Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στην αγορά χρήματος (ETF) αποτελούν απαραίτητο μέρος των χαρτοφυλακίων πολλών επενδυτών, επειδή παρέχουν ασφάλεια και διατήρηση κεφαλαίων σε μια ταραχώδη αγορά. Τα εν λόγω κεφάλαια επενδύουν γενικά σε βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα υψηλής ποιότητας και πολύ ρευστά, όπως τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και το εμπορικό χαρτί, τα οποία συνήθως δεν παρέχουν σημαντικά έσοδα.
Ενώ τα ETF της αγοράς χρήματος επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων τους είτε σε ισοδύναμα μετρητών είτε σε τίτλους υψηλής αξιολόγησης με πολύ βραχυπρόθεσμες διάρκειες, κάποιοι μπορούν να επενδύσουν ένα μέρος του ενεργητικού τους σε τίτλους με μακροπρόθεσμη ή χαμηλότερη βαθμολογία. Οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν ότι οι τίτλοι αυτοί παρουσιάζουν υψηλότερους κινδύνους
Παρόλο που όλες οι επενδύσεις ενέχουν ορισμένους κινδύνους, τα ακόλουθα ETF της χρηματαγοράς είναι σχετικά ασφαλείς επιλογές για τους επενδυτές:
- iShares Ομολογιακό δάνειο μικρού επιτοκίου ETF (SHV) iShares Ομολογιακό δάνειο μικρής διάρκειας ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 μήνες T-Bill ETF (BIL)
Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτές τις επενδύσεις. Οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ ενημερώνονται από τις 25 Ιουλίου 2019.
Βασικές τακτικές
- ETFs χρηματαγοράς είναι ένα απαραίτητο μέρος των χαρτοφυλακίων πολλών επενδυτών, επειδή παρέχουν την ασφάλεια και τη διατήρηση του κεφαλαίου σε μια ταραχώδη αγορά. Αυτά τα ΕΙΕΕ επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων τους σε ταμειακά ισοδύναμα και τίτλους με πολύ βραχυπρόθεσμες διάρκειες, ενώ άλλοι επενδύουν μέρος του ενεργητικού τους σε πιο μακροπρόθεσμους τίτλους. Τέσσερα ETF που παρέχουν ασφαλείς επιλογές είναι το iShares Short Treasury Bond ETF, iShares Short Maturity Bond ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 μηνών T-Bill ETF και Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Σύντομο Δασμολόγιο Εγγύηση ETF
Το iShares Short Treasury Bond ETF ασχολείται με το Nasdaq και επενδύει στο μικρότερο τέλος της καμπύλης αποδόσεων εστιάζοντας στα ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου τα οποία έχουν μεταξύ ενός μηνός και ενός έτους μέχρι τη λήξη τους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παίρνει πολύ μικρό πιστωτικό κίνδυνο ή κίνδυνο επιτοκίου και ως εκ τούτου γενικά προσφέρει πολύ χαμηλές αποδόσεις. Το μέσο ετήσιο ποσοστό απόδοσης του ΕΙΕΕ από την έναρξή του το 2007 είναι 0, 99%. Αλλά είναι ένα πολύ ασφαλές ταμείο στο οποίο πρέπει να σταθμεύουν τα περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια ταραχών αγορών.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 48 συμμετοχές, επενδύοντας περίπου το 71% των καθαρών περιουσιακών του στοιχείων σε τίτλους του Δημοσίου των ΗΠΑ ύψους 24, 6 δισ. Δολαρίων. Το υπόλοιπο 29% επενδύεται σε μετρητά ή / και παράγωγα. Όλες οι επενδύσεις σε ομόλογα του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν την υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα του AAA. Το ΕΙΕΕ έχει χαμηλό λόγο δαπανών 0, 15%.
Από τον Ιούλιο του 2016, το ΕΙΕΕ άρχισε να παρακολουθεί τον δείκτη μικρών ομολόγων ICE US Treasury. Έχει υποχωρήσει ελαφρώς σε σχέση με το δείκτη αναφοράς, με ετήσια απόδοση 2, 35% έναντι 2, 49% για τον δείκτη.
iShares Short Maturity Bond ETF
Το δάνειο μικρής διάρκειας iShares ETF επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας με σταθερό εισόδημα με μέση διάρκεια που είναι γενικά μικρότερη από ένα έτος. Το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι δεν επιχειρεί να ταιριάξει με την απόδοση ενός ευρετηρίου.
