Αυτή η συνάντηση G-20 του Σαββατοκύριακου μεταξύ του Donald Trump και του Xi Jinping θα πρέπει να είναι η μεγαλύτερη κινητοποίηση της χρονιάς, γράφοντας το επόμενο κεφάλαιο σε ένα αργά κινούμενο πολιτικό δράμα που εκτείνεται σε 17 μήνες. Το αποτέλεσμα αυτού του δυαδικού σεναρίου θα καθορίσει επίσης τον τόνο για την καλοκαιρινή περίοδο εμπορικών συναλλαγών, δημιουργώντας ένα μεγάλο ράλι που χτυπά νέα υψηλά ή μια οδυνηρή πτώση που φέρνει πίσω τα 2018 χαμηλά.
Η ενέργεια των τιμών της επόμενης εβδομάδας σε ένα καλάθι χρηματοπιστωτικών μέσων θα πρέπει να εκθέσει τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις, μετά από εβδομάδες απαιτήσεων, φήμες και κακή διεύθυνση από τις δύο υπερδυνάμεις. Τα ομόλογα, ο χρυσός και ο κλάδος των τσιπ θα πρέπει να κάνουν το τέχνασμα για τους περισσότερους από εμάς, διότι αυτές οι αγορές έχουν κάνει μεγάλες κινήσεις μετά την κατάρρευση των εμπορικών συνομιλιών τον Απρίλιο. Και σε περίπτωση που έχετε ξεχάσει, τα ομόλογα και τα συμβόλαια χρυσού θα είναι ανοιχτά το βράδυ της Κυριακής, προσφέροντας μια προεπισκόπηση των προσελκύσεων.
Δεσμούς
TradingView.com
Το Ταμείο ομολόγων iShares 20+ του έτους (TLT) ενισχύθηκε το 2008 σε 123, 15 δολάρια το 2011 και εισήλθε σε μια ασταθής ανοδική πορεία που σημείωσε νέα υψηλά επίπεδα το 2012, το 2015 και το 2016. Έπεσε σε ένα τετραετές χαμηλό στα 111, 90 δολάρια το Νοέμβριο του 2018 και έφτασε υψηλότερα, φθάνοντας το 2017 αντίσταση κοντά σε $ 130 το Μάιο του 2019. Ένα breakout Ιουνίου προστεθεί τέσσερα σημεία και χαλαρώνει σε ένα μοχλό εκμετάλλευσης που θα πρέπει να λήξει την επόμενη εβδομάδα με υψηλότερα υψηλά ή μια μεγάλη ύφεση.
Η επτάμηνη ανοδική πορεία έχει σταματήσει στο επίπεδο ανταπόκρισης του Fibonacci.618 του 2016 σε πτώση του 2017, ενώ ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο (OBV) έχει ανέλθει σε υψηλό όλων των εποχών. Αυτό είναι λιγότερο δημοφιλές για ένα ταμείο ομολόγων από ένα χρηματιστήριο ή ένα χρηματικό ταμείο, διότι δείχνει ότι το μακρύ εμπόριο έχει υπερκεραστεί, θέτοντας το σκηνικό για μια ανατροπή και κούνημα αδύναμων χεριών.
Χρυσός
TradingView.com
Το SPDR Gold Trust (GLD) ανακοίνωσε ένα υψηλό όλων των εποχών στα 185, 85 δολάρια το 2011 και έσπασε από ένα διπλό top μοτίβο το 2013, εισερχόμενη σε μια απότομη πτωτική τάση που έφτασε τα 100 δολάρια στα τέλη του 2015. Το αμοιβαίο κεφάλαιο και το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ολοκληρώθηκαν έξι ετών βασισμένο μοτίβο νωρίτερα αυτό το μήνα και ξέσπασε, μεγεθύνοντας το υψηλότερο από το 2013. Η συσσώρευση αυξήθηκε μαζί με την τιμή, με το OBV να ανυψώνεται σε επτά χρόνια.
Ο αγώνας έφθασε τον πρώτο στόχο προς τα πάνω στο 382 Fibonacci και το Αύγουστο του 2013 ταλαντεύτηκε ψηλά, αυξάνοντας τις πιθανότητες για ενοποίηση και πιθανή επανεξέταση σε νέα υποστήριξη κοντά σε $ 127. Ωστόσο, ένας καταλύτης για το Σαββατοκύριακο θα μπορούσε να επεκτείνει αυτό το αγοραστικό κύμα μέχρι το επίπεδο αντιστάθμισης 50% πάνω από 140 δολάρια ή πάνω από 1.500 δολάρια για το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Παρακολουθήστε προσεκτικά τον εβδομαδιαίο στοχαστικό ταλαντωτή την επόμενη εβδομάδα, επειδή ένα στρογγυλό σημείο μετρήσεως μπορεί να συμπέσει με μια ενδιάμεση αναστροφή.
Τσιπ Αποθέματα
TradingView.com
Το VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ολοκλήρωσε τελικά ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλό του 2000 στα 105, 75 δολάρια το Νοέμβριο του 2017 και πωλήθηκε μετά από μια αποτυχημένη απόπειρα διάρκειας 11 μηνών. Έπεσε σε χαμηλό 20 μηνών το Δεκέμβριο και γύρισε απότομα υψηλότερα, επιστρέφοντας στην κορυφή του 2018 τον Απρίλιο του 2019. Το επόμενο ξεμπλοκάρισμα πρόσθεσε έξι πόντους σε έξι ημέρες πριν αναστρέψει και αποκαταστήσει τα επίπεδα αντίστασης πολλών δεκαετιών.
Ο OBV έχει καταρρεύσει τους τελευταίους δύο μήνες, σηματοδοτώντας μια επιθετική έξοδο από τα θεσμικά όργανα και άλλους παίκτες έξυπνων χρημάτων. Αυτή η πίεση πώλησης έχει τέλεια νόημα μετά από πολλαπλές απορρίψεις σε αντίσταση πολλών δεκαετιών, επειδή ευνοεί τις έντονα χαμηλότερες τιμές. Με τη σειρά του, αυτός είναι ένας επικίνδυνος τομέας που πρέπει να διαθέσουμε τους επόμενους μήνες, διότι η ανοδική πορεία που ξεκίνησε το 2009 μπορεί τελικά να τελειώσει.
Η κατώτατη γραμμή
Οι έμποροι και οι επενδυτές που αναζητούν στοιχεία για την κατεύθυνση της αγοράς μετά από αυτή τη σύσκεψη Trump-Xi του Σαββατοκύριακου θα παρακολουθήσουν τα ομόλογα, το χρυσό και τα αποθέματα τσιπ, διότι όλοι έχουν προσελκύσει μεγάλα στοιχήματα για το μέλλον του κινεζικού εμπορίου.
