Πίσω από τα εντυπωσιακά πρωτοσέλιδα των εμπορικών πολέμων, των αυξανόμενων επιτοκίων και των πωλήσεων στην αγορά, τα αποθέματα καπνού έχουν παρακολουθήσει ήσυχα υψηλότερα. Αν και η επένδυση σε αυτόν τον τομέα δεν είναι για όλους, αξίζει να ρίξετε μια ματιά σε αυτά που φωτίζουν αυτά τα αποθέματα.
Τον Σεπτέμβριο, η Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) απείλησε να απομακρύνει τα ηλεκτρονικά τσιγάρα - μια εναλλακτική λύση από τα παραδοσιακά τσιγάρα που δεν καίγουν καπνό - από τα ράφια αν οι κατασκευαστές δεν λαμβάνουν προληπτικά μέτρα για να περιορίσουν την ευρεία εφηβική χρήση. Ο ρυθμιστικός φορέας διέταξε πέντε κατασκευαστές ηλεκτρονικών τσιγάρων - Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-cigs και Logic - να υποβάλουν προτάσεις για το πώς σκοπεύουν να αποτρέψουν τους εφήβους από τη χρήση των προϊόντων τους.
Οι επενδυτές χαιρέτισαν μια κανονιστική απαγόρευση των ηλεκτρονικών τσιγάρων, καθώς απειλούν άμεσα τις πωλήσεις των εταιρειών καπνού. "Δεδομένου ότι ο μεγάλος καπνός δεν έχει ακόμη βρει έναν παραγωγικό τρόπο για να ανταγωνιστεί με νόημα τον Juul, μια απόφαση της FDA για να τραβήξει γεύσεις από την αγορά θα είναι αξιοσημείωτα θετική", δήλωσε ο Baron's, Vivien Azer, ερευνητής της Cowen & Co.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν στον τομέα του καπνού θα πρέπει να εξετάσουν αυτά τα τρία κορυφαία αποθέματα στο χώρο. Παρακάτω, αναλύουμε τα κατάλληλα σημεία εισόδου.
Η Altria Group, Inc. (MO)
Η Altria, με έδρα το Richmond της Βιρτζίνια, κατασκευάζει και εμπορεύεται τσιγάρα, πούρα, προϊόντα χωρίς καπνό και κρασί. Η μάρκα Marlboro της εταιρείας αντιπροσωπεύει το 40% όλων των τσιγάρων που πωλούνται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Altria κατέχει επίσης το 10, 2% της Anheuser-Busch InBev NV (BUD), της μεγαλύτερης ζυθοποιίας στον κόσμο, η οποία κατέχει παγκόσμιες μάρκες όπως οι Budweiser και Corona. Η Altria καταβάλλει μερισματική απόδοση 4, 86% και έχει χρηματιστηριακή αξία 123, 77 δισ. Δολαρίων. Το απόθεμα της εταιρείας αυξήθηκε κατά 12, 94% τους τελευταίους τρεις μήνες και έχει ετήσια απόδοση (YTD) -6, 47% από τις 31 Οκτωβρίου 2018.
Η τιμή μετοχής της Altria σημείωσε άνοδο οκτώ μηνών την 30η Οκτωβρίου. Ο όγκος αυξήθηκε σταθερά κατά τις τελευταίες πέντε συνεδρίες συναλλαγών, γεγονός που υποδηλώνει την αγορά ενδιαφέροντος για το απόθεμα. Ο απλός κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών (SMA) πέρασε πρόσφατα πάνω από το 200 ημερών SMA σε αυτό που οι τεχνικοί αναλυτές αναφέρουν ως "χρυσό σταυρό" - ένα αναδυόμενο σήμα που δείχνει μια μακροχρόνια αντιστροφή της τάσης. Αντί να κυνηγήσουν το απόθεμα, οι επενδυτές θα πρέπει να περιμένουν να επανέλθουν πίσω στο επίπεδο των $ 61 - αυτή η περιοχή τιμών βρίσκει σταθερή υποστήριξη από την γραμμή ανοδικών τάσεων και 50 ημερών SMA που συνδέει πολλαπλά χαμηλά swing.
