Η απόφαση για το ποια αμοιβαία κεφάλαια είναι κατάλληλα για ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης απαιτεί καλή κατανόηση των επενδυτικών στρατηγικών. Τα πρωταρχικά κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου κάνουν την εργασία της επανεξισορρόπησης με την πάροδο του χρόνου, ώστε οι επενδυτές να μην χρειαστεί. Αρχίζουν με μια κατανομή που ευνοεί τα αποθέματα κατά τα πρώτα χρόνια του κύκλου ζωής ενός επενδυτή, συνήθως 90% των μετοχών και 10% των ομολόγων.
Καθώς ο επενδυτής πλησιάζει την ηλικία συνταξιοδότησης, η Vanguard εξισορροπεί σταδιακά την κατανομή του ενεργητικού υπέρ των λιγότερο επικίνδυνων τίτλων, όπως ομόλογα και βραχυπρόθεσμα αποθεματικά. Τα πρωταρχικά κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου έρχονται με ένα μέσο όρο δαπανών 0, 12%. Ο δείκτης μέσων δαπανών για τα συγκρίσιμα κονδύλια για το στόχο-στόχο είναι 0, 63%. Αρχίζοντας από το Φεβρουάριο του 2015, η Vanguard αύξησε τα αποθέματα διεθνών μετοχικών κεφαλαίων και σταθερού εισοδήματος για τα κονδύλια που προορίζονταν για να προσφέρουν στους επενδυτές βελτιωμένη παγκόσμια διαφοροποίηση.
Ανώτατο όριο συνταξιοδότησης στόχου 2025
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2025 έχει ημερομηνία στόχου που κυμαίνεται από το 2021 έως το 2025. Επειδή το ταμείο είναι πολύ κοντά στην ημερομηνία στόχου του, το χαρτοφυλάκιό του έχει μεγάλο αριθμό ομολόγων, τα οποία τείνουν να είναι λιγότερο επικίνδυνα σε σύγκριση με τα αποθέματα. Συγκεκριμένα, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε διάφορα κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου και ομολόγων Vanguard, με αποτέλεσμα το 37% να κατανεμηθεί στα εγχώρια αποθέματα, το 24, 20% για τα διεθνή αποθέματα, το 27, 40% για τα εταιρικά και τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και το 11, 40% για τα διεθνή ομόλογα. Οι εγχώριες μετοχικές συμμετοχές αυτού του ταμείου είναι ευρέως διαφοροποιημένες σε ολόκληρη την αμερικανική αγορά μετοχών.
Με τα χρόνια, τα κεφάλαια Vanguard Target Retirement 2025 και Vanguard target-date, γενικά, τείνουν να επικεντρώνονται περισσότερο σε ομόλογα υψηλότερης ποιότητας και τίτλους που προστατεύονται από το δημόσιο ταμείο (TIPS) σε σύγκριση με άλλες οικογένειες των ταμείων. Αυτή η προσέγγιση παρέχει καλύτερη προστασία του κεφαλαίου έναντι της μεταβλητότητας και της διάβρωσης της πραγματικής αξίας.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2025 έχει βαθμολογία 4 αστέρων από την Morningstar και ποσοστό απόδοσης 0, 13%. Καθώς το ταμείο πλησιάζει το 2025, σχεδιάζει να έχει υψηλότερη κατανομή ενεργητικού σε ομόλογα, στη σφαίρα του 50%. Το εν λόγω ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι έχουν υψηλό κόστος και σχεδιάζουν να συνταξιοδοτηθούν μεταξύ 2023 και 2027.
Ανώνυμο Ταμείο Συνταξιοδότησης 2040
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2040 προσφέρει ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο ενιαίας εξυπηρέτησης με ημερομηνία στόχου μεταξύ 2038 και 2042. Όπως και τα υπόλοιπα κεφάλαια Vanguard target date, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τέσσερα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη Vanguard με χορηγήσεις περίπου 85% σε μετοχές και 15 % σε εταιρικά και κρατικά ομόλογα. Περίπου το 50, 20% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου κατανέμεται σε εγχώριες μετοχές, ενώ το 33% αφορά αποκλειστικά διεθνείς μετοχές. Οι κρατικές και κρατικές ομολογίες των ΗΠΑ είναι 11, 80% και η κατανομή των διεθνών ομολόγων κατά 5%. Δεδομένου ότι το ταμείο βρίσκεται σχεδόν 20 χρόνια μακριά από την ημερομηνία στόχου του, θα συνεχίσει να κατανέμει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία σε επικίνδυνες κινητές αξίες τα επόμενα πέντε έως 10 χρόνια.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2040 έχει αναλογία δαπανών 0, 14% και έχει βαθμολογία 4 αστέρων από την Morningstar. Λόγω της μεγαλύτερης έμφασης που δίνει η Vanguard στα διεθνή ομόλογα και τις διεθνείς μετοχές, το ταμείο παρέχει ευρύτερη διαφοροποίηση και καλύτερες προοπτικές απόδοσης μακροπρόθεσμα, καθώς οι αγορές του εξωτερικού, και ιδίως οι αναδυόμενες αγορές, τείνουν να αναπτύσσονται ταχύτερα σε σύγκριση με τις ανεπτυγμένες αγορές. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2040 είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές των οποίων η συνταξιοδότηση στόχος είναι μεταξύ 2038 και 2042 και επιθυμούν να επενδύσουν σε ένα ταμείο και να μην ανησυχούν για την επανεξισορρόπηση μέχρι τη συνταξιοδότησή τους.
Ανώτατο όριο συνταξιοδότησης στόχου 2055
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2055 προσφέρει την κατανομή του ενεργητικού του κύκλου ζωής για επενδυτές με συγκεκριμένες ημερομηνίες συνταξιοδότησης. Αυτό το ταμείο είναι το πιο ελκυστικό για επενδυτές που μόλις ξεκίνησαν τη σταδιοδρομία τους και έχουν πάνω από 40 χρόνια πριν από τη συνταξιοδότηση. Δεδομένου ότι το ταμείο βρίσκεται πολύ μακριά από την ημερομηνία στόχου του, το 90% του ενεργητικού του διατίθεται σε εγχώριες και διεθνείς μετοχές. Το υπόλοιπο 10% των στοιχείων του ενεργητικού του είναι χωρισμένο μεταξύ αμερικανικών και διεθνών ομολόγων. Το ταμείο είναι πιθανό να επιμείνει σε μια τέτοια επιθετική κατανομή μέχρι το 2030-2035. μετά από αυτό, θα ξεκινήσει ομαλά την προσαρμογή της κατανομής της κάθε χρόνο προς τα ομόλογα.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2055 έχει αναλογία δαπανών 0, 15% και βαθμολογία 4 αστέρων από την Morningstar. Το ταμείο αυτό είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν αυτόματη επανεξισορρόπηση του ενεργητικού με χαμηλό κόστος και οι οποίοι δεν σχεδιάζουν να συνταξιοδοτηθούν έως το 2053 έως το 2057.
