Πολλοί μεγάλοι επενδυτές διακήρυξαν ότι τα αποθέματα των τραπεζών θα κατέχουν ηγετική θέση στην αγορά το 2018, τροφοδοτούμενο από την απελευθέρωση, την αύξηση των επιτοκίων και την αύξηση των αποδόσεων κεφαλαίου στους μετόχους μέσω των επαναγορών και των αυξήσεων των μερισμάτων. Αντ 'αυτού, οι μετοχές των 6 μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών έχουν μειωθεί σημαντικά μέχρι στιγμής φέτος και ο τομέας χρηματοπιστωτικής επιλογής SPDR ETF (XLF) έχει μειωθεί κατά περίπου 4% μέχρι σήμερα μέσω του ανοίγματος στις 5 Ιουλίου. Ο Craig Johnson, στο Piper Jaffray, βλέπει μια "θολό" προοπτική για το ETF, το οποίο κυριαρχείται από μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ, σύμφωνα με τα πρόσφατα σχόλια του στο CNBC.
| Τράπεζα Χρηματιστήριο | Καρδιά | YTD κέρδος |
| Bank of America Corp. | BAC | (5, 9%) |
| Citigroup Inc. | ντο | (11, 2%) |
| Η Goldman Sachs Group Inc. | GS | (13, 5%) |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | (3, 6%) |
| Μόργκαν Στάνλεϋ | Κυρία | (10, 4%) |
| Wells Fargo & Co. | WFC | (8, 4%) |
| Δείκτης S & P 500 | SPX | 1, 9% |
Λόγοι ανησυχίας
Ο Johnson μοιράστηκε τρεις λόγους ανησυχίας σχετικά με τα μεγάλα αποθέματα των τραπεζών των ΗΠΑ, αναφέροντας συγκεκριμένα τον κλάδο του χρηματοπιστωτικού τομέα SPDR ETF (XLF) ως βασικό πληρεξούσιο της βιομηχανίας. Πρώτον, το XLF έκλεισε αφού η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής ανακοίνωσε θετικά αποτελέσματα από τις ετήσιες τραπεζικές καταστάσεις κρίσης.
Δεύτερον, η XLF υπέβαλε πρόσφατα τη μεγαλύτερη απώλεια της ιστορίας της για 13 συνεχόμενες εμπορικές συναντήσεις, η οποία είναι και η μακρύτερη σειρά από το 2009. Κατά τη διάρκεια αυτής της πτωτικής τάσης, το XLF έσπασε κάτω από τη μακροχρόνια γραμμή στήριξης του από τα χαμηλά επίπεδα του 2016. έκλεισε στη συνέχεια στις 3 Ιουλίου κάτω από το επίπεδο υποστήριξης των $ 26.50 που ανέφερε ο Johnson.
Τρίτον, ο χρηματοπιστωτικός τομέας της S & P 500 παρουσιάζει πολύ αδύναμο εύρος, με μόνο το 25% των μετοχών να διαπραγματεύονται πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των 200 ημερών. Αυτό το θέτει μεταξύ των χειρότερων τομέων της S & P 500 από αυτή την άποψη, ανέφερε.
Ενώ ο Johnson σημείωσε ότι το XLF ιστορικά έχει ανακάμψει κατά τη διάρκεια των τεσσάρων εβδομάδων μετά από μια χαμένη σειρά επτά ημερών ή περισσότερο, δεν είναι βέβαιος ότι η ιστορία θα επαναληφθεί αυτή τη φορά. Αντ 'αυτού, πιστεύει ότι οποιαδήποτε ανάκαμψη είναι πιθανό να είναι προσωρινή, που αντιπροσωπεύει "απλά ανακούφιση." Βλέπει μια πιο φωτεινή προοπτική για τις μικρές κεφαλαιοποιήσεις και τις μεσαίες τράπεζες με βάση διάφορους τεχνικούς δείκτες.
