Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι αναπόσπαστο στοιχείο του συνολικού επιπέδου της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας. Για το λόγο αυτό, οι περισσότεροι από τους σημαντικότερους μακροοικονομικούς δείκτες είναι πολύ σημαντικά στοιχεία για τις προοπτικές του τομέα. Οι εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών βασίζονται σε υψηλά επίπεδα επιχειρηματικής δραστηριότητας για τη δημιουργία εσόδων ενεργώντας ως ενδιάμεσος στις οικονομικές συναλλαγές.
Οι οικονομικοί δείκτες απελευθερώνονται μέσω μελετών, ερευνών, τομεακών εκθέσεων και των προσπαθειών συλλογής δεδομένων από κυβερνητικούς οργανισμούς. Αυτοί οι δείκτες έχουν ευρείες συνέπειες για όλους τους τομείς της αγοράς. Ωστόσο, ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι ίσως ο πιο ευαίσθητος σε μεγάλα οικονομικά μεγέθη.
Οι επενδυτές στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες θα παρακολουθούν συνήθως αυτούς τους τέσσερις οικονομικούς δείκτες ως ένδειξη γενικής υγείας ή πιθανών προβλημάτων.
1. Επιτόκια
Τα επιτόκια είναι οι σημαντικότεροι δείκτες για τις τράπεζες και τους άλλους δανειστές. Οι τράπεζες επωφελούνται από τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων που καταβάλλουν οι καταθέτες και των επιτοκίων που χρεώνουν στους δανειολήπτες. Οι τράπεζες θεωρούν όλο και πιο δύσκολο να μετακυλίουν το κόστος των επιτοκίων στους καταναλωτές καθώς αυξάνονται τα επιτόκια. Το υψηλό κόστος δανεισμού αντιστοιχεί με λιγότερα δάνεια και μεγαλύτερη εξοικονόμηση. Αυτό περιορίζει τον όγκο της συνολικής κερδοφόρας δραστηριότητας για τους δανειστές.
Είναι πολύ σαφές ότι οι τράπεζες αποδίδουν καλύτερα - τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα - όταν τα επιτόκια είναι χαμηλότερα.
Τα χαμηλότερα επιτόκια μετατρέπουν επίσης τους αποταμιευτές σε κερδοσκόπους. Είναι πιο δύσκολο να νικήσουμε τον πληθωρισμό όταν το επιτόκιο ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου ή πιστοποιητικού κατάθεσης (CD) πληρώνει χαμηλό επιτόκιο. Οι εργαζόμενοι θα στραφούν συχνότερα στις μετοχές για να προσπαθήσουν να βρουν τρόπους αντιμετώπισης του πληθωρισμού και να αυξήσουν τα αυγά φωλιά τους για συνταξιοδότηση. Αυτό δημιουργεί ζήτηση για υπηρεσίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, μεσίτες και άλλους μεσίτες χρημάτων.
2. Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν
Οι χώρες του κόσμου παρακολουθούν τα επίπεδα της οικονομικής δραστηριότητας μέσω υπολογισμού του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ). Οι αυξήσεις στο επίπεδο των δαπανών ή των επενδύσεων προκαλούν άνοδο του ΑΕΠ και ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών εμφανίζει συνήθως αυξημένη ζήτηση για τα αγαθά και τις υπηρεσίες του όταν οι δαπάνες και τα επίπεδα των επενδύσεων αυξάνονται.
Δεδομένου ότι το ΑΕΠ είναι το πιο κοινό και ευρύτερο μέτρο της οικονομίας μιας περιφέρειας και συχνά θεωρείται δείκτης που παρουσιάζει καθυστέρηση, η σχέση ανάμεσα στο απόθεμα μιας επιχείρησης και το ΑΕΠ είναι ελάχιστη στην καλύτερη περίπτωση. Ωστόσο, θεωρείται χρήσιμο σημείο αναφοράς για τη γενική υγεία του χρηματοπιστωτικού τομέα.
3. Κανονισμός Κυβερνήσεως και Δημοσιονομική Πολιτική
Ο κυβερνητικός κανονισμός δεν είναι αναγκαστικά ένας δείκτης με την παραδοσιακή έννοια. Αντίθετα, οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθήσουν τον τρόπο με τον οποίο οι κανονισμοί και τα τιμολόγια ενδέχεται να επηρεάσουν τη δραστηριότητα του τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Οι τράπεζες, οι οποίες περιλαμβάνουν πάνω από το ήμισυ του συνόλου του τομέα στις ΗΠΑ, επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από τις απαιτήσεις των αποθεματικών, τους νόμους περί τραγωδίας, τις κατευθυντήριες γραμμές για τις ασφαλίσεις και τις δανειοδοτήσεις, καθώς και τη δυνατότητα κρατικής βοήθειας.
Η δημοσιονομική πολιτική δεν επηρεάζει άμεσα τις τράπεζες. Αντιθέτως, επηρεάζει τους πιθανούς πελάτες και τους εμπορικούς εταίρους των τραπεζών. Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών τείνει να αυξηθεί κατά τη διάρκεια της επεκτατικής δημοσιονομικής πολιτικής και να μειωθεί κατά τη διάρκεια της συστολικής δημοσιονομικής πολιτικής. Αυτό θα μπορούσε να μεταφράσει σε λιγότερες επενδύσεις, συναλλαγές και δάνεια.
4. Υφιστάμενες πωλήσεις κατοικίας
Η αναφορά υφιστάμενων πωλήσεων κατοικίας εκδίδεται κάθε μήνα από την Εθνική Ένωση Realtors. Παρέχει τράπεζες και στεγαστικούς δανειστές με πρόσφατα στοιχεία σχετικά με τις τιμές πώλησης, τα επίπεδα αποθεμάτων και τον συνολικό αριθμό των κατοικιών που πωλήθηκαν.
Αυτή η έκθεση συχνά επηρεάζει τα κυρίαρχα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων. Οι επενδυτές στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και στην κατασκευή κατοικιών θα πρέπει να βλέπουν τα ράφια όταν αυξάνονται τα στοιχεία για τις πωλήσεις στο σπίτι.
