Τα βασικά προϊόντα έχουν υποφέρει από το μεγαλύτερο μέρος της δημόσιας αγοράς τα τελευταία δύο χρόνια, αλλά ένα φωτεινό σημείο που κατάφερε να αντιμετωπίσει την τάση είναι η ξυλεία. Οι μεταβολές των υποκείμενων θεμελιωδών μεγεθών έχουν οδηγήσει σε σταθερά υψηλότερες τιμές, αλλά η αυξημένη δυναμική τους τελευταίους μήνες μπορεί να έχει προχωρήσει και ο τομέας θα μπορούσε να προετοιμαστεί για ένα βήμα προς τα πίσω., θα ρίξουμε μια ματιά στα γραφήματα και θα προσπαθήσουμε να καθορίσουμε πώς οι δραστήριοι έμποροι θα σχεδιάσουν την επόμενη κίνηση τους. (Για σχετική ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Οι Ενεργοί έμποροι στρέφονται σε αυτά τα προϊόντα. )
Ξυλεία Guggenheim ETF (CUT)
Με την αύξηση της δημοτικότητας των προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια όπως το ETF Guggenheim Timber, δεν ήταν ποτέ ευκολότερο για τους μικροεπενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στην παγκόσμια αγορά ξυλείας. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, το συγκεκριμένο ταμείο έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη MSCI ACWI IMI Select Timed Index, ο οποίος περιλαμβάνει μετοχές μεγάλου, μεσαίου και μικρού κεφαλαίου σε 23 ανεπτυγμένες χώρες και 23 χώρες με αναδυόμενες αγορές. Ανατρέχοντας στο παρακάτω γράφημα, βλέπετε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε μια από τις ισχυρότερες ανοδικές τάσεις που υπάρχουν σε όλες τις δημόσιες αγορές. Όπως θα σας πει οποιοσδήποτε τεχνικός αναλυτής, η δράση των τιμών τις τελευταίες εβδομάδες δεν έχει δείξει καμία σημαντική αναστροφή. Ωστόσο, οι βραχυπρόθεσμες αναγνώσεις σε δείκτες όπως ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) αρχίζουν να παράγουν σήματα που υποδηλώνουν ότι μπορεί να υπάρξει ανάκαμψη σε σημαντικά επίπεδα υποστήριξης στις κάρτες.
Το RSI είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία που χρησιμοποιούν οι έμποροι για να καθορίσουν πότε ένα περιουσιακό στοιχείο είναι "overbought". Οι αναγνώσεις άνω των 70 είναι οι πιο δημοφιλείς για τη μέτρηση όταν η ορμή έχει διανύσει την πορεία της και μπορεί να εξαντληθεί. Οι έμποροι παρακολουθούν γενικά μια κίνηση κάτω από 70 για να προκαλέσουν ένα pullback, τόσοι πολλοί θα πουλήσουν και στη συνέχεια θα κοιτάξουν να ξαναγοράσουν όταν η τιμή φτάσει σε πιο κερδοφόρο επίπεδο. Στην περίπτωση αυτή, οι έμποροι θα παρακολουθήσουν πιθανότατα μια στροφή προς την συνδυασμένη υποστήριξη του κινούμενου μέσου και της αύξουσας τάσης των 50 ημερών. Αυτά τα δύο επίπεδα έχουν προβλέψει στρατηγικά σημεία αγορών τα τελευταία χρόνια και οι τεχνικοί έμποροι θα περίμεναν ότι η συμπεριφορά αυτή θα συνεχιστεί αν η τιμή δεν ξεπεράσει αρκετές διαδοχικές τιμές χαμηλότερες από 31, 72 δολάρια. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Οι τέσσερις πιό κοινές ενδείξεις στην εμπορία τάσεων .)
Εταιρεία Weyerhaeuser (WY)
Ο Weyerhaeuser είναι ένας από τους μεγαλύτερους ιδιωτικούς ιδιοκτήτες ξυλείας και ελέγχει σχεδόν 13 εκατομμύρια στρέμματα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Όπως και στην περίπτωση του ΕΙΕΕ που συζητήθηκε παραπάνω, η RSI έχει μεταφερθεί πρόσφατα σε περιφέρεια υπερπώλησης, γεγονός που υποδηλώνει ότι η πρόσφατη επιτάχυνση της ορμής θα μπορούσε να αρχίσει να χάνει την πεποίθηση. Στην πραγματικότητα, το 2.06% της χαμηλότερης πτώσης της Δευτέρας έχει προκαλέσει την κίνηση του RSI κάτω από 70, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι έμποροι θα είναι πλέον επιφυλακτικοί για την συνέχιση του pullback. Οι περισσότεροι έμποροι πιθανόν να περιμένουν μια ευκαιρία αγοράς κοντά σε ένα από τα μακροπρόθεσμα επίπεδα υποστήριξης. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, ανακαλύψτε: Επενδύσεις ξυλείας περικόπτουν τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου .)
Διεθνής εταιρεία χαρτιού (IP)
Οι αυξανόμενες τιμές ξυλείας έχουν θέσει επίσης το επίκεντρο πολλών εμπόρων σε εταιρείες χαρτιού και συσκευασίας όπως το διεθνές χαρτί. Λαμβάνοντας μια ματιά στο παρακάτω γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή πρόσφατα ξέσπασε από ένα αύξοντα μοτίβο τριγώνου. Το προκύπτον ξεσπάρισμα είναι σύνηθες μετά από κίνηση πάνω από την αντίσταση του σχεδίου, αλλά η υπεραγορασμένη ανάγνωση στο RSI υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να ξεκινήσει μια ανάκαμψη προς την υποστήριξη $ 58, 61. Οι bullish traders πιθανότατα θέλουν να επανέλθουν όταν η αγορά προσφέρει έναν καλύτερο κίνδυνο / ανταμοιβή. (Για περισσότερες πληροφορίες: Τεχνικοί δείκτες προτείνουν την ευκαιρία για δασικά αποθέματα .)
Η κατώτατη γραμμή
Τα αποθέματα ξυλείας είχαν μεγάλη πορεία κατά τη διάρκεια των τελευταίων εβδομάδων, αλλά βάσει βραχυπρόθεσμων δεικτών όπως η RSI, φαίνεται ότι θα μπορούσε να υπάρξει βραχυπρόθεσμη αποχώρηση από τις κάρτες. Με βάση τα διαγράμματα, θα αναμένουμε ότι οι έμποροι θα μπορέσουν να εισέλθουν ξανά μόλις οι τιμές των στοιχείων ενεργητικού πλησιάζουν τα σημαντικά επίπεδα υποστήριξης όπως αυτά που προσδιορίστηκαν παραπάνω.