Τράπεζα της Αμερικής: Επέκταση;
Η Τράπεζα της Αμερικής έφθασε στο υψηλό για το 2018 στις ενδοημερήσιες συναλλαγές στις 12 Μαρτίου, στα $ 33, 05 ανά μετοχή. Η τιμή ανοίγματος στις 5 Ιουλίου παρουσίασε πτώση άνω του 15%. Μια μέτρια ανάγνωση των χαρτών υποδεικνύει ότι το απόθεμα της Bank of America μπορεί να είναι εν μέσω μακροχρόνιας μείωσης, ίσως ακόμη και να παραιτηθεί από τα περισσότερα από τα κέρδη της από την Ημέρα των Εκλογών το 2016. (Για περισσότερες δείτε επίσης: Απόρριψη .)
Η Bullish View
Η άποψη του Johnson για τις μεγάλες τράπεζες είναι αντίθετη με τη γνώμη των αισιόδοξων ότι οι μεγάλες αυξήσεις των τραπεζικών μερισμάτων και των επαναγοράς μετοχών, όπως εξουσιοδότησε η Fed σύμφωνα με τις πρόσφατες προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων, θα αυξήσουν τα αποθέματα αυτά. Μεταξύ των αισιόδοξων είναι ο Jason Goldberg, ένας τραπεζικός αναλυτής της Barclays. Εκτίμησε πρόσφατα ότι οι 22 μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες θα προσφέρουν συνδυασμένη απόδοση περίπου 8% από τα μερίσματα και τις εξαγορές μετοχών και ότι αυτό θα υποχρεώσει τους αγοραστές για αυτά τα αποθέματα.
Ειδικότερα, η Goldberg παρουσίασε άνοδο 41% περίπου στο μετοχικό κεφάλαιο της Citigroup και το 29% στην JPMorgan Chase. Όσον αφορά την Bank of America, μπορεί να αυξήσει το μερίδιό της μόνο κατά περισσότερο από 50%, οι εκθέσεις του Barron. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Γιατί τα αποθέματα των τραπεζών μπορεί να είναι έτοιμα να ανακάμψουν .)
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Ανάλυση τομέων & βιομηχανιών
Top 3 ETFs για την υγεία για το 2020
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία Χρηματιστήρια για τον Ιανουάριο του 2020
Κορυφαία ETF
5 καλύτερα ETFs με διεθνή μετοχικά κεφάλαια (SDIV, LVL)
Μερίσματα Μερίσματος
9 Χρηματιστηριακές μετοχές που μπορεί να αυξηθούν στις πλούσιες πληρωμές
Κορυφαία ETF
Ποια είναι τα κορυφαία ETF της Κίνας για το 2020;
Κορυφαία αποθέματα
Top Αποθέματα Υγείας για τον Ιανουάριο του 2020
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εμπορικού Συναλλάγματος - ETF Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ETF) είναι ένα καλάθι τίτλων που παρακολουθεί ένα υποκείμενο δείκτη. Τα ETF μπορούν να περιέχουν διάφορες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων, των βασικών προϊόντων και των ομολόγων. περισσότερο Μεγάλο καπάκι Μεγάλο καπάκι (big cap) αναφέρεται σε μια εταιρεία με αξία κεφαλαιοποίησης άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. περισσότερος ορισμός και παραδείγματα αγοράς απέναντι στην αγορά Η αντίθετη αγορά είναι μια αγορά που τείνει να κινείται ενάντια στην τάση της ευρείας αγοράς ή έχει χαμηλή ή αρνητική συσχέτιση με την ευρύτερη αγορά. περισσότερα Εισαγωγή στον Δείκτη Αριστοκράτη Μερίσματος S & P 500 Ο δείκτης S & P 500 Dividend Aristocrats παρακολουθεί την απόδοση των εταιρειών με μπλε-chip. Ένας μέρισμα αριστοκράτης τείνει να είναι μια μεγάλη εταιρεία μπλε-chip. περισσότερος δείκτης μεταβλητότητας CBOE (VIX) Ο δείκτης CBOE Volatility Index ή VIX είναι ένας δείκτης που δημιουργήθηκε από το Chicago Board Options Exchange (CBOE), ο οποίος δείχνει την προσδοκία της αγοράς για μεταβλητότητα 3 ημερών. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερο