Οι προοπτικές για τα τραπεζικά αποθέματα παραμένουν έντονες, λόγω των καταλυτών των αυξανόμενων επιτοκίων, της κανονιστικής μεταρρύθμισης και των χαμηλότερων εταιρικών φόρων. Και οι προοπτικές μπορεί να είναι ιδιαίτερα καλές για τους κυνηγούς ευκαιρίας που ψάχνουν για οικονομικά υγιείς τράπεζες που χτυπήθηκαν κατά την πρόσφατη διόρθωση της αγοράς, σύμφωνα με τον David Long, αναλυτή της Raymond James Financial Inc. (RJF), ανά Barron's.
Η Long συνιστά 7 μετοχές, οι οποίες είναι: η χρηματοπιστωτική ομάδα SVB, η First Horizon National Corp. (FHN), η Texas Capital Bancshares Inc. (TCBI), η FB Financial Corp. (FBK), η TriState Capital Holdings Inc. Η Howard Bancorp Inc. (HBMD) και η Bank of Commerce Holdings (BOCH). Ο Raymond James εκτιμά ότι η SVB Financial και η First Horizon είναι τόσο ισχυρές όσο και οι άλλοι ως καλύτεροι.
Δεδομένα FHN από YCharts
Πρόσφατες επιδόσεις
Παρακάτω παρουσιάζονται οι ετήσιες κινήσεις τιμών για τα αποθέματα αυτά μέσω του ανοίγματος στις 23 Φεβρουαρίου, καθώς και οι μειώσεις τους κατά την περίοδο της ευρύτερης αγοράς μεταξύ των κλεισίσεων στις 26 Ιανουαρίου και 8 Φεβρουαρίου. Οι περισσότερες από αυτές τις μειώσεις ήταν πολύ πιο έντονες από τις μεγάλες τράπεζες όπως η JPMorgan Chase (JPM), των οποίων τα μερίδια μειώνονται κατά 7, 3% κατά τη διάρκεια της απόσυρσης:
- SVB Χρηματοοικονομικά: + 5.7% YTD, -7.1% Πρώτος Ορίζοντας: -1.5% YTD, -7.5% Κεφάλαιο Τέξας: + 3.8% YTD, -9.2% FB Χρηματοοικονομικά: -2.5% YTD, -10.2% YTD, -11, 1% Howard Bancorp: -14, 5% YTD, -11, 3% Τράπεζα Εμπορίου: -4, 8% YTD, -4, 4%
Εν τω μεταξύ, ο αναλυτής της τράπεζας Dick Bove είναι πολύ δημοφιλής στον τραπεζικό κλάδο ως σύνολο. Πρόσφερε πρόσφατα μια λεπτομερή ανάλυση για τέσσερις βασικούς λόγους για τους οποίους οι τράπεζες πρέπει να εισέλθουν σε μια άνευ προηγουμένου εποχή ανάπτυξης που περιγράφει ως "Nirvana". (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 4 λόγοι για τους οποίους τα αποθέματα των τραπεζών θα αυξηθούν μακροπρόθεσμα: Bove .)
Δεδομένα SIVB από YCharts
Βασικές θεμελιώδεις αρχές
Τα αποθέματα των τραπεζών αποτελούν επίσης μια πρωταρχική περιοχή για τους επενδυτές που προσανατολίζονται προς το εισόδημα για να εξερευνήσουν, δεδομένων των ισχυρών προοπτικών κερδοφορίας και της ανακούφισης των κανονισμών. Συγκεκριμένα, καθώς ο τραπεζικός τομέας επέστρεψε στην υγεία, οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών επιτρέπουν μεγαλύτερες αποδόσεις κεφαλαίου στους μετόχους, μέσω αυξήσεων μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 10 Τράπεζες με εκταμιευτικές πληρωμές μερίσματος .)
Ωστόσο, μόνο δύο από τις επιλογές του Long κερδίζουν μερίσματα. Ακολουθούν οι τρέχουσες αποδόσεις μερισματικής απόδοσης, οι δείκτες μελλοντικών τιμών / κερδών και τα ανώτατα όρια αγοράς για αυτά τα αποθέματα, ανά στοιχεία από το Yahoo Finance:
- Η SVB Financial: δεν έχει μερίσματα, 15, 20 P / E, 12, 92 δισεκατομμύρια δολάρια Πρώτος Ορίζοντας: 2, 45% απόδοση, 11, 34 P / E, 6, 3 δισεκατομμύρια δολάρια Texas Capital: $ 1.25 δισεκατομμύρια TriState Capital: κανένα μέρισμα, 11.57 P / E, 655 εκατομμύρια δολάρια Howard Bancorp: κανένα μέρισμα, 12, 21 P / E, 187 εκατομμύρια δολάρια Τραπεζική Εμπορίου: απόδοση 1, 09%, 12, 17 P / E, 179 εκατομμύρια δολάρια
Για να είμαστε σίγουροι, ο Long δεν είναι καθόλου δημοφιλής σε κάθε τραπεζικό απόθεμα. Η Wells Fargo & Co. (WFC), μια από τις χειρότερες αποδόσεις των τραπεζών κατά τη διάρκεια της ανάκαμψης, άξιζε να πάρει ένα χτύπημα λόγω των πολλών προβλημάτων της, σύμφωνα με τον Long.