Από τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ύψους 6, 5 δισ. Δολαρίων, το 7, 41% είναι σε μετρητά και το 17, 96% σε τίτλους που εξασφαλίζονται με περιουσιακά στοιχεία. Περίπου το 34% των ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου λαμβάνει βαθμολογίες ΑΑΑ, περίπου 10% λαμβάνουν αξιολογήσεις ΑΑ και περίπου 22% λαμβάνουν αξιολογήσεις Α. Τα υπόλοιπα ομόλογα λαμβάνουν αξιολογήσεις BBB.
Οι πέντε πρώτες συμμετοχές στο ETF είναι:
- BCF Treasury FundΕκδόσεις ΣημείωμαCharter Communications Λειτουργία LLCCVS Υγεία Corp.Abbvie
Αυτό το ETF έχει λόγο δαπάνης 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 μηνών T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 μήνες Το T-Bill ETF επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη Bloomberg Barclays 1-3 Month US Treasury Bill και διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο της NYSE Arca. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει στο συντομότερο δυνατό την καμπύλη αποδόσεων και επικεντρώνεται σε χρεόγραφα του Ηνωμένου Βασιλείου με μηδενικό τοκομερίδιο με εναπομένουσες διάρκειες μεταξύ ενός και τριών μηνών. Παίρνει πολύ λίγο πιστωτικό κίνδυνο ή κίνδυνο και ως εκ τούτου επιδιώκει να παραδώσει ασφαλείς επιστροφές. Λόγω της σύντομης διάρκειας των επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιό της, το ΕΙΕΕ εξισορροπούνται στο τέλος του μήνα.
Οι επενδυτές δεν πρέπει να περιμένουν υψηλές αποδόσεις από το ETF Barclays 1-3μήνου του SPDR. Από την ίδρυσή της το 2007, το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 0, 64%. Ωστόσο, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι μια λογική επενδυτική επιλογή σε ασταθείς αγορές. Λάβετε υπόψη ότι ακόμη και οι επενδύσεις πολύ μικρής διάρκειας φέρουν κινδύνους αγοράς, ιδίως όταν τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια είναι μεταβλητά.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 9, 2 δισ. Δολαρίων, με περισσότερα από 29 εκατ. Δολάρια που επενδύονται σε μετρητά. Ο λόγος εξόδων του ταμείου είναι 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Το Invesco Ultra Short Duration ETF προσπαθεί να μεγιστοποιήσει το τρέχον εισόδημα, να διαφυλάξει το κεφάλαιο και να διατηρήσει τη ρευστότητα για τους επενδυτές. Το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά και επιδιώκει να ξεπεράσει το δείκτη Bloomberg Barclays 1 έως 3 μήνες US Treasury Bill Index και ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill Index. Έλαβε μια μέση βαθμολογία από τέσσερα αστέρια από το Morningstar από 151 κεφάλαια.
Αυτό το ETF κατέχει κινητές αξίες με μέση διάρκεια μικρότερη του ενός έτους, συμπεριλαμβανομένων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, των εταιρικών ομολόγων και μέχρι 10% των ομολόγων υψηλής απόδοσης. Το τμήμα με υψηλή απόδοση μπορεί να αυξήσει τις αποδόσεις, αλλά μπορεί επίσης να αυξήσει ελαφρώς τον κίνδυνο του ταμείου. Ωστόσο, η βραχυπρόθεσμη διάρκεια των εκμεταλλεύσεων υψηλής απόδοσης μπορεί να μετριάσει τον κίνδυνο.
Το χαρτοφυλάκιο ελαφρώς πιο επικίνδυνων κινδύνων του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει δημιουργήσει ελαφρώς υψηλότερες αποδόσεις σε σχέση με τα υπόλοιπα κεφάλαια της ETF. Οι ετήσιες αποδόσεις 3, 12%, οι τριετείς αποδόσεις 2, 36% και οι πενταετείς αποδόσεις 1, 81%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 2, 5 δισ. Δολαρίων και ποσοστό δαπανών 0, 25%, το οποίο είναι υψηλότερο από το μέσο χρηματικό ταμείο.
