Δεν είναι μυστικό ότι η παγκόσμια ζήτηση ενέργειας συνεχίζει να αυξάνεται. Χάρη στις αναδυόμενες οικονομίες και στις χώρες που δεν ανήκουν στον ΟΟΣΑ, η συνολική παγκόσμια χρήση ενέργειας αναμένεται να αυξηθεί κατά σχεδόν 40% τα επόμενα 20 χρόνια. Αυτό θα απαιτήσει μια εκπληκτική ποσότητα άνθρακα, πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Αλλά δεν είναι μόνο τα ορυκτά καύσιμα που θα πάρουν το νεύμα. Η ζήτηση για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας εκρήγνυται και, σύμφωνα με νέα μελέτη, δεν έχουμε δει ακόμα τίποτα όσον αφορά τις δαπάνες για ηλιακά, αιολικά και άλλα έργα πράσινης ενέργειας. Για τους επενδυτές, οι δαπάνες αυτές θα μπορούσαν να οδηγήσουν και σε κάποιο σοβαρό πράσινο χαρτοφυλάκιο.
Αύξηση του μεριδίου αγοράς
Το μέλλον σίγουρα φαίνεται αρκετά "πράσινο" για τους ανανεώσιμους ενεργειακούς ταύρους. Μια νέα μελέτη δείχνει ότι ο τομέας θα λάβει επενδύσεις ύψους περίπου 5, 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε νέους σταθμούς ηλεκτροπαραγωγής μέχρι το 2030. Σύμφωνα με νέα έκθεση της Bloomberg New Energy Finance, μέχρι το 2030 οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας θα αντιπροσωπεύουν πάνω από το 60% των 5.579 γιγαβάτ νέα παραγωγική ικανότητα και το 65% των επενδύσεων σε ηλεκτρική ενέργεια ύψους 7, 7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Συνολικά, τα ορυκτά καύσιμα, όπως ο άνθρακας και το φυσικό αέριο, θα μειώσουν το συνολικό μερίδιο παραγωγής ενέργειας στο 46%. Αυτό είναι πολύ, αλλά από το 64% περίπου σήμερα.
Μεγάλες εγκαταστάσεις υδροηλεκτρικής ενέργειας θα διαχειριστούν το μερίδιο του λέοντος της νέας δυναμικότητας μεταξύ των πηγών πράσινης ενέργειας. Ωστόσο, η επέκταση από την ηλιακή και την αιολική ενέργεια θα είναι επίσης δυνατή.
Η έκθεση Bloomberg δείχνει ότι η ηλιακή και η αιολική ενέργεια θα αυξήσουν το συνδυασμένο μερίδιο της παγκόσμιας παραγωγικής ικανότητας στο 16% από 3% μέχρι το 2030. Ο κύριος μοχλός θα είναι η χρήση ηλιακών σταθμών ηλεκτροπαραγωγής, καθώς και η ευρεία υιοθέτηση των ηλιακών συστοιχιών στον τελευταίο χώρο των αναδυόμενων αγορές που δεν διαθέτουν σύγχρονη υποδομή δικτύου. Σε μέρη όπως η Λατινική Αμερική και η Ινδία, η έλλειψη υποδομής θα καταστήσει την ηλιακή ηλιοθεραπεία φθηνότερη επιλογή για την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η Λατινική Αμερική θα προσθέσει σχεδόν 102 GW αξίας ηλιακών συστοιχιών στον τελευταίο όροφο κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου της μελέτης.
Το Bloomberg New Energy προβλέπει ότι τα οικονομικά θα έχουν περισσότερη σχέση με την πρόσθετη παραγωγική ικανότητα από τις επιδοτήσεις. Το ίδιο μπορεί να λεχθεί και για πολλά ασιατικά έθνη. Η αυξημένη υιοθέτηση ηλιακής ενέργειας θα επωφεληθεί από το υψηλότερο κόστος που συνδέεται με την αύξηση των εισαγωγών υγρού φυσικού αερίου (LNG) στην περιοχή που αρχίζει το 2024. Ομοίως, εγκαταστάσεις αιολικής ενέργειας στην ανοικτή και υπεράκτια αιολική ενέργεια θα παρατηρήσουν επίσης αύξηση της παραγωγικής ικανότητας.
