Πίνακας περιεχομένων
- Ποια είναι η απόδοση της επένδυσης;
- Υπολογισμός του ROI στο Excel
- ROI Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Ποια είναι η απόδοση της επένδυσης;
Η απόδοση της επένδυσης (ROI) είναι ένας υπολογισμός που δείχνει πώς έχει πραγματοποιηθεί μια επένδυση ή ένα περιουσιακό στοιχείο για μια συγκεκριμένη περίοδο. Εκφράζει κέρδος ή απώλεια σε ποσοστιαίες μονάδες.
Ο τύπος για τον υπολογισμό του ROI είναι απλός:
(Τρέχουσα τιμή - αρχική τιμή) / τιμή έναρξης = ROI
Η τρέχουσα αξία μπορεί να είναι ένα από τα δύο πράγματα: ανεξάρτητα από το ποσό που η επένδυση πωλήθηκε (η πραγματοποιηθείσα αξία της) ή οποιαδήποτε άλλη επένδυση αξίζει προς το παρόν (όπως η τιμή αγοράς ενός αποθέματος). Η αρχική αξία είναι ιστορική τιμή: η αρχικά καταβληθείσα τιμή για την επένδυση ή η τιμή κόστους.
Υπολογισμός του ROI στο Excel
Οι βέλτιστες πρακτικές για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση απαιτούν υπολογισμούς ώστε να είναι διαφανείς και να ελέγχονται εύκολα. Δυστυχώς, όταν συσσωρεύετε όλους τους υπολογισμούς σε μια φόρμουλα, δεν μπορείτε εύκολα να δείτε ποιοι αριθμοί κινούνται ή ποιοι αριθμοί είναι εισροές χρηστών ή σκληροί κωδικοποιημένοι.
Ο τρόπος για να το ρυθμίσετε στο Excel είναι να έχετε όλα τα δεδομένα σε έναν πίνακα και στη συνέχεια να ξεπεράσετε τη γραμμή υπολογισμού κατά γραμμή.
Θέλετε να δημιουργήσετε χώρο για τις τιμές εκκίνησης και λήξης και, στη συνέχεια, να χρησιμοποιήσετε αναφορές κελιών για να προσδιορίσετε την απόδοση επένδυσης (ROI).
ROI Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Μια θετική πτυχή του ROI ως μέτρου απόδοσης είναι ότι μπορείτε εύκολα να συγκρίνετε τη συνολική απόδοση των διαφόρων επενδύσεων.
Ωστόσο, υπάρχουν μερικές σκέψεις που πρέπει να θυμάστε. Μερικές φορές στον βασικό τύπο ROI η "τρέχουσα τιμή" εκφράζεται ως "κέρδος από την επένδυση". Αυτό δεν είναι απολύτως ακριβές. Αν ξεκινήσατε με $ 100 και τελείωσε με $ 140, το κέρδος σας από την επένδυση ήταν $ 40. Αλλά η τρέχουσα αξία είναι το σύνολο των 140 δολαρίων.
Το άλλο μεγάλο είναι ότι η απόδοση της επένδυσης (ROI) μετρά μόνο από ένα αυθαίρετο τελικό σημείο. Δεν θεωρεί την χρονική αξία του χρήματος, που είναι ένα κρίσιμο στοιχείο της επιστροφής. Αυτό είναι ιδιαίτερα σαφές εάν κοιτάξετε την απόδοση επένδυσης (ROI) 2020 του -18% στον παραπάνω πίνακα. Αυτό δεν είναι μια ετήσια αλλαγή από την προηγούμενη τιμή του 2019. Αντίθετα, είναι η συνολική μεταβολή που μετράται από την αρχή, το 2017. Αν και αντικατοπτρίζει με ακρίβεια τη συνολική απόδοση κατά την περίοδο, δεν δείχνει την ετήσια απόδοση ή το συντελεστή αύξησης της αλλαγής.
(Περαιτέρω ανάγνωση: Βελτιώστε την επένδυσή σας με το Excel )