Η Philip Morris International Inc. (PM)
Η Philip Morris με έδρα στην Νέα Υόρκη, με ανώτατο όριο αγοράς 140, 64 δισ. Δολαρίων, είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες καπνού παγκοσμίως. Ήταν η εταιρεία που εκμεταλλεύεται την Altria έως το 2008, μέσω των θυγατρικών της, η οποία κατασκευάζει και πωλεί τσιγάρα και προϊόντα που σχετίζονται με τη νικοτίνη. Τα βασικά εμπορικά σήματα στο χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνουν τον ομώνυμο Philip Morris, το Marlboro και το Chesterfield. Από τις 31 Οκτωβρίου 2018, το απόθεμα Philip Morris έχει απόδοση YTD -11, 21%, αλλά παρουσίασε ισχυρούς ρυθμούς κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριών μηνών, με απόδοση 7, 17%. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης ελκυστική απόδοση μερισματικής απόδοσης 5, 04%.
Οι μετοχές της Philip Morris πραγματοποίησαν ένα εντυπωσιακό ράλι έξι εβδομάδων, το οποίο ξεπέρασε πρόσφατα το υψηλό κερί των 19 Απριλίου στις 89, 94 δολάρια. Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας προσεγγίζει αυτήν την περίοδο ένα επίπεδο αντίστασης που δημιουργήθηκε από τα χαμηλά περιθώρια του Φεβρουαρίου και του Μαρτίου. Οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου στο επίπεδο των 85 δολαρίων, όπου το απόθεμα είναι πιθανό να βρει μια συμβολή της στήριξης από μια οριζόντια γραμμή τάσης, τη 200ετή SMA και τη γραμμή ανοδικών τάσεων που χρονολογείται από τις αρχές Σεπτεμβρίου.
Universal Corporation (UVV)
Επίσης, με έδρα το Richmond της Βιρτζίνια, η Universal προμηθεύει καπνό σε φύλλα παγκοσμίως. Η εταιρεία προμηθεύει, επεξεργάζεται, συσκευάζει και μεταφέρει το προϊόν, το οποίο στη συνέχεια πωλεί στους καπνοβιομηχανίες. Η Universal παράγει τα τρία τέταρτα των εσόδων της εκτός της Βόρειας Αμερικής. Η διαπραγμάτευση στα 68, 98 δολάρια με απόδοση μερίσματος 4, 35% και ανώτατο όριο αγοράς 1, 72 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το απόθεμα είναι ένα εντυπωσιακό YTD 36, 34%, υπερβαίνοντας κατά πολύ τη μέση απόδοση της καπνοβιομηχανίας -15, 79% κατά την ίδια περίοδο από τις 31 Οκτωβρίου 2018.
Το ευρύ κηροπήγιο που τυπώθηκε στις 24 Μαΐου - η ημέρα Universal εντυπωσίασε την αγορά με τα οικονομικά κέρδη του τέταρτου τριμήνου - ξεχωρίζει ως παίκτης αλλαγής παιχνιδιού στο χρηματιστήριο της εταιρείας. Εκτός από την υποχώρηση κατά 19% στα μέσα Αυγούστου, η μετοχή συνέχισε να αλέθεται υψηλότερα. Οι επενδυτές που επιθυμούν να αγοράσουν το απόθεμα θα μπορούσαν να εισέλθουν στην αγορά υποστήριξης της γραμμής uptrend στα $ 66. Εναλλακτικά, όσοι είναι πιο επιθετικοί θα μπορούσαν να αγοράσουν ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από το μέσο όρο πάνω από το επίπεδο αντίστασης των $ 69.
