Τι είναι ο Απόλυτος Δείκτης Επιστροφής
Ο δείκτης απόλυτης απόδοσης είναι ένας δείκτης μετοχών που έχει σχεδιαστεί για τη μέτρηση των απόλυτων αποδόσεων της επένδυσης. Ο δείκτης δημιουργήθηκε για να συγκρίνει τις επιδόσεις ενός μεμονωμένου hedge fund με την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου στο σύνολό της. Είναι ένας σύνθετος δείκτης που αποτελείται από πέντε άλλους δείκτες.
ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ απόλυτης απόδοσης
Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη απόλυτης απόδοσης για να συγκρίνουν ένα hedge fund με ένα άλλο. Λόγω της φύσης των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και των διαφόρων στρατηγικών που χρησιμοποιούν για να κερδίσουν κέρδη, η επιτυχία μπορεί να διαφέρει από το αμοιβαίο κεφάλαιο στο κεφάλαιο. Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου μπορούν να επενδύσουν σχεδόν σε οτιδήποτε, γεγονός που περιπλέκει περαιτέρω τη δυνατότητα σύγκρισης κεφαλαίων με βάση τα κέρδη τους.
Το προφίλ κινδύνου είναι ένα άλλο μέρος όπου ένας επενδυτής μπορεί να επιθυμεί να συγκρίνει ένα ταμείο με ένα άλλο. Υπάρχουν διάφορα επίπεδα κινδύνου που συνδέονται με ορισμένα επενδυτικά κεφάλαια. Ενώ ένα ταμείο μπορεί να έχει μια πιο σημαντική απόδοση της επένδυσης, ο κίνδυνος μπορεί να είναι υψηλότερος. Αυτός ο πρόσθετος κίνδυνος μπορεί να είναι επωφελής, καθώς το κέρδος θα είναι υψηλότερο εάν η επένδυση αποπληρωθεί, αλλά οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα υψηλότερων ζημιών αν δεν το κάνουν.
Με τον δείκτη απόδοσης απόλυτης απόδοσης των επενδυτών, οι επενδυτές μπορούν εύκολα να διακρίνουν την επιτυχία ή τις αποτυχίες μιας συγκεκριμένης επένδυσης, καθώς στοιβάζονται εναντίον της αγοράς στο σύνολό της και μπορούν να το κάνουν χωρίς να χρειάζεται να διαπεράσουν τις περίπλοκες λεπτομέρειες κάθε συναλλαγής. Ο δείκτης απόλυτης απόδοσης είναι χρήσιμος μόνο όταν ασχολείται με την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης. Άλλες αγορές, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων, των μετοχών και των ομολόγων, έχουν τα ατομικά μετρικά τους συστήματα για να συγκρίνουν το προϊόν και να καθορίσουν τα κέρδη και τους κινδύνους.
Πρόσθετες μετρήσεις για δείκτη απόλυτης απόδοσης
Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου θα έχουν δείκτη αναφοράς ή πρότυπο απόδοσης που προσπαθούν να επιτύχουν για να θεωρηθούν επιτυχία. Άλλοι θα έχουν ένα σταθερό επιτόκιο το οποίο στοχεύουν να παραδώσουν. Για παράδειγμα, μια επιστροφή 20% επί 12 μήνες μπορεί να θεωρηθεί πολύ επιτυχημένη για ένα ταμείο που επενδύει σε μεγάλο βαθμό σε ακίνητα. Η ίδια επιστροφή δεν είναι τόσο ευοίωνη για ένα ταμείο που επενδύει σε ξένο νόμισμα.
Άλλες εκτιμήσεις για τους επενδυτές περιλαμβάνουν το ύψος του κεφαλαίου που διατίθεται για επενδύσεις και το κόστος που σχετίζεται με τη διαχείριση του hedge fund. Ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου μπορεί να αναθεωρήσει αυτές τις διαφορετικές μετρήσεις και να συμβουλεύει τους επενδυτές για τις καλύτερες αγορές για την επένδυσή τους. Ανάλογα με τους μακροπρόθεσμους στόχους και το διαθέσιμο κεφάλαιο, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ενδέχεται να μην είναι η καλύτερη επένδυση για όλους.
Λόγω των πολλών περιπλοκών των hedge funds, υπάρχουν πρόσθετοι κίνδυνοι για τον επενδυτή να εξετάσει. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν την ανάγκη για δέσμευση κεφαλαίων για μεγάλα χρονικά διαστήματα, μεγάλα ποσά κεφαλαίων που τοποθετούνται σε ένα ενιαίο εγχείρημα με μικρή διαφοροποίηση και χρήση δανεισμένων χρημάτων. Όλα αυτά θα αυξήσουν τον κίνδυνο, αλλά μπορεί επίσης να αυξήσουν την ανταμοιβή.
