Τα αποθέματα μερισμάτων ενδέχεται να εμφανίσουν ανανεωμένο ενδιαφέρον αγοράς εάν η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου μειώσει τα επιτόκια την Τετάρτη 31 Ιουλίου. Οι αναλυτές αναμένουν ότι η κεντρική τράπεζα θα μειώσει το επιτόκιο της κεφαλαιαγοράς κατά 25 μονάδες βάσης μετά την ολοκλήρωση της διήμερης συνεδρίασης της FOMC τον αντίκτυπο του συνεχιζόμενου εμπορικού πολέμου μεταξύ Ουάσιγκτον και Πεκίνου και της επιβράδυνσης της παγκόσμιας
Συνήθως, τα αποθέματα που πληρώνουν δελεαστικές μερισματικές αποδόσεις γίνονται πιο ελκυστικά όταν μειώνονται τα επιτόκια επειδή προσφέρουν ανώτερες αποδόσεις σε ανταγωνιστικά στοιχεία ενεργητικού σταθερού εισοδήματος, όπως ομόλογα, δάνεια του Δημοσίου και πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs). Τα τελευταία 40 χρόνια, τα αποθέματα μερίσματος που καταβάλλονται από την S & P 500 υπερέβησαν τα μη πληρωτικά μερίσματα κατά μέσο όρο 5% ένα χρόνο μετά την πρώτη μείωση του Fed σε κάθε κύκλο, σύμφωνα με τον Ned Davis Research, ανά Barron's.
Παρακάτω, εξετάζουμε τρεις μετοχές που αύξησαν πρόσφατα το τριμηνιαίο μερίσμα τους και προσφέρουν απόδοση που ξεπερνά τον μέσο όρο S & P 500 1, 9%. Εκτός από το να εξετάζουμε ονόματα σε κλάδους χαμηλού ενδιαφέροντος επιτοκίου, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας και οι καταναλωτές, εξετάζουμε ένα απόθεμα στον χρηματοπιστωτικό τομέα που θα πρέπει να συνεχίσει να αυξάνει τα κέρδη παρά τη χαλάρωση της Fed.
Εταιρεία Kellogg (K)
Η Kellogg Company (K) κατασκευάζει και εμπορεύεται ποικιλία δημητριακών και τροφίμων ευκολίας. Ο κατασκευαστής ειδικών K, παγωμένων νιφάδων, λαιμών Froot, Rice Krispies και Pop-Tarts αύξησε το μερίδιό του τρίτου τριμήνου (Q3) σε 57 σεντ ανά μετοχή, αντιπροσωπεύοντας αύξηση κατά 2%. Η 113χρονη εταιρεία προσφέρει ετήσια μερισματική απόδοση 3, 81%. Από απόψεως αποτίμησης, η μετοχή της Kellogg διαπραγματεύεται με κέρδη 15, 31 φορές, κάτω από τον πενταετή μέσο όρο της, 17, 5 φορές. Στο πλαίσιο μιας κίνησης αναδιάρθρωσης, ο κατασκευαστής δημητριακών ανακοίνωσε τον Απρίλιο ότι σχεδιάζει να πουλήσει μερικές από τις επιχειρήσεις σνακ, συμπεριλαμβανομένων των cookies Keebler, σε μια συναλλαγή αξίας 1, 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η διαπραγμάτευση στα 58, 42 δολάρια με χρηματιστηριακή αξία 19, 89 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το απόθεμα ανήλθε σε 4, 44% ετησίως (YTD), υποτιμώντας τον μέσο όρο της βιομηχανίας κατά 8, 07% στις 30 Ιουλίου 2019.
Οι μετοχές της Kellogg φαίνεται να σχηματίζουν ένα πιθανό διπλό κατώτατο σημείο, παρόλο που το μοτίβο παραμένει ανεπιβεβαίωτο έως ότου οι τιμές διαπραγματευθούν πάνω από το ντεκολτέ του σχηματισμού στα $ 60. Πιο πρόσφατα, το απόθεμα έσπασε πάνω από μια πτωτική τάση που εκτείνεται μέχρι το Σεπτέμβριο του 2018 καθώς και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Οι έμποροι που αγοράζουν εδώ πρέπει να τοποθετήσουν μια εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από την πτωτική τάση, η οποία τώρα λειτουργεί ως υποστήριξη, και στοχεύουν να κρατήσουν κέρδη σε μια κίνηση προς κρίσιμη αντιστάθμιση στα 65.60 δολάρια.
