Η Amazon.com, Inc. (AMZN) δημοσίευσε μια πτωτική μέρα την Πέμπτη, πέφτοντας από ένα υψηλό όλων των εποχών στα $ 1.763, 10. Ο υψηλότερος από τον μέσο όρο όγκος πωλήσεων προβλέπει ακόμα χαμηλότερες τιμές ή μοτίβο εξυγίανσης τις προσεχείς εβδομάδες, μετά από ένα εντυπωσιακό ράλι που έχει προσθέσει 125 πόντους από ένα ξεπέρασμα πάνω από την αντίσταση δύο μηνών στα $ 1.630. Οι κορυφαίοι επιθεωρητές θα παρακολουθούν προσεκτικά τις βραχυπρόθεσμες ενέργειες των τιμών, αναζητώντας σημάδια ότι η τελευταία τάση έχει ξεπεράσει την πορεία της.
Ο τομέας juggernaut και τεχνολογίας στο διαδίκτυο παρείχε ένα ασφαλές καταφύγιο για τα κεφάλαια που εξέρχονται από τα αποθέματα που είναι ευάλωτα σε εμπορικό πόλεμο, αλλά η τοποθέτηση μπορεί να είναι άστοχη. Οι προσπάθειες της κυβέρνησης να τερματίσει την κυνήγι της κινεζικής πνευματικής ιδιοκτησίας θα μπορούσαν να αντλήσουν αποθέματα τεχνολογίας στη γραμμή εκτόξευσης, τερματίζοντας την ανάκαμψη του Nasdaq 100 σε υψηλό όλων των εποχών. Η Amazon αντιμετωπίζει ήδη ανοιχτούς ανέμους από περιθωριοποιημένα περιθώρια και θα μπορούσε να αντιμετωπίσει πρόσθετα οδοφράγματα με τις κινεζικές λειτουργίες της.
Ίσως χρειαστούν μήνες ή και περισσότερο μετά από το τελικό ράλι για να διακηρύξει μια μακροπρόθεσμη κορυφαία ή νέα πτωτική τάση στις μετοχές του Amazon, αλλά μπορούμε να εφαρμόσουμε δύο τεχνικές μεθόδους για να μετρήσουμε τον κίνδυνο έναντι της ανταμοιβής νέων θέσεων. Η πρώτη τεχνική χρησιμοποιεί έναν απλό υπολογισμό της μετρούμενης κίνησης, εξετάζοντας το πρότυπο προηγούμενης ενοποίησης, ενώ το δεύτερο εφαρμόζει επέκταση Fibonacci για να εντοπίσει κρυμμένη αρμονική αντίσταση.
Μέθοδος # 1 - Μετρούμενη κίνηση
Το απόθεμα έσπασε την κορυφή ενός εξαετούς αυξανόμενου καναλιού τον Ιανουάριο του 2018, δημιουργώντας στήριξη που έχει επικεντρωθεί τώρα κοντά σε 1.350 δολάρια. Το επίπεδο αυτό σηματοδοτεί επίσης την χαμηλή ταλάντευση ενός κυπέλλου δύο μηνών και του μοχλού που διαμορφώθηκε αφού το απόθεμα στράφηκε κάτω από τα 1.600 δολάρια στις 13 Μαρτίου. Οι τεχνικοί προβάλλουν πιθανούς ανοδικούς στόχους μετά από το κύπελλο και χειρίζονται breakouts παίρνοντας το βάθος του κυπέλλου και προσθέτοντάς το σε νέα υποστήριξη στο επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος.
Η πτώση στον Απρίλιο σημείωσε 264 σημεία υποβάθμισης ($ 1.617 - $ 1.353 = $ 264), και προσθέτοντας αυτόν τον αριθμό στις υψηλές αποδόσεις του Μαρτίου $ 1.881, ή 120 πόντους πάνω από το υψηλότερο σημείο της Πέμπτης. Με τη σειρά του, αυτό προβλέπει ότι το τρέχον ρεύμα ράλι είναι μόλις στα μισά του δρόμου. Φυσικά, οι ανοδικές τάσεις σπάνια εκτυλίσσονται σε ευθεία γραμμή, οπότε είναι πιθανό ότι το απόθεμα θα τραβήξει πίσω και θα δοκιμάσει νέα υποστήριξη πριν συγκεντρώσει την αγοραστική δύναμη που απαιτείται για να αμφισβητήσει τον μετρημένο στόχο κίνησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: Tech Amazon Challenge τον Ιούνιο .)
Μέθοδος # 2 - Επέκταση του Fibonacci
Οι τεχνικοί της αγοράς μπορούν να εντοπίσουν αρμονικά σημεία καμπής μέσω των επεκτάσεων Fibonacci, οι οποίες χρησιμοποιούν τις ίδιες εναλλαγές τιμών με τη μετρούμενη μέθοδο μετακίνησης για να προβάλλουν τη δυναμική δύναμη του αγώνα. Το αρχικό υψηλό αποτελεί το πρώτο σημείο αυτής της διαδικασίας, ενώ η χαμηλή ταλάντωση παράγει το δεύτερο σημείο. Οι αναλογίες αυτού του αριθμού κατασκευάζονται στην κορυφή της στήριξης για την ανίχνευση κρυφών επιπέδων αντίστασης.
Η έκρηξη του κυπέλλου και της λαβής δημιούργησε ένα ράλι έξι ημερών που στάθηκε στην επέκταση.382 Fibonacci στις 6 Ιουνίου. Το απόθεμα τραβούσε πίσω για τρεις συνεδρίες και γύρισε ψηλότερα, συγκεντρώνοντας το επίπεδο αυτό στις 14 Ιουνίου. Επανήλθε ξανά στην επέκταση.50, η οποία σηματοδοτεί μια κοινή ζώνη τιμών για ένα pullback ή ενοποίηση που διαρκεί αρκετές εβδομάδες ή και περισσότερο. Τα προσωρινά αρμονικά εμπόδια στα 1, 781 δολάρια και τα 1, 825 δολ. Θα μπορούσαν να επιβραδυνθούν ή να τελειώσουν την ανοδική πορεία, αλλά ο αγώνας μπορεί να φτάσει την επέκταση των 1.000, η οποία πάντοτε ταιριάζει με τον μετρημένο στόχο κίνησης.
Οι ισχυρές ανοδικές τάσεις συχνά υπερβαίνουν το φράγμα των 1.000, φτάνοντας στην επέκταση 1.618, η οποία σηματοδοτεί μεγάλη αντίσταση. Το επίπεδο αυτό ευθυγραμμίστηκε σε 43 σημεία ψυχολογικής αντίστασης στα 2.000 δολάρια, σημειώνοντας ένα ανώτατο όριο που δεν μπορεί να παραβιαστεί για μήνες ή χρόνια. Κοιτάζοντας πίσω, το απόθεμα πέρασε $ 1.000 για πρώτη φορά τον Ιούλιο του 2017 και τοποθετήθηκε σε αυτό το επίπεδο τρεις μήνες αργότερα, αλλά η τιμολόγηση μπορεί να μην είναι τόσο ευνοϊκή αυτή τη φορά, με τους εμπορικούς πολέμους στον ορίζοντα.
Η κατώτατη γραμμή
Οι μετοχές της Amazon αντιστράφηκαν την Πέμπτη και θα μπορούσαν να τραβήξουν πίσω για αρκετές εβδομάδες, αλλά η τρέχουσα ανοδική πορεία μπορεί να μην έχει τρέξει. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Γιατί το Amazon θα μπορούσε να προκαλέσει κατάρρευση της αγοράς .)
