Οι επενδυτές θα πρέπει να επιβαρύνονται με υπερβολικό βάρος στον χρηματοπιστωτικό τομέα, συμβουλεύει την Goldman Sachs Group Inc. (GS) σε πρόσφατη έκθεση που βασίζεται σε "αυξημένη απόδοση κεφαλαίου, περαιτέρω απορύθμιση, ισχυρά συμβουλευτικά τέλη M & A, αύξηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου, και τη δυναμική της ανάπτυξης. " Από τις 23 τράπεζες που αναλύθηκαν από τη Goldman, οι τέσσερις αυτές ξεχωρίζουν με τα υψηλότερα προβλεπόμενα κέρδη στις τιμές-στόχους τους: τράπεζα εμπιστοσύνης State Street Corp. (STT), τραπεζικό ίδρυμα τραπεζικού ιδρύματος Bank of America Corp. (BAC) Inc. (CFG) και εκδότης της κάρτας Capital One Financial Corp. (COF).
Απόλυτα συμπτωματικά, καθεμιά από αυτές τις εταιρείες αντιπροσωπεύει μία από τις τέσσερις κατηγορίες τραπεζών, όπως παρουσιάστηκε στην έκθεση της εβδομαδιαίας Kickstart των ΗΠΑ στις 18 Μαΐου. Όλα είναι επίσης αγορασμένα από την Goldman.
Βασικός οδηγός: Ποσοστά επιτοκίων
Τα αυξανόμενα επιτόκια αντιπροσωπεύουν τον βασικό λόγο για τον οποίο η Goldman συνιστά οι επενδυτές να επιβαρύνονται με υπερβάλλουσα χρηματιστηριακή αξία, ιδιαίτερα τα αποθέματα των τραπεζών. Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, οι τράπεζες συνήθως αυξάνουν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίων μεταξύ του τι πληρώνουν στους καταθέτες και τι χρεώνουν στους δανειολήπτες, διευρύνοντας έτσι τα περιθώρια κέρδους τους.
Παρατηρώντας ότι η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου ανήλθε σε 3, 11% την περασμένη εβδομάδα, η Goldman προσθέτει ότι η ετήσια αύξηση ήταν 71 μονάδες βάσης (bp) από έτος σε έτος και 29 μονάδες βάσης τον περασμένο μήνα. Οι οικονομολόγοι τους προβλέπουν σταδιακή αύξηση στο 3, 25% μέχρι το τέλος του 2018 και σε 3, 60% μέχρι το τέλος του 2019. Η προθεσμιακή αγορά εν τω μεταξύ δείχνει ποσοστά 3, 16% και 3, 22% αντίστοιχα.
Στατιστική σύνοψη
Για τα τέσσερα αυτά αποθέματα, εδώ είναι τα υποτιθέμενα κέρδη τους για τους στόχους τιμών της Goldman, τα προβλεπόμενα ποσοστά ανάπτυξης 2019 EPS και η προβλεπόμενη αύξηση των αποδόσεων κεφαλαίου στους μετόχους κατά τη διάρκεια των 12 μηνών μέχρι τον Ιούνιο του 2019:
| Κέρδος στο στόχο | 2019 Ανάπτυξη EPS | 2019 Ανάπτυξη κεφαλαιακής απόδοσης | |
| Κρατική οδός | 23% | 13% | 56% |
| η τράπεζα της Αμερικής | 20% | 13% | 32% |
| Οικονομικοί πολίτες | 20% | 11% | 26% |
| Πρωτεύουσα | 20% | 6% | 148% |
Οι επιστροφές κεφαλαίου περιλαμβάνουν τόσο τα μερίσματα όσο και τις δαπάνες για επαναγορές μετοχών. Όλα τα στοιχεία τιμών είναι από 17 Μαΐου.
Περισσότερες τράπεζες με ανατροπή
Μεταξύ των 23 αποθεμάτων στην έκθεση, τέσσερα άλλα έχουν προβλέψει κέρδη σε τιμή-στόχο 14% ή περισσότερο. Αυτά είναι: Περιφέρεια Οικονομικών Corp (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%. Comerica Inc. (CMA), 15%. και Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Κάθε μία από αυτές έχει επίσης αξιολογήσεις αγοράς από τη Goldman.
