Οι μετοχές της Halliburton Company (HAL) υποχώρησαν περισσότερο από 8% τη Δευτέρα, αφού ο γίγαντας των πετρελαϊκών υπηρεσιών έχασε εκτιμήσεις κέρδους για το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία ανταποκρίθηκε σε μέτριες προσδοκίες για τα έσοδα και πρόσφερε μεικτή καθοδήγηση, με περιορισμούς αγωγών λεκάνης Περμίνων και αδυναμία της Νότιας Αμερικής που αναφέρθηκαν ως ανεπιθύμητες ενέργειες. Ο Cowen μείωσε το στόχο του στο 2018 στο Halliburton την πρωινή τρίτη, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια εκδήλωση πώλησης πολλών ημερών που φτάνει το χαμηλό 2017 στα υψηλότερα $ 30.
Η πτώση ακολουθεί μια πρόσφατη ανατροπή του αργού πετρελαίου που έπεσε στο συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του West Texas Intermediate (WTI) περισσότερο από οκτώ σημεία στα μέσα $ 60. Τα ενεργειακά ταμεία, συμπεριλαμβανομένων των υποβρυχίων VanEck Vectors Oil Services (ETF), αντιστάθηκαν με κάμψεις που θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν τα επόμενα σκέλη των μακροπρόθεσμων κορυφών, όπως περιγράφεται στο Energy Stocks Could Enter Bear Market. Η OIH διαπραγματεύεται σήμερα λιγότερο από δύο μονάδες από σημαντική υποστήριξη που, αν σπάσει, θα μπορούσε να προκαλέσει μια δοκιμή του χαμηλού 2016.
Μακροπρόθεσμος χάρτης HAL (1990 - 2018)
Το απόθεμα ξεπέρασε τα 14, 69 δολάρια το 1990 και σημείωσε πτώση που έφθασε στα 5, 44 δολάρια το 1992. Ολοκληρώθηκε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο προηγούμενο υψηλό το Μάρτιο του 1996 και ξέσπασε τον Οκτώβριο, εισάγοντας μια τάση που τελείωσε χαμηλά $ 30s ένα χρόνο αργότερα. Αυτό σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα οκτώ χρόνια, μπροστά από ένα μοτίβο topping που έσπασε στο μειονέκτημα μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11. Αυτή η υποχώρηση έδειξε στήριξη λίγο κάτω από το χαμηλό του 1987 στις αρχές του 2002, υπογραμμίζοντας την έκρηξη της βιομηχανίας πετρελαϊκών υπηρεσιών.
Μια δοκιμή του χαμηλού ολοκληρώθηκε μια διπλή αντιστροφή του τελευταίου επτά μήνες αργότερα, δίνοντας τη θέση της σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που έφτασε στο υψηλό 1997 το 2005. Συγκεντρώθηκε πάνω από το επίπεδο αυτό το 2006, αλλά σταμάτησε στα μέσα $ 30s, λείανση πλαγίως σε ένα Μάιο του 2008 ξεπέρασε τα 55 δολάρια τον Ιούλιο. Το απόθεμα έπεσε στη συνέχεια με τις παγκόσμιες αγορές, αφήνοντας πάνω από τα μισά κέρδη που είχαν αναρτηθεί κατά την προηγούμενη ανοδική πορεία, πριν από μια ισχυρή αναπήδηση που έφθασε στο υψηλό 2008 το 2011.
Το 2014 ξεπέρασε το υψηλό όλων των εποχών στις 74, 33 δολάρια τον Ιούλιο και αντιστράφηκε σε μια βίαιη πτώση που έληξε στα ανώτερα 20 δολάρια τον Ιανουάριο του 2016. Το επόμενο κύμα αποκατάστασης ολοκληρώθηκε στο επίπεδο retracement.618 Fibonacci το Φεβρουάριο του 2017, ενώ τον Ιανουάριο του 2018 η προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα απέτυχε, δημιουργώντας μια μεταβλητή ύφεση που έπληξε ένα χαμηλό επτά μηνών μετά την έκθεση κερδών αυτής της εβδομάδας. Εν τω μεταξύ, ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έληξε έναν κύκλο πώλησης τον Φεβρουάριο, φθάνοντας στο επίπεδο της υπερβάλλουσας αγοράς αυτή την εβδομάδα.
Μεγάλες ταλαντώσεις κατά την τελευταία δεκαετία καθιστούν πιο δύσκολο να βρεθούν στενά επίπεδα υποστήριξης ή αντοχής, αλλά η 17ετής αυξανόμενη γραμμή τάσης (κόκκινη γραμμή) που βρίσκεται τώρα στο μέσο όρο των $ 30 μοιάζει με την τελική γραμμή στην άμμο για ταύρους ενέργειας. Η αποτυχία να αναρτηθεί ένα νέο υψηλό μεταξύ 2014 και 2018 θα αφήσει ένα χαμηλότερο υψηλό, αν η τρέχουσα πτώση σπάσει το χαμηλό 2017 στα $ 38, 18, καθιστώντας πιο πιθανό ότι η μακροπρόθεσμη υποστήριξη θα σπάσει επίσης, δημιουργώντας μειονέκτημα στα $ 20s.
Η τιμολογιακή δράση από το 2010 έχει επίσης χαράξει την οριζόντια στήριξη στα υψηλότερα $ 20, με την πτώση να φτάνει το 2016 στην τελευταία επιτυχημένη δοκιμή. Το επίπεδο αυτό φαίνεται εξίσου σημαντικό με την πολυετή τάση, υποδηλώνοντας ότι η μείωση θα βρει έναν τρόπο να φτάσει εκεί. Η επαναφορά της γραμμής τάσης στο κατώτατο σημείο της αγοράς μεριδίων 2008 (μαύρη γραμμή) φέρνει τη γραμμή σε στενή ευθυγράμμιση με την οριζόντια υποστήριξη, προσθέτοντας αξιοπιστία σε αυτή την πρόγνωση.
Οι ταύροι αντιμετωπίζουν μείζονα πρόκληση τους επόμενους μήνες, διατηρώντας την υποστήριξη μέχρις ότου η εταιρεία βρεθεί σε μια ταχύτερη πορεία ανάπτυξης. Σε αυτό το σημείο, θα χρειαστεί ξεμπλοκάρισμα πάνω από την διπλάσια κορυφαία αντίσταση στα πάνω $ 50 για να βελτιωθεί η επιδείνωση των τεχνικών προοπτικών. Το πιο πιθανό σενάριο γι 'αυτό το αγοραστικό κύμα θα ήταν η άνοδος του αργού πετρελαίου στα $ 90 ή τα τριπλά ψηφία, που προκλήθηκε από τις διαταραχές του εφοδιασμού της Μέσης Ανατολής. Δεν μπορούμε να αποκλείσουμε αυτή τη δυνατότητα, δεδομένης της αυξανόμενης έντασης με το Ιράν. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τι καθορίζει τις τιμές του πετρελαίου; )
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Halliburton έπεσε σε χαμηλό για πολλά μηνών μετά από μια κακώς ληφθείσα έκθεση για τα κέρδη και θα μπορούσε να φθάσει σε βαθιά υποστήριξη στα $ 20 το επόμενο 12 έως 18 μήνες. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: Top 3 εταιρείες που ανήκουν στο Halliburton .)
