Από μια θεμελιώδη προοπτική, τα σχετικά χαμηλά επιτόκια σε ολόκληρο τον κόσμο και ο αυξημένος κίνδυνος του γεωπολιτικού εμπορικού πολέμου συνέβαλαν ως καταλύτες για τους επενδυτές να στείλουν τις τιμές του χρυσού υψηλότερες. Πέραν του κόσμου των τεχνικών εμπορικών συναλλαγών, η ενεργητική αύξηση των τιμών έχει επίσης προσελκύσει την προσοχή των ενεργών εμπόρων επειδή η τιμή του χρυσού έχει μετακινηθεί από ένα οριζόντιο πρότυπο καναλιού που κυριάρχησε τη δυναμική του εμπορεύματος για το μεγαλύτερο μέρος του 2019.
Καθώς και τα δύο στρατόπεδα συνεχίζουν να τροφοδοτούν την ορμή προς τα πάνω, τα κέρδη πιθανότατα θα αρχίσουν να τραβούν την προσοχή των μέσων μαζικής ενημέρωσης, γεγονός που με τη σειρά τους θα αναγκάσει τους νέους επενδυτές να ρίξουν μια νέα ματιά στον χρυσό και να προκαλέσουν ακόμη μεγαλύτερη κίνηση., θα ρίξουμε μια ματιά σε μερικά βασικά χρυσά γραφήματα και θα προσπαθήσουμε να καθορίσουμε πώς οι έμποροι θα τοποθετηθούν κατά τη διάρκεια των επόμενων εβδομάδων ή μηνών για να επωφεληθούν από την κίνηση.
Χρεόγραφα SPDR Gold (GLD)
Το πιο δημοφιλές προϊόν που ανταλλάσσεται με συναλλαγές και χρησιμοποιείται από ενεργούς εμπόρους για την απόκτηση φυσικού χρυσού είναι το SPDR Gold Shares (GLD). Όπως μπορείτε να δείτε από το διάγραμμα, η τιμή έχει κινηθεί πρόσφατα πέρα από την αντίσταση ενός κυρίαρχου προτύπου καναλιού. Από το ξεμπλοκάρισμα, η τιμή άρχισε να σχηματίζει μια πιο αυστηρή εκδοχή του προτύπου, κάτι που πολλοί θα χρησιμοποιήσουν για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης των αγορών και των διακοπών τους. Το step-like μοτίβο θα χρησιμοποιηθεί από τους ενεργούς εμπόρους για να υποδηλώσει ότι οι υποκείμενες θεμελιώδεις αρχές μετατοπίζονται και ότι οι ταύροι αρχίζουν να αυξάνουν την πεποίθησή τους για την αγορά σε pullbacks. Πολλοί μακροπρόθεσμοι έμποροι θα προσπαθήσουν να αγοράσουν σε μια κίνηση πάνω από την κοντινή αντίσταση γύρω στα $ 135 και πιθανόν να προστατεύσουν τη θέση τους, θέτοντας εντολές stop-loss κάτω από $ 130 ή $ 127, 80, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου.
Διανύσματα VanEck Gold Miners ETF (GDX)
Η αυξανόμενη τιμή του χρυσού δεν είναι μόνο καλή για τους επενδυτές του φυσικού χρυσού - είναι επίσης μια μεγάλη νίκη για εκείνες τις εταιρείες που δίνουν και επεξεργάζονται το μέταλλο. Κοιτάζοντας το διάγραμμα των Vectors Gold Miners του ETF (GDX), βλέπετε ότι το διάλειμμα πέρα από τη διακεκομμένη αντίσταση τον Ιούνιο ήταν σαφής επιβεβαίωση για τους εμπόρους που έδειχναν υψηλότερες τιμές. Η βραχυπρόθεσμη περίοδος ενοποίησης είναι αρκετά φυσιολογική μετά από μια απότομη κίνηση υψηλότερη και η πρόσφατη επιτάχυνση πάνω από το βραχυπρόθεσμο κανάλι (που φαίνεται από τον μπλε κύκλο) υποδηλώνει ότι οι ταύροι βρίσκονται σε σαφή έλεγχο της ορμής. Με βάση το διάγραμμα, δεν υπάρχουν σημαντικά επίπεδα αντίστασης που να εμποδίζουν τη σημαντική μετακίνηση υψηλότερα από εδώ.
Barrick Gold Corporation (ΧΡΥΣΟ)
Υπάρχουν λίγες εταιρείες εξόρυξης χρυσού στον κόσμο σήμερα που έχουν την κλίμακα και το βάθος των δραστηριοτήτων τους όπως η Barrick Gold Corporation (GOLD). Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή διαπραγματεύεται σε ένα κανάλι κοντά στο κινητό μέσο όρο 200 ημερών από τον Οκτώβριο του 2018. Η παρατεταμένη περίοδος ενοποίησης υποδηλώνει ότι οι έμποροι δεν ήταν σίγουροι για τη μακροπρόθεσμη κατεύθυνση, αλλά δεδομένου ότι το σπάσιμο ήταν υψηλότερο τον Ιούνιο, η ιστορία έχει αλλάξει και οι τιμές φαίνονται έτοιμες να συνεχίσουν την πορεία τους υψηλότερα. Με βάση το γράφημα, οι ταύροι πιθανότατα θα θέσουν τις απώλειες στάσης κάτω από $ 16 ή $ 14, 28, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου και τον επενδυτικό ορίζοντα.
Η κατώτατη γραμμή
Οι τιμές του χρυσού έχουν αρχίσει να παρουσιάζουν τάση υψηλότερους τους τελευταίους μήνες και η κίνηση θα αρχίσει να τραβάει την προσοχή των μέσων μαζικής ενημέρωσης καθώς και των επενδυτών που ακολουθούν και τις δύο σχολές τεχνικής και θεμελιώδους ανάλυσης. Η διακοπή-απώλειες πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί για την προστασία από μια ξαφνική αλλαγή στο συναίσθημα και με βάση τα breakouts που συζητήθηκαν παραπάνω, φαίνεται ότι οι ταύροι θα παραμείνουν στον έλεγχο της ορμής για αρκετό καιρό.
