Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων υψηλού επιπέδου, το οποίο περιλαμβάνει ένα μείγμα παράγωγων μοχλών, καθώς και μακροχρόνιες και αρνητικές θέσεις της εγχώριας και διεθνούς αγοράς, με βάση προηγμένες μεθοδολογίες. Τα κεφάλαια αυτά προορίζονται για εξελιγμένους επενδυτές υψηλού κινδύνου και υψηλής απόδοσης.
Αυτό το άρθρο εξετάζει τις κορυφαίες εταιρείες αντισταθμιστικών κεφαλαίων, βάσει των συνολικών ενεργητικών υπό διαχείριση (AUM), και τα κατατάσσει σε φθίνουσα σειρά. Η πρόκληση με τα στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου είναι ότι τα περισσότερα ταμεία είναι ιδιωτικά και μόνο οι πελάτες έχουν πρόσβαση σε λεπτομερείς αναφορές. Τα αριθμητικά στοιχεία που αναφέρονται εδώ προέρχονται από επίσημες πηγές (ιστότοποι / εκθέσεις εταιρειών), όπως είναι διαθέσιμες τη στιγμή της σύνταξης αυτού του άρθρου, με μερικές που προέρχονται από άλλες πηγές, συμπεριλαμβανομένου του Alpha Institutional Investor's Alpha.
Οι 10 κορυφαίες εταιρείες του αμοιβαίου κεφαλαίου στον κόσμο
- Bridgewater Associates LP: Σύμφωνα με τον ιστότοπό της, αυτή η εταιρεία με έδρα το Westport, με έδρα το Κοννέκτικατ, με περίπου 1400 εργαζόμενους, διαχειρίζεται $ 150 δισεκατομμύρια σε παγκόσμιες επενδύσεις που διανέμονται σε θεσμικούς πελάτες, κεντρικές τράπεζες και κυβερνήσεις, εταιρικά κεφάλαια και συνταξιοδοτικά ταμεία. Έχει 87, 1 δισεκατομμύρια δολάρια στη διαχείριση των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, καθιστώντας τη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Η JP Morgan Asset Management είναι ένα τμήμα της μεγαλύτερης JPMorgan Chase & Co. (JPM). Η διαχείριση των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου αποτελεί μέρος της JPM Asset Management, μαζί με τη διαχείριση άλλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Η JPMorgan Chase έχει 2, 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικά ενεργητικά υπό διαχείριση από τον Δεκέμβριο του 2013, εκ των οποίων το hedge fund Asset Management έχει AUM ύψους 59 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρία Och-Ziff Capital Management Group LLC ιδρύθηκε το 1994 και εδρεύει στη Νέα Υόρκη. Η εταιρεία OZM έχει 47, 1 δισεκατομμύρια δολάρια AUM από τον Δεκέμβριο του 2014. Ως ειδικός στα αμοιβαία κεφάλαια, η Och-Ziff έχει επενδύσει σε " κεφάλαια, πιστωτικά κεφάλαια, εξασφαλισμένες δανειακές υποχρεώσεις (CLO), ταμεία ακίνητης περιουσίας, μετοχικά κεφάλαια και άλλους εναλλακτικούς επενδυτικούς οίκους », σύμφωνα με την ιστοσελίδα της. Brevan Howard Asset Management LLP: Ιδρύθηκε το 2002, η Brevan Howard είναι μια ιδιωτική εταιρεία με έδρα στο Λονδίνο με παγκόσμια γραφεία και περίπου 40 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία του hedge fund. Είναι το μεγαλύτερο hedge fund στην Ευρώπη για το AUM. Το κέντρο επιχειρηματικών κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου περιλαμβάνει πολλαπλά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των νομισμάτων και των βασικών εμπορευμάτων, μαζί με τις συνήθεις μετοχές, τα παράγωγα και τους τίτλους σταθερής απόδοσης. Οι καθορισμένες στρατηγικές της επικεντρώνονται σε βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες κέρδους μέσα σε ένα χρονικό διάστημα έξι μηνών, με βάση τις αναδυόμενες οικονομικές τάσεις. BlueCrest