Wells Fargo & Company (WFC)
Με ανώτατο όριο κεφαλαιοποίησης ύψους 213, 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Wells Fargo & Company (WFC) παρέχει υπηρεσίες λιανικής, εμπορικής και εταιρικής τραπεζικής σε ιδιώτες και ιδρύματα μέσω των τραπεζών της κοινότητας, της τράπεζας χονδρικής και του πλούτου. Ο τραπεζικός κολοσσός αναμένει να αυξήσει το μέρισμα του τρίτου τριμήνου σε 51 σεντ ανά μετοχή από 45 σεντ ανά μετοχή - αύξηση κατά 13, 33%, με την επιφύλαξη έγκρισης από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα ότι σχεδιάζει να αγοράσει μέχρι και 24, 5 δισ. Δολάρια από το απόθεμά της.
Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες «αγοράζουν πολλά αποθέματα πίσω στα έσοδα 11 φορές, τα οποία είναι πολύ σημαντικά για τα κέρδη τους», δήλωσε ο David Katz, επικεφαλής επενδυτής στο Matrix Asset Advisors, σύμφωνα με το ίδιο άρθρο του Barron που αναφέρθηκε προηγουμένως. «Θα συνεχίσουν να αυξάνουν τα κέρδη τους, ακόμη και σε περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου», πρόσθεσε. Από τις 30 Ιουλίου 2019, οι μετοχές της Well Fargo εκδίδουν αποσπασματική μερισματική απόδοση 4, 14% και κέρδισαν 6, 73% σε ετήσια βάση.
Οι μετοχές της Wells Fargo παρέμειναν κολλημένες σε σταθερή πτωτική τάση τους τελευταίους 12 μήνες. Την περασμένη εβδομάδα, η τιμή ξεπέρασε την τάση των 12 μηνών και την 200ετή SMA - μια κίνηση που μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορές τις επόμενες ημέρες. Η διακύμανση της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) υποδηλώνει επίσης την εμφάνιση μιας νέας ανοδικής τάσης με πρόσφατο σταυρό πάνω από τη γραμμή σήματος. Όσοι παίρνουν μια μακρά θέση θα πρέπει να στοχεύουν σε μια κίνηση στα $ 54, όπου η τιμή αντιμετωπίζει αντίσταση από μια διετή οριζόντια γραμμή. Προστατεύστε τους κινδύνους με μειωμένο κίνδυνο με μια στάση που βρίσκεται ακριβώς κάτω από την SMA 50 ημερών.
Avista Corporation (AVA)
Το Spowane, η Avista Corporation (AVA) με έδρα την Ουάσιγκτον λειτουργεί ως εταιρεία παροχής ηλεκτρικού και φυσικού αερίου μέσω δύο τμημάτων, της Avista Utilities και της AEL & P. Οι κύριες αγορές του παροχέα υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, στις οποίες περιλαμβάνονται το κράτος της Ουάσινγκτον, το Αϊντάχο και η Μοντάνα, συνεχίζουν να παρουσιάζουν έντονη πληθυσμιακή ανάπτυξη. Νωρίτερα φέτος, η εταιρεία αύξησε το τριμηνιαίο μερίσμα της κατά 4% στα 38, 75 σεντ. Αυτό αντιπροσωπεύει ένα ετήσιο μερίσματος $ 1, 55 με απόδοση 3, 39%. Σηματοδοτεί τη δέκατη έβδομη συνεχή χρονιά ότι το διοικητικό συμβούλιο αύξησε το μέρισμα. Από τις 30 Ιουλίου 2019, οι μετοχές της Avista διαπραγματεύονται κέρδη περίπου 23 φορές, έχουν ανώτατο όριο αγοράς 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αυξάνουν κατά 9, 36% το YTD.
Η τιμή της μετοχής της Avista υποχώρησε 13% στις 6 Δεκεμβρίου 2018, μετά από την ενδεχόμενη απόκτηση από την Hydro One Limited (HRNNF) του Καναδά. Το απόθεμα συνεχίστηκε χαμηλότερα για περίπου ένα μήνα πριν τελικά εκτυπώσει ένα χαμηλό YTD στα $ 40, 05 στις 24 Ιανουαρίου. Έκτοτε, η τιμή έχει σπάσει πάνω από ένα κύπελλο και μοτίβο χειρισμού για να δοκιμάσει σημαντική αντίσταση στα $ 46. Τις τελευταίες δύο εβδομάδες, σχηματίστηκε ένα σφιχτό μοτίβο, που υποδηλώνει ότι η συνέχεια συνεχίζεται. Εκείνοι που κάνουν ένα εμπόριο θα πρέπει να σταματήσουν ακριβώς κάτω από μια περιοχή ζωτικής σημασίας υποστήριξης στα $ 45 και να αναζητήσουν τιμές για να κλείσουν το χάσμα στα $ 50.44. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο με τη μετακίνηση της στάσης στο σημείο ανανέωσης εάν το απόθεμα ανεβαίνει πάνω από τον Ιούλιο του 2018 χαμηλώνει σε $ 48.
StockCharts.com
