Ο Ιανουάριος σηματοδοτεί το τέλος της εποχής πώλησης φόρων του 2018 και την έναρξη μιας πιθανώς εποικοδομητικής περιόδου για χιλιάδες ζητήματα που χτυπήθηκαν σε αυτό το βίαια σκληρό οικονομικό έτος. Οι επενδυτές που κατέχουν αποθέματα με ετήσια κέρδη συχνά περιμένουν να αποκομίσουν κέρδη κατά το νέο φορολογικό έτος, απελευθερώνοντας κεφάλαια για την οικοδόμηση νέας έκθεσης. Είναι επίσης η περίοδος κατά την οποία πολλοί λαοί εξισορροπούν τα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης, ενώ παράλληλα λένε στους εργοδότες να αφιερώνουν πρόσθετα κέρδη.
Αυτή η ετήσια εναλλαγή, γνωστή ως η επίδραση του Ιανουαρίου, έχει τη δύναμη να τερματίσει τις μακροχρόνιες καθοδικές τάσεις και τη μέτρια δράση των τιμών, συχνά μια μέρα στην άλλη. Αυτό το φαινόμενο δεν λειτουργεί με όλα τα αποθέματα ή συμβαίνει κάθε χρόνο, αλλά οι πιθανότητες για το 2019 είναι καλές, επειδή τόσες πολλές εκδόσεις επιβαρύνονται με απώλειες 2018. Ακόμα κι έτσι, χρειάζεται προσεκτική επιλογή των αποθεμάτων, που συχνά απαιτούν την επιλογή των πιο βάναυσων μειώσεων παρά τα ζητήματα που απομακρύνονται από πολυετείς υψηλές τιμές, όπως η πλειοψηφία των μετοχών μετά το φετινό ράλι.
TradingView.com
Η General Electric Company (GE) μοιάζει με μια τέλεια επιλογή σε αυτή την κατεύθυνση, μειωμένη κατά 57% μετά την απώλεια 45% το 2017. Το απόθεμα τώρα διαπραγματεύεται μόλις δύο μονάδες πάνω από τη μακροπρόθεσμη στήριξη στο χαμηλό του 2008 μετά από ένα τρομερό τέταρτο τρίμηνο που ακολούθησε τον τελευταίο γύρο των κλήσεων πυθμένα. Πολλοί μέτοχοι έπεσαν παγιδευμένοι στην καπιταλιστική πτώση και χρησιμοποιούν το Δεκέμβριο για να καταγράψουν τις απώλειες, να χτυπήσουν το περιθώριο και να γλύψουν τις πληγές τους.
Το απόθεμα δεν ανακοίνωσε νέο χαμηλό, καθώς αναρριχήθηκε στις 6, 66 δολάρια στις 11 Δεκεμβρίου, γεγονός που υποδηλώνει μικρή ελαστικότητα. Μπορεί να μην φαίνεται πολύ, αλλά το uptick έχει σηκώσει τον εβδομαδιαίο ταλαντωτή stochastics από το επίπεδο υπερσύνδεσης για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο, δημιουργώντας ένα ενδιάμεσο κύκλο αγορών. Με τη σειρά του, αυτό θα μπορούσε να δείξει ότι η πτωτική τάση εξαντλείται από τους πωλητές, θέτοντας το σκηνικό για μια ανάκαμψη του Ιανουαρίου που θα μπορούσε να φτάσει στους χαμηλά εφήβους.
TradingView.Com
Το απόθεμα Diebold Nixdorf Incorporated (DBD) είχε ένα δυστυχισμένο 2018, πέφτοντας ένα εκπληκτικό 84% σε αντίδραση σε μια μακρά σειρά από κέρδη και ελλείμματα εσόδων. Το κατώτατο σημείο έπεσε τον Αύγουστο, όταν ένα μεγάλο δεύτερο τρίμηνο χάθηκε το χτένισμα μιας ημέρας κατά 38%, ακολουθούμενο από μια πρόσθετη απώλεια 30% στις επόμενες επτά συνεδρίες. Μια αναπήδηση στο Νοέμβριο απέτυχε πολύ κάτω από το μεγάλο κενό, μπροστά από τα νέα χαμηλά επίπεδα στο τέλος του έτους.
Το απόθεμα διαπραγματεύεται στο βαθύτερο επίπεδο υπερπλήρωσης από το 1985, ενώ λειοτριβεί μέσω ενός στενού διαύλου τιμών σε χαμηλό 40 ετών. Θα χρειαστεί λίγη αγοραστική δύναμη για να απομακρυνθεί από το κανάλι, ξεκινώντας από ένα μέτριο σήμα αγοράς που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την είσοδο στο εμπόριο τον Ιανουάριο. Η πραγματική δοκιμή θα έρθει στην ανάλυση της 27ης Νοεμβρίου μέσω της υποστήριξης τεσσάρων μηνών στα 3, 55 δολάρια. Ένας αγώνας πάνω από αυτό το επίπεδο θα δημιουργούσε ένα ισχυρότερο σήμα ταύρου που θα μπορούσε να προκαλέσει μια αναπήδηση φτάνοντας στη ζώνη τιμών των 5, 00 έως 6, 00 δολάρια.
TradingView.Com
Η Nabors Industries Ltd. (NBR) σημείωσε πτώση της τιμής της μετοχής κατά 72% το 2018, αντανακλώντας όλο και πιο δύσκολους καιρούς στην αμερικανική αγορά πετρελαίου, παρά τη διαφημιστική διαφημιστική εκστρατεία. Το απόθεμα σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 50, 58 το 2008, ακολουθούμενο από χαμηλότερα υψηλά επίπεδα το 2011, το 2014 και το 2017. Η τελευταία αύξηση έφτασε τα 18, 40 δολάρια τον Ιανουάριο του 2017, αποδίδοντας μια πτώση που βρήκε υποστήριξη 10 μήνες αργότερα στο χαμηλό 2016 κοντά σε $ 5, 30. Κατέλαβε το επίπεδο αυτό σε ανάλυση του Νοεμβρίου του 2018, η οποία έφερε πάνω από το 65% στο τέλος του έτους.
Το απόθεμα σκαρφάλωσε ένα στενό φθίνουσα κανάλι μέχρι τον Δεκέμβριο, όπως ο Diebold, που απαιτούσε μικρό ενδιαφέρον αγοράς για να εκπέμψει ένα μικρό σήμα αγοράς. Αυτό συνέβη σήμερα το πρωί, αλλά είναι δύσκολο να προτείνουμε την έκθεση εδώ, με δύο επιπλέον ημέρες πώλησης φόρων στην ημερήσια διάταξη. Το πιο σημαντικό είναι ότι η τιμή παρασύρεται πλάγια εκτός του καναλιού και όχι αυξάνεται και παρουσιάζει μικρή ανοδική τάση. Με δεδομένη αυτή τη δομή των τιμών, είναι λογικό να περιμένουμε για ένα πενθήμερο υψηλό, το οποίο απαιτεί αναπήδηση πάνω από $ 2, 15.
Η κατώτατη γραμμή
Το φαινόμενο του Ιανουαρίου θα μπορούσε να άρει τα πιο χτυπημένα θέματα του 2018, προσφέροντας ανακούφιση στους μακροχρόνιους μετόχους.