Capital Management: Η BlueCrest ιδρύθηκε το 2000 και έχει γραφεία ανά τον κόσμο. Λειτουργεί σε δύο κατηγορίες: εναλλακτική διαχείριση επενδύσεων και διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου AUM τους ανέρχεται σε περίπου 34, 2 δισεκατομμύρια δολάρια από τον Δεκέμβριο του 2013, καθιστώντας το μεταξύ των κορυφαίων ευρωπαϊκών και παγκόσμιων εταιρειών διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. BlackRock: Αυτή η εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη, με περισσότερους από 11.000 υπαλλήλους, είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, έχοντας ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών από αποταμιεύσεις έως ασφάλειες σε ιδιωτικά κεφάλαια και άλλα. Έχει συνολικά 4.32 τρισεκατομμύρια δολάρια AUM, με 31.323 δισεκατομμύρια δολάρια σε διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. AQR Capital Management LLC: Η AQR, που ιδρύθηκε το 1998 στο Greenwich, CT, έχει AUM ύψους 114, 7 δισ. Δολαρίων τον Σεπτέμβριο του 2014, εκ των οποίων 29, 9 δισ. Δολάρια διαχειρίζονται τα αμοιβαία κεφάλαια. Ο επενδυτικός του τύπος επικεντρώνεται στις παγκόσμιες επενδύσεις σε δημόσια κεφάλαια, δημόσια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης, δημόσια ομόλογα, ιδιωτικά ομόλογα και εξωχρηματιστηριακά παράγωγα. Lone Pine Capital LLC: Ιδρύθηκε το 1997 στο Greenwich, CT, το επενδυτικό στυλ της Lone Pine Capital συνδυάζει τη θεμελιώδη ανάλυση με την προσέγγιση από τη βάση προς την κορυφή, χρησιμοποιώντας τόσο μακροχρόνιες όσο και σύντομες προσεγγίσεις για επενδύσεις σε παγκόσμια δημόσια κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου AUM αναφέρονται σε 29 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Man Group plc, που εδρεύει στο Λονδίνο, ιδρύθηκε το 1783 με έδρα το Λονδίνο και έχει ιδρύσει το AUM ύψους 28, 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων (AUM) ύψους 57, 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων (AUM) από τον Ιούνιο του 2014. Μέσω των τμημάτων διαχείρισης πολλαπλών χρήσεων, AHL (διαχείριση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης), GLG Partners (παραδοσιακή, αναπληρωματική και υβριδική διαχείριση επενδύσεων), FRM (hedge funds) και Man Numeric (ποσοτική διαχείριση περιουσιακών στοιχείων), είναι ένας από τους κορυφαίους οίκους διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Viking Global Investors: Η Greenwich, η Viking Global με έδρα την CT, ιδρύθηκε το 1999 και έχει hedge fund AUM ύψους 27, 1 δισ. Δολαρίων.
Η κατώτατη γραμμή:
Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι συνήθως ιδιωτικά και τα δεδομένα που σχετίζονται με τα κεφάλαια καθίστανται προσβάσιμα μόνο στους πελάτες. Αν και πολλά κορυφαία hedge funds έχουν καταφέρει να ξεπεράσουν τα άλλα επενδυτικά οχήματα, είναι τα καλύτερα προσαρμοσμένα για επενδυτές υψηλού κινδύνου και υψηλής απόδοσης. Ο κατάλογος των κορυφαίων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου συνεχίζει να αλλάζει κάθε χρόνο, γεγονός που υποδηλώνει μεγάλη μεταβλητότητα στην απόδοση και στο hedge fund AUM. Οι επενδυτές θα πρέπει να ασκούν προσοχή κατά τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις επενδύσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, ανεξαρτήτως μεγέθους AUM ή άλλων παραμέτρων.
