Το S & P 500 (SPY) μπορεί να βρίσκεται στα πρόθυρα να ξεσπάσει, με αποτέλεσμα να αυξηθεί πάνω από το 6% σε βραχυπρόθεσμο επίπεδο, από το τρέχον επίπεδό του περίπου 2.640. Το S & P 500 έχει μειωθεί σχεδόν στο 1, 5% σε ετήσια βάση, αλλά μειώνεται σχεδόν στο 8, 5% από τα υψηλά του επίπεδα που παρατηρήθηκαν στα τέλη Ιανουαρίου.
Δεν είναι μόνο οι τεχνικοί που έχουν δημιουργηθεί ωραία για το S & P 500, αλλά τα κέρδη προβλέπεται επίσης να αυξηθούν κατά 10, 3% το 2019 στα 170, 03 δολάρια ανά μετοχή, σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε ο S & P Dow Jones. Αυτό αφήνει το S & P 500 να διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή σε μόλις 15, 5 φορές το 2019 εκτιμήσεις.
Ισχυρές τάσεις
Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει μια μακροπρόθεσμη ανοδική τάση που έχει τεθεί σε ισχύ στο S & P 500 από τον Φεβρουάριο του 2016. Ο δείκτης έχει δοκιμάσει την τάση αυτή επανειλημμένα τους τελευταίους μήνες και, μέχρι στιγμής, έχει κρατήσει σταθερή. Επιπλέον, στο S & P 500 διαμορφώθηκε μια σαφής πτωτική τάση από τότε που κορυφώθηκε στα τέλη Ιανουαρίου. Οι δύο τάσεις έρχονται μαζί για να δημιουργήσουν ένα συμμετρικό τρίγωνο, και αυτό είναι ένα βολικό πρότυπο συνέχισης, που υποδηλώνει ότι ο δείκτης πλησιάζει σε ένα breakout βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα. Το ξέσπασμα θα συνέβαινε μόλις η S & P ανέβαινε πάνω από την πτωτική πορεία και θα οδηγούσε σε άνοδο προς το επόμενο επίπεδο αντίστασης γύρω στα 2.800, περίπου 6, 5% υψηλότερα από το σημερινό επίπεδο του S & P 500. Επιπλέον, εάν ο δείκτης αυξηθεί πάνω από 2.800, θα μπορούσε να βρεθεί σε ένα μονοπάτι για να ταξιδέψει ακόμα υψηλότερα, έναντι 3.000 κατά το επόμενο έτος.
Βελτίωση της σχετικής αντοχής
Κατά τα τελευταία αρκετά χρόνια, ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) του S & P 500 έχει χτυπήσει μόνο τα επίπεδα υπερπώλησης σε μερικές περιπτώσεις. Από την αρχή του 2018, η RSI έχει χτυπήσει 30 φορές δύο φορές και η τελευταία φορά που έφθασε σε τόσο χαμηλό επίπεδο ήταν τον Νοέμβριο του 2016, τον Ιανουάριο του 2016, τον Αύγουστο του 2015 και τον Οκτώβριο του 2014, όλα τα οποία αποδείχθηκαν ως πυθμένα της αγοράς. Επιπλέον, το RSI φαίνεται ότι αρχίζει να παρουσιάζει τάσεις υψηλότερες τις τελευταίες εβδομάδες, έναν άλλο δείκτη αύξησης.
Ισχυρά κέρδη
Εάν οι θετικές τεχνικές δεν ήταν αρκετές, τα βασικά στοιχεία της συνολικής αγοράς εξακολουθούν να είναι ισχυρά, με τα κέρδη να ανεβαίνουν όχι μόνο το 2018, αλλά και το 2019. Σύμφωνα με τους δείκτες της S & P Dow Jones, τα κέρδη προβλέπεται να αυξηθούν κατά 10% το 2019, στα $ 170, 03 από $ 154, 18. Επιπρόσθετα, η αύξηση των κερδών της εταιρείας αφήνει το S & P 500 να διαπραγματεύεται μόνο με 17, 1 φορές το 2018 κέρδη και 15, 5 φορές το 2019 τα κέρδη. Σε περίπτωση που ο S & P 500 αναρριχηθεί σε 3.000 τον επόμενο χρόνο, όπως δείχνει το διάγραμμα, το S & P 500 θα διαπραγματεύεται τα 17, 6 φορές κέρδη, σχεδόν ίδια με την σημερινή αποτίμηση χρησιμοποιώντας εκτιμήσεις 2018.
Φυσικά, είναι απολύτως πιθανό οι προβλέψεις κερδών να είναι υπερβολικά υψηλές και η έλλειψη επιδόσεων της αγοράς το 2018 χρησιμεύει ως ένδειξη ότι οι εκτιμήσεις των κερδών πρέπει να μειωθούν. Αλλά αυτό θα μπορούσε επίσης να σημαίνει ότι το S & P 500 είναι σήμερα φθηνό και έχει πολλά να αυξήσει περαιτέρω από τα σημερινά επίπεδα.
