Αν και οι τιμές του πετρελαίου ανέκαμψαν το ήμισυ περίπου της απότομης απώλειας του τέταρτου τριμήνου το πρώτο εξάμηνο του 2019, ο ενεργειακός τομέας εξακολουθεί να υποβαθμίζει την ευρύτερη αγορά κατά περίπου 7, 5% ετησίως (YTD) καθώς οι επενδυτές διατηρούνται στο περιθώριο, αποτρέποντας τους συνεχείς φόβους για την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης που προκάλεσε ο εμπορικός πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.
Ο τομέας παρουσίασε ανανεωμένο ενδιαφέρον αγοράς την Τετάρτη 10 Ιουλίου, με το πετρέλαιο να πηδάει σε υψηλό επτά εβδομάδων. Το αργό πετρέλαιο για παράδοση Αυγούστου αυξήθηκε περισσότερο από 4% μετά την εβδομαδιαία έκθεση απογραφής της Υπηρεσίας Πληροφοριών για την Ενέργεια (EIA) ότι τα αποθέματα αργού στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 9, 5 εκατομμύρια βαρέλια την εβδομάδα έως τις 5 Ιουλίου, σημαντικά περισσότερο από τους αναλυτές πτώσης των 3, 1 εκατομμυρίων βαρελιών. Το εμπόρευμα παρέμεινε επίσης ικανοποιητικό καθώς οι μεγάλοι παραγωγοί εκκενώθηκαν στο Κόλπο του Μεξικού πριν από μια αναμενόμενη καταιγίδα.
"Οι τιμές του πετρελαίου υποστηρίζονται όχι μόνο από την μεγαλύτερη από την αναμενόμενη κλήρωση των αποθεμάτων αργού πετρελαίου EIA αλλά από την εκκένωση αρκετών πλατφορμών στον Κόλπο του Μεξικού πριν από μια τροπική καταιγίδα που θα περιορίσει την παραγωγή", δήλωσε ο Andrew Lipow, πρόεδρος της Lipow Oil Associates, είπε στο CNBC.
Εκείνοι που βλέπουν τα υπερπροσφέροντα ζητήματα να παραμείνουν θα πρέπει να προσθέσουν αυτά τα τρία ανεξάρτητα αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου στη λίστα παρακολούθησής τους. Ας συζητήσουμε λεπτομερέστερα τις μετρικές κάθε επιχείρησης και ασχολούμαστε με διάφορες ενδιαφέρουσες ιδέες συναλλαγών.
Apache Corporation (APA)
Η Apache Corporation (APA) είναι μία από τις μεγαλύτερες ανεξάρτητες εταιρείες εξερεύνησης και παραγωγής στον κόσμο. Από τον Δεκέμβριο του 2018, η εταιρεία με έδρα το Χιούστον είχε συνολικά εκτιμώμενα αποθεματικά 581 εκατομμυρίων βαρελιών αργού πετρελαίου, 234 εκατομμύρια βαρέλια υγρών φυσικού αερίου (NGL) και 2, 5 τρισεκατομμύρια κυβικά πόδια φυσικού αερίου. Ο προηγούμενος εξερευνητής αύξησε την αμερικανική παραγωγή του, που αντιπροσωπεύει το 58% της συνολικής παραγωγής, κατά 25% σε ετήσια βάση (YoY) το πρώτο τρίμηνο. Οι αναλυτές έχουν ένα στόχο τιμών 12 μηνών για το απόθεμα στα 34, 84 δολάρια - που αντιπροσωπεύουν ένα ασφάλιστρο 21% στην τιμή κλεισίματος της ημέρας της Τετάρτης αξίας 27, 47 δολαρίων. Οι μετοχές της εταιρείας έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 10, 33 δισ. Δολαρίων, προσφέρουν μερισματική απόδοση 3, 67% και διαπραγματεύονται 6, 55% υψηλότερες YTD από τις 11 Ιουλίου 2019.
Οι μετοχές Apache ταλαντεύτηκαν μέσα σε ένα απότομο φθίνουσα κανάλι μεταξύ Απριλίου και Ιουνίου. Η τιμή έσπασε πάνω από το πρότυπο στα τέλη του περασμένου μήνα και από τότε έχει επανέλθει στην ανώτερη τάση του καναλιού στις αρχές Ιουλίου που τώρα παρέχει βασική υποστήριξη στα $ 26. Όσοι πραγματοποιούν συναλλαγές θα πρέπει να επιδιώκουν να αποκτήσουν κέρδη στο επίπεδο των 38 δολαρίων, όπου η προηγούμενη δράση των τιμών μπορεί να παρουσιάσει αντίσταση εναέριας κυκλοφορίας. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό 9 Ιουλίου και τροποποιώντας το στο σημείο ανανέωσης αν το απόθεμα ξεπεράσει τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 ημερών.
