Από το μεσαίο τμήμα του 2017, ένα εξαιρετικά ευρύ φάσμα προϊόντων έχει καταφέρει να αυξηθεί. Η προβλέψιμη συμπεριφορά κοντά σε σημαντικά επίπεδα υποστήριξης και αντοχής έχει κάνει αυτή την ομάδα ένα από τα αγαπημένα μεταξύ των ενεργών εμπόρων. Πρόσφατα κλείνει κάτω από τα σημαντικά επίπεδα στήριξης, όπως αναλύεται στις παρακάτω παραγράφους, υποδηλώνουν ότι οι ανοδικές τάσεις βρίσκονται τώρα στο στάδιο της αναστροφής και ότι οι αρκούδες θα συνεχίσουν να κυριαρχούν στην πορεία του δυναμισμού το 2019.
Δείκτης Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Παραδοσιακά, όταν οι δραστήριοι έμποροι επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση σε εμπορεύματα, θα πρέπει να έχουν λογαριασμό μελλοντικής εκπλήρωσης. Ωστόσο, δεδομένης της αύξησης της δημοτικότητας των προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, όπως το Ταμείο Παρακολούθησης Index Commodity Index της Invesco DB, η άμεση επένδυση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν απαιτείται πλέον. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, το ταμείο DBC περιλαμβάνει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε 14 από τα πιο απαιτητικά προϊόντα παγκοσμίως, όπως το πετρέλαιο, ο χρυσός και η σόγια.
Με βάση το παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι οι αρκούδες ώθησαν την τιμή κάτω από την συνδυασμένη υποστήριξη του κινούμενου μέσου των 200 ημερών και μιας αύξουσας γραμμής τάσης. Το κλείσιμο κάτω από αυτό το επίπεδο είναι ένα τεχνικό σημάδι μιας βλάβης και θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως επιβεβαίωση για μια συνεχιζόμενη κίνηση χαμηλότερη. Από τη σκοπιά της διαχείρισης κινδύνου, οι έμποροι πιθανόν να ορίσουν εντολές διακοπής-απόδοσης άνω των 17, 27 ή 17, 49 δολαρίων, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου. Οι ταύροι πιθανότατα θα θέλουν να παραμείνουν στο περιθώριο, μέχρις ότου οι σημαντικοί δείκτες αρχίσουν να δείχνουν σημάδια αλλαγής.
Επιλογή Υλικών Τομέα Ταμείο SPDR (XLB)
Ένα από τα πιο ενδιαφέροντα μοτίβα χαρτών που βρίσκονται επί του παρόντος στη σφαίρα της αγοράς βασικών προϊόντων είναι ο τομέα επιλογής υλικών SPDR. Όπως βλέπετε παρακάτω, η τιμή έκλεισε επίσης πρόσφατα κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών και παρουσίασε μια απότομη κίνηση χαμηλότερη. Η αναπήδηση μέχρι στιγμής τον Νοέμβριο έστειλε την τιμή πίσω στα νέα επίπεδα αντίστασης και θα μπορούσε να είναι μια ιδανική στιγμή για τις ευκαιριακές αρκούδες να πάρουν θέση λαμβάνοντας υπόψη την επικερδή αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής. Η πρόσφατη μέτρια διασταύρωση μεταξύ του κινούμενου μέσου των 50 ημερών και των 200 ημερών είναι γνωστή από τους τεχνικούς εμπόρους ως ο σταυρός θανάτου και χρησιμοποιείται συχνά για να σηματοδοτήσει την αρχή μιας μακροπρόθεσμης πτωτικής τάσης. Η πρόσφατη δράση των τιμών σηματοδοτεί ότι οι αρκούδες εξακολουθούν να είναι σε σαφή έλεγχο της ορμής, και πολλοί έμποροι θα κρατήσουν ένα μάτι έξω για μια κίνηση προς την ταλάντευση χαμηλά κοντά σε $ 50.
Στοιχεία Rogers International Commodity Index (RJI)
Ένα άλλο ενδιαφέρον πρότυπο διαγραμμάτων από την αγορά των βασικών προϊόντων που αξίζει να σημειωθεί ανήκει στον Elements Rogers International Commodity Index. Όπως μπορείτε να δείτε, αυτό το γράφημα είναι ένα άλλο σαφές παράδειγμα για το πώς οι αρκούδες κέρδισαν πρόσφατα τον έλεγχο της ορμής, στέλνοντας την τιμή κάτω από την υποστήριξη των κινούμενων μέσων 50 ημερών και 200 ημερών. Η κατανομή κάτω από τους μακροπρόθεσμους κινούμενους μέσους όρους καθώς και η κίνηση κάτω από την οριζόντια τάση είναι τεχνικές ενδείξεις ότι οι αρκούδες πιθανότατα θα παραμείνουν στον έλεγχο για το υπόλοιπο του 2018. Οι εντολές διακοπής της απώλειας θα τοποθετηθούν πιθανώς πάνω από 5, 56 δολάρια σε περίπτωση ξαφνικής μεταβολή των υποκείμενων θεμελιωδών στοιχείων.
Η κατώτατη γραμμή
Οι δραστήριοι έμποροι έχουν καταφέρει να αποκομίζουν οφέλη με συνέπεια από τις καθορισμένες ανοδικές τάσεις στην αγορά βασικών εμπορευμάτων τα τελευταία χρόνια, αλλά το πρόσφατο κλείσιμο κάτω από τα βασικά επίπεδα υποστήριξης υποδηλώνει ότι οι αρκούδες αναλαμβάνουν. Με βάση τα διαγράμματα που αναφέρθηκαν παραπάνω, οι έμποροι πιθανότατα θα διατηρήσουν μια bearish προοπτική για το εμπόρευμα το έτος 2019, και οι περισσότεροι έμποροι θα θέλουν πιθανότατα να περιμένουν για σαφή αγοραστικά σήματα πριν στοιχηματίσετε σε σημαντικό κινητήρα υψηλότερο.
