Τι είναι μια βιομηχανική ομάδα;
Μια βιομηχανική ομάδα είναι μια μέθοδος ταξινόμησης για μεμονωμένες εταιρείες ή μετοχές που δημιουργούν ομαδοποιήσεις βασισμένες σε κοινές επιχειρηματικές δραστηριότητες. Το παγκόσμιο πρότυπο ταξινόμησης της βιομηχανίας (GICS), μια κοινή προσπάθεια από την MSCI Inc. και την Standard & Poor's (S & P), θεωρείται το οριστικό σύστημα κατηγοριοποίησης για τις βιομηχανικές ομάδες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι επενδυτές συχνά παρακολουθούν την απόδοση των μετοχών σε διαφορετικές ομάδες επειδή η τύχη μιας επιχείρησης συχνά συνδέεται με ευρύτερες τάσεις στο εσωτερικό της βιομηχανίας.
Κατανόηση των ομάδων της βιομηχανίας
Σύμφωνα με την MSCI και την S & P, εκατοντάδες διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, θεσμικοί και μικροεπενδυτές, θεματοφύλακες, σύμβουλοι, ερευνητικοί αναλυτές και χρηματιστήρια έχουν υιοθετήσει το GICS. "Η χρήση του GICS επιτρέπει στους συμμετέχοντες στην αγορά να εντοπίζουν και να αναλύουν εταιρείες χρησιμοποιώντας ένα κοινό παγκόσμιο πρότυπο", υποστηρίζουν οι χορηγοί.
Βασικές τακτικές
- Μια βιομηχανική ομάδα είναι ένας τρόπος συγκέντρωσης μεμονωμένων εταιρειών ή μετοχών που βασίζονται σε κοινές επιχειρηματικές γραμμές. Το GICS κατηγοριοποιεί τα αποθέματα σε 24 βιομηχανικούς ομίλους και 11 τομείς. Οι τομείς της αγοράς είναι κατά κανόνα ευρύτεροι από τους κλάδους της βιομηχανίας, αλλά ορισμένες βιομηχανικές ομάδες όπως η ενέργεια και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας είναι επίσης τομείς της αγοράς. Η ταξινόμηση των αποθεμάτων ανά τομέα ή βιομηχανία μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αντιληφθούν τις κινήσεις της αγοράς και επίσης να εντοπίσει τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες.
Οι χορηγοί της GICS αναθεωρούν τα στοιχεία του συστήματος ταξινόμησης σε ετήσια βάση. Με μια γενική εξέλιξη της οικονομίας προς την τεχνολογία και τις βιομηχανίες που βασίζονται στη γνώση, οι αλλαγές στα επίπεδα των «βιομηχανιών» και των «επιμέρους κλάδων» δεν είναι ασυνήθιστες. Μερικές φορές οι "βιομηχανικές ομάδες" μπορούν να αλλάξουν, όπως συνέβη στα τέλη του 2017, όταν οι χορηγοί μετονομάστηκαν στις Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών ως Υπηρεσίες Επικοινωνίας αναγνωρίζοντας ότι οι πληροφορίες και το περιεχόμενο μεταδίδονται τώρα μέσω πολλών άλλων τύπων πλατφόρμας.
Οι βιομηχανικές ομάδες, μαζί με τις άλλες ταξινομήσεις, διευκολύνουν την κατανόηση μεταξύ όλων των συμμετεχόντων στην αγορά με μια κοινή γλώσσα. Επί του παρόντος, υπάρχουν 24 βιομηχανικές ομάδες και κάθε (με αλφαβητική σειρά) παρατίθεται παρακάτω:
- Αυτοκίνητα και ΕξαρτήματαΤράπεζεςΠροϊόντα ΚεφαλαιαγοράΕμπορικά και Επαγγελματικά ΥπηρεσίεςΚοινοτικές ΥπηρεσίεςΔιαφοροποιημένα Οικονομικά ΕνέργειαΑναπροϊόνταΠροϊόντα Διάφορα ΧρηματοοικονομικάΑναπροϊόνταΠροϊόνταΑναπνευματώδηΑπόκρυψηΠροϊόνταΜηχανήματα και Υπηρεσίες Φαρμακευτικών ΠροϊόντωνΜηχανήματα και Υπηρεσίες Φροντίδας ΥγιεινήςΠαιχνίδια και Προσωπικά ΠροϊόνταΑσφαλιστικά ΥλικάΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜηχανήματα και ΕξοπλισμόςΜεταφορές
Ομάδα Βιομηχανίας και Τομέα Αγοράς
Μια βιομηχανική ομάδα δεν είναι η ίδια με την αγορά. Το σύστημα κατηγοριοποίησης GICS περιλαμβάνει 11 τομείς, 24 βιομηχανικούς ομίλους, 68 βιομηχανίες και 157 υπο-βιομηχανίες. Επομένως, ένας τομέας της αγοράς είναι κατά κανόνα ευρύτερος από έναν κλάδο της βιομηχανίας:
- Υπηρεσίες επικοινωνίαςΕταιρική κατανάλωσηΔιασκεύασμαΠροϊόντα καταναλωτήΕνεργειακή χρηματοδότησηΥπηρεσίες υγείαςΥπηρεσίες βιομηχανίαςΠληροφορίες τεχνολογιώνΜηχανολογικάκαθεματικάΜηχανήματα
Σημειώστε ότι ορισμένες βιομηχανικές ομάδες είναι επίσης τομείς της αγοράς. Για παράδειγμα, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, υλικά και ενέργεια είναι τόσο βιομηχανικές ομάδες όσο και κλάδοι της αγοράς. Ωστόσο, ορισμένοι τομείς περιλαμβάνουν διάφορες ομάδες βιομηχανιών. Για παράδειγμα, ο χρηματοπιστωτικός τομέας περιλαμβάνει τράπεζες, ασφάλειες και διαφοροποιημένα οικονομικά.
Η κατανόηση του τρόπου με τον οποίο υπάρχουν οι διάφοροι κλάδοι του κλάδου εντός των τομέων της αγοράς μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να διαμερισματοποιήσουν τη συνολική αγορά και να κατανοήσουν την δραστηριότητα της αγοράς από τη μια μέρα στην άλλη. Ορισμένα επενδυτικά οχήματα έχουν επίσης δημιουργηθεί για να συμμετέχουν σε μετοχές ανά ομάδα ή κλάδο της βιομηχανίας. Παραδείγματα αποτελούν τα χρηματιστήρια όπως το SPDR Energy Fund (XLE), το VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) και το iShares Trust Real Estate Fund (IYR).