Marathon Oil Corporation (MRO)
Με ανώτατο όριο αγοράς 11, 37 δισ. Δολαρίων, η Marathon Oil Corporation (MRO) ασχολείται με την έρευνα, παραγωγή και εμπορία αργού πετρελαίου, NGL και φυσικού αερίου, με περιουσιακά στοιχεία στις Ηνωμένες Πολιτείες, στην Ισημερινή Γουινέα, στο Ηνωμένο Βασίλειο και στη Λιβύη. Στα τέλη του 2018, η εταιρεία είχε καθαρά αποδεδειγμένα αποθέματα 1, 3 δισεκατομμυρίων βαρελιών ισοδυνάμου πετρελαίου και παρήγαγε περίπου 420.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου. Το πρώτο τρίμηνο του καθαρού εισοδήματος από τις πράξεις της εταιρείας ανήλθε σε 31 σεντ ανά μετοχή, ξεπερνώντας εύκολα τις εκτιμήσεις της οδού των 6 σεντ ανά μετοχή. Ο μαραθώνιος ανέφερε ισχυρές επιδόσεις από την αμερικανική αγορά εξερεύνησης και παραγωγής μαζί με μειωμένες δαπάνες για το καλύτερο αποτέλεσμα. Από τις 11 Ιουλίου 2019, το απόθεμα Marathon Oil καταβάλλει απόδοση μερίσματος 1, 45% και έχει μειωθεί κατά 2, 37% στο YTD.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του Marathon παρουσίασε ένα ξεπέρασμα πάνω από την πτώση της σφήνας στα μέσα Ιουνίου και στη συνέχεια επέστρεψε στην κορυφαία τάση του μοντέλου στις πρόσφατες συναλλαγές. Το 2, 66% του δείκτη μετοχών της Τετάρτης δείχνει ότι οι αγοραστές ενδέχεται να σχεδιάζουν να μεταφέρουν την τιμή πίσω στην ανοδική πορεία. Οι έμποροι που εισέρχονται εδώ πρέπει να ορίσουν μια παραγγελία με κέρδος μεταξύ 16, 50 και 17, 00 δολ. - μια περιοχή όπου η τιμή συναντά αντίσταση από την 200ετή SMA και μια πτωτική γραμμή που εκτείνεται μέχρι τον Οκτώβριο του 2018. Σκεφτείτε να μειώσετε τις απώλειες αν το απόθεμα αποτύχει να κρατήσει το μήνα χαμηλά στα 13, 20 δολάρια.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Η Noble Energy, Inc. (NBL) διερευνά, αναπτύσσει και παράγει αργό πετρέλαιο, φυσικό αέριο και NGL παγκοσμίως. Στα τέλη του 2018, η εταιρεία αξίας 10, 67 δισεκατομμυρίων δολαρίων ανέφερε καθαρά αποδεδειγμένα αποθέματα 1, 9 δισεκατομμυρίων βαρελιών ισοδυνάμου πετρελαίου και ρυθμό παραγωγής περίπου 350.000 βαρελιών ισοδυνάμου πετρελαίου ημερησίως. Ο παγκόσμιος ενεργειακός παράγοντας παρουσίασε μικτά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου - οι εκτιμήσεις των εσόδων των αναλυτών έλειπαν κατά 12, 5% αλλά οι προβλέψεις εσόδων κατά 4, 79%. Αυτό σημάδεψε το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο ότι η 87χρονη εταιρεία έχει ξεπεράσει τις προβολές κορυφαίων γραμμών. Η μετοχή διαπραγματεύθηκε στα 22, 32 δολάρια και έδωσε απόδοση μερίσματος 2, 17%. Το απόθεμα έφτασε στο 20, 20% YTD, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της βιομηχανίας και τον δείκτη S & P 500 κατά 13, 49% και 0, 8% αντίστοιχα στις 11 Ιουλίου 2019.
Όπως και το Marathon Oil, οι μετοχές της Noble Energy διαπραγματεύονται σε μια στενή σφήνα δύο μηνών, μέχρις ότου η αλλαγή του κλίματος να αλλάξει το κεντρικό συναίσθημα στα μέσα Ιουνίου. Πιο πρόσφατα, η τιμή έχει ωθήσει πάνω από ένα στενό πρότυπο σημαίας, υποδηλώνοντας πρόσθετη βραχυπρόθεσμη ανοδική. Όσοι παίρνουν μια μακρά θέση θα πρέπει να κερδίζουν κέρδη σε μια κίνηση στα $ 28, όπου η τιμή μπορεί να βρει αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή που εκτείνεται πίσω τους τελευταίους 12 μήνες. Σκεφτείτε να κάνετε μια στάση κάτω από το χαμηλό 9 Ιουλίου στις 21, 07 δολάρια για την προστασία του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης. Το εμπόριο προσφέρει μια δελεαστική αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 4, 51 (στόχος κέρδους 1, 26 $ / κέρδος 5, 68 $), υποθέτοντας ότι πληρώνεται η χθεσινή τιμή κλεισίματος.
StockCharts.com