Στον ανεπτυγμένο κόσμο, η Bloomberg New Energy Finance προβλέπει ότι το CO 2 και οι μειώσεις των εκπομπών θα βοηθήσουν επίσης να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στην προσθήκη πρόσθετης ανανεώσιμης ενέργειας στο δίκτυο. Ενώ οι ΗΠΑ θα εξακολουθήσουν να εστιάζουν την προσοχή τους στο φυσικό αέριο σχιστόλιθου, η Ευρώπη θα δαπανήσει περίπου 67 δισεκατομμύρια δολάρια για τη νέα δυναμικότητα πράσινης ενέργειας μέχρι το 2030.
Εντυπωσιακή ανάπτυξη ανανεώσιμων πηγών ενέργειας
Ενώ τα ορυκτά καύσιμα θα εξακολουθήσουν να αποτελούν μια τεράστια πηγή ενέργειας, η ανάπτυξη των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας θα εξακολουθήσει να είναι εντυπωσιακή. Και αυτή η εντυπωσιακή ανάπτυξη θα μπορούσε να είναι αντάξια της θέσης χαρτοφυλακίου για τους επενδυτές. Ο ευκολότερος τρόπος για να το παίξετε είναι μέσω του Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW).
Το ETF ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων παρακολουθεί 57 διαφορετικές "πράσινες" ενεργειακές επιχειρήσεις, όπως σταθεροί σταθμοί όπως η Canadian Solar Inc. (CSIQ) και ο διεθνής ανορθωτής (IRF). Μέχρι στιγμής, η PBW δεν τήρησε την υπόσχεσή της και το ταμείο κατάφερε να χάσει περίπου το 8% ετησίως από την ίδρυσή του το 2005. Αυτό συμβαίνει έναντι κέρδους 7% για το S & P 500. Ωστόσο, το ταμείο είναι πραγματικά μακροπρόθεσμο παίζουν και θα μπορούσαν να είναι μια καλή αγορά σε αυτά τα επίπεδα δεδομένων των εκτιμώμενων δαπανών. Μια άλλη επιλογή θα μπορούσε να είναι η iShares Global Clean Energy (ICLN), η οποία έχει μόνο το 35% του χαρτοφυλακίου της στις μετοχές των ΗΠΑ.
Για ηλιακούς και αιολικούς ταύρους, το ETF Guggenheim Solar ETF (TAN) και το First Trust ISE Global Wind Energy ETF (FAN) προσδίδουν στους αντίστοιχους τομείς τους μια αύρα. Τα χαριτωμένα tickers στην άκρη, τόσο το TAN & FAN έχουν κερδίσει τέρατα τα τελευταία χρόνια, καθώς και οι ηλιακοί και οι αιολικοί για άλλη μια φορά επέστρεψαν στην κερδοφορία. Με τον ήλιο που λάμπει και τον άνεμο στις πλάτες τους, η νέα έκθεση θα μπορούσε να βοηθήσει στην άνοδο των τιμών των μετοχών υψηλότερα κατά τις επόμενες δεκαετίες.
Τέλος, όπως προαναφέρθηκε, η υδροηλεκτρική ενέργεια θα είναι η κυρίαρχη ανανεώσιμη πηγή ενέργειας που οδηγεί τις δαπάνες στα επόμενα χρόνια. Ενώ η General Electric Co. (GE) εγκατέλειψε πριν από μερικά χρόνια την επιχείρηση υδροηλεκτρικών στροβίλων, εξακολουθεί να παράγει λογισμικά και άλλα προϊόντα για τη βιομηχανία. Το πιο σημαντικό είναι ότι η πρόσφατη αγορά της γαλλικής εταιρείας Alstom SA θα το επαναφέρει στη θέση του οδηγού της υδροηλεκτρικής αγοράς. Η Alstom είναι ένας από τους κορυφαίους παραγωγούς υδροηλεκτρικών στροβίλων στον κόσμο. Για να μην ξεπεράσει, ο ανταγωνιστής της Siemens AG εξακολουθεί να επικεντρώνεται στις μικρής κλίμακας υδροηλεκτρικές εγκαταστάσεις. Και η GE & Siemens κάνουν ιδανικές επιλογές για να παίξουν την επέκταση των ανανεώσιμων πηγών.
Η κατώτατη γραμμή
Η πρόσφατη έκθεση του Bloomberg New Energy Finance δείχνει πόσο πολύ οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας θα πάνε προς τις ανάγκες παραγωγής μας. Λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη εξέλιξη των δαπανών στον τομέα, οι επενδυτές που επιλέγουν να «πάρουν πράσινο» θα μπορούσαν να δουν τις συμμετοχές τους να αυξάνονται μαζί με τη ζήτηση για ενέργεια.
