Είναι και πάλι η σεζόν 13F, γεγονός που σημαίνει ότι οι αναλυτές αρχίζουν να εξετάζουν τις ρυθμιστικές καταθέσεις που τα hedge funds που διαχειρίζονται περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία πρέπει να υποβάλουν με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Αυτά τα αρχεία, γνωστά ως έντυπο 13F, υποβάλλονται το αργότερο 45 ημέρες μετά το τέλος κάθε τριμήνου και παρέχουν μια ματιά στις επενδυτικές πρακτικές ορισμένων από τους κορυφαίους διαχειριστές χρημάτων της χώρας.
Χρησιμοποιώντας καταθέσεις 13F, το κοινό μπορεί να εξετάσει πώς ορισμένες από τις θέσεις στα χαρτοφυλάκια των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου έχουν αλλάξει κατά το εν λόγω τρίμηνο. αυτό που δεν περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, είναι η ημερομηνία και η ώρα κάθε μεμονωμένης συναλλαγής, καθώς και ολόκληρο το σώμα του ίδιου του χαρτοφυλακίου. Παρ 'όλα αυτά, ακόμα και με τη χρήση αυτής της περιορισμένης πληροφόρησης, η Investments Revolution κατέληξε στο συμπέρασμα ότι τα ακτιβιστικά ταμεία ακτιβιστών μπορεί να έχουν δει μεγάλα κέρδη το πρώτο τρίμηνο του έτους.
Διαμάντια στο τραχύ
Μια έκθεση από την Επανάσταση των Επενδύσεων δείχνει ότι υπήρχαν πάνω από 5.200 θέσεις μετοχών που κατείχαν τα 55 αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου που ταξινομούνται ως ακτιβιστές στη στρατηγική τους. Το μεγάλο μέρος αυτών των μετοχών δεν θα έχει σημειώσει αξιοσημείωτο τρόπο, πράγμα που σημαίνει ότι δεν θα έχουν αποφέρει πολλά από την άποψη των αποδόσεων ούτε για τα ίδια τα κεφάλαια ούτε για τους επενδυτές τους. Ταυτόχρονα, όμως, υπάρχουν μερικές θέσεις που μερικοί από αυτούς τους πόρους μοιράζονται που θα μπορούσαν να αυξήσουν σημαντικά τα κέρδη. Ειδικότερα, η Shutterfly Inc. (SFLY), η ηλεκτρονική εταιρεία φωτογραφικών βιβλίων. Η SpringOwl Associates ήταν ένα από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου που συγκέντρωσαν αυτό το απόθεμα κάτω από το ραντάρ, στις 15 Νοεμβρίου 2017 ή αργότερα. Εάν αγοράσατε συγχρόνως SFLY, για μια τιμή περίπου 40 $ ανά μετοχή, θα είχατε κέρδη άνω του 120% από αυτό το γράψιμο. το απόθεμα αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται πάνω από $ 92 ανά μετοχή.
Η έκθεση δείχνει ότι μια στρατηγική ακτιβιστών που επικεντρώνεται σε μετοχές μικρού κεφαλαίου με σημαντικό αναπτυξιακό δυναμικό θα είχε κατά μέσο όρο απόδοση 26, 3% κάθε χρόνο από το 2009, για μια σύνθετη απόδοση περίπου 700% μέχρι τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους.
Όχι μόνο για τα Ακτιβιστικά Ταμεία
Οι διαχειριστές ακτιβιστών τείνουν να επικεντρώνονται σε εταιρείες με τιμές μετοχών που θεωρούνται ως υποτιμημένες σε σχέση με την πραγματική αξία των δραστηριοτήτων της εταιρείας, των περιουσιακών στοιχείων και άλλων παραγόντων. Γνωστοί για την ιδιοφυΐα τους, οι επενδυτές ακτιβιστών αγοράζουν μια σημαντική θέση σε μια επιχείρηση και στη συνέχεια αποκαλύπτουν ένα δημόσιο σχέδιο για να προσλάβουν τη διοίκηση και να επιβάλουν τις εταιρικές αλλαγές σε μια προσπάθεια να αυξήσουν τα κέρδη της εταιρείας.
Το 13D Activist Fund είναι αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο θέσεων ακτιβιστών με τις υψηλότερες επιδόσεις, που προέρχονται από διαχειριστές χρήματος σε κορυφαίους πόρους ακτιβιστών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται κατά μέσο όρο σχεδόν στο 16% των ετήσιων συνολικών αποδόσεων από το ξεκίνημά του το 2012, χωρίς να περιλαμβάνει τέλη. Ακόμη και αυτοί οι επενδυτές που λειτουργούν μεμονωμένα και ακολουθούν τα βήματα των ακτιβιστών τείνουν να ευδοκιμούν τα τελευταία χρόνια.
