιρεία Nanaimo, με έδρα τη Βρετανική Κολούμπια, δεν είναι το πρώτο χρηματιστήριο ποτών που χρησιμοποιεί το χρέος ως χρηματοδοτικό εργαλείο. Νωρίτερα φέτος, η Aurora Cannabis Inc. (ACB) εξέδωσε 5% μη εξασφαλισμένα μετατρέψιμα ομόλογα σε κεφάλαια της εξαγοράς της CanniMed Therapeutics, σύμφωνα με το Bloomberg. Το Bloomberg ανέφερε επίσης ότι η Canopy Growth Corp. (CGC) έχει επί του παρόντος δύο μετατρέψιμα χαρτονομίσματα άνω των 600 εκατομμυρίων δολαρίων σε κυκλοφορία.
Αυτές οι κινήσεις των συνομηλίκων, μαζί με την δήλωση του ίδιου του Tilray στο ενημερωτικό του δελτίο IPO ότι η συνεχιζόμενη ανάπτυξη της επιχείρησής του θα απαιτήσει πρόσθετη χρηματοδότηση, δείχνουν ότι οι δραστηριότητες συγκέντρωσης χρημάτων από τον παραγωγό της κάνναβης δεν πρέπει να αποτελούν μεγάλη έκπληξη.