η τράπεζα της Αμερικής
Οι μετοχές της Τράπεζας της Αμερικής τελικά ενδέχεται να είναι σε καλό δρόμο για να φθάσουν τις τιμές που παρατηρήθηκαν για τελευταία φορά τον Οκτώβριο του 2008. Οι αναλυτές αύξησαν τις εκτιμήσεις των κερδών τους και τους στόχους τιμών έως το 2018, με τη συναίνεση που απαιτούσε αύξηση του EPS κατά περισσότερο από 40%, στα $ 2, 57. Η Goldman είναι ακόμη πιο διογκωμένη, προβάλλοντας αύξηση κατά 65%. Οι τεχνικοί δείκτες, καθώς και οι συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης, καταγράφουν επίσης θετικά σήματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε επίσης: η Τράπεζα της Αμερικής μπορεί να ανέλθει σε ανώτατο επίπεδο σε 10 χρόνια .)
Κρατική οδός
Μια κορυφαία τράπεζα-θεματοφύλακας, η State Street, αναφέρθηκε πρόσφατα από μια ομάδα στην Credit Suisse Group AG, καθώς ανταποκρινόταν στα κριτήρια κριτηρίων αναζήτησης του κυνηγιού που ο κύριος επενδυτής Warren Buffett χρησιμοποίησε ως μέθοδοι ελέγχου. Η Goldman σχεδιάζει αύξηση του EPS κατά 22% το 2018 και 13% το 2019, ενώ η σημερινή συναίνεση μεταξύ των αναλυτών απαιτεί αύξηση των ποσοστών 21% και 10%, ανά Yahoo Finance, σημαντικά, αφού η Investopedia κάλυψε την έκθεση Credit Suisse. Ο State Street έχει προς τα εμπρός λόγο P / E με λιγότερο από 12 φορές προβαλλόμενα κέρδη, επίσης ανά Yahoo Finance. (Για περισσότερες, δείτε επίσης: 5 επιλογές χρημάτων που θα προσελκύσουν τον Warren Buffett. )
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία Χρηματιστήρια για τον Ιανουάριο του 2020
Πλούσιοι & Ισχυροί
Πέντε άγριοι επιτυχημένοι επενδυτές αξίας
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα ενέργειας για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα χρυσού για τον Ιανουάριο του 2020
Εταιρικά προφίλ
Πώς πραγματοποιεί η Goldman Sachs Χρήματα: Επενδυτική Τραπεζική και Υπηρεσίες Πελάτη
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα καλλυντικών για το πρώτο τρίμηνο του 2020
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Ο δείκτης του δείκτη KBW Bank Ο δείκτης KBW Bank είναι δείκτης μετοχών αναφοράς για τον τραπεζικό τομέα. Τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν μεγάλες αμερικανικές εθνικές τράπεζες χρηματικών κέντρων, περιφερειακές τράπεζες και ιδρυματικά ιδρύματα. Περισσότερο Ορισμός Πρωτογενούς Αγοράς Μια πρωτογενής αγορά είναι μια αγορά που εκδίδει νέες αξίες σε χρηματιστήριο, διευκολυνόμενη από ομάδες αναδοχής και αποτελούμενη από επενδυτικές τράπεζες. περισσότερα Κατανόηση Κερδομένων κερδών Τα αδιανέμητα κέρδη είναι τα αθροιστικά καθαρά κέρδη ή τα κέρδη μιας επιχείρησης μετά τη λογιστική καταμέτρηση των μερισμάτων. Μερικοί άνθρωποι αναφέρονται σε αυτά ως το πλεόνασμα των κερδών. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζει ο καθένας για τον χρηματοπιστωτικό τομέα Ο χρηματοπιστωτικός τομέας αποτελείται από εταιρείες που παρέχουν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε εμπορικούς και ιδιώτες πελάτες. περισσότερα Brexit Definition Ο Brexit αναφέρεται στην έξοδο της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία είχε προγραμματιστεί να συμβεί στα τέλη Οκτωβρίου, αλλά έχει καθυστερήσει ξανά. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερο