Τι είναι η προσαρμοστική ζώνη τιμών;
Η προσαρμοστική ζώνη τιμών (APZ) είναι ένας τεχνικός δείκτης βασισμένος στη μεταβλητότητα, ο οποίος βοηθά τους επενδυτές να εντοπίσουν πιθανά σημεία καμπής της αγοράς, τα οποία μπορούν να είναι ιδιαίτερα χρήσιμα σε μια αγορά που κινείται προς τα πλάγια. Δημιουργήθηκε από τον τεχνικό αναλυτή Lee Leibfarth στο άρθρο "Προσδιορίστε το σημείο μεταστροφής: Εμπορία με μια προσαρμοστική ζώνη τιμών", το οποίο εμφανίστηκε στο τεύχος του Σεπτεμβρίου του 2006 του περιοδικού Τεχνική ανάλυση αποθεμάτων και βασικών προϊόντων.
Αυτή η ένδειξη προσπαθεί να σηματοδοτήσει σημαντικές μεταβολές των τιμών χρησιμοποιώντας ένα σύνολο ζωνών που βασίζονται σε βραχυπρόθεσμους, διπλά εξομαλυνμένους εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους που υστερούν μόνο ελαφρώς πίσω από τις μεταβολές των τιμών. Μπορεί να βοηθήσει τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές και τους εμπόρους ημέρας να κερδίζουν σε ευμετάβλητες αγορές, σηματοδοτώντας σημεία αναστροφής τιμών, τα οποία μπορούν να υποδεικνύουν δυνητικά επικερδείς χρόνους αγοράς ή πώλησης. Το APZ μπορεί να εφαρμοστεί ως μέρος ενός αυτοματοποιημένου συστήματος συναλλαγών και μπορεί να εφαρμοστεί στα διαγράμματα όλων των εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων.
Κατανόηση της προσαρμοστικής ζώνης τιμών (APZ)
Το APZ βασίζεται σε ένα σύνολο ζωνών που σχηματίζουν ένα κανάλι που περιβάλλει τη μέση τιμή και παρακολουθεί γρήγορα τις διακυμάνσεις των τιμών. Παρέχει μια μέθοδο για την ανάλυση της δράσης των τιμών και τον εντοπισμό πιθανών σημείων καμπής στην αγορά. Ανάλογα με τα συμφέροντα του επενδυτή, το APZ μπορεί να προσαρμοστεί σε οποιοδήποτε χρονικό διάστημα, από κάθε πέντε λεπτά έως την ημέρα. Το APZ τείνει να είναι πιο χρήσιμο σε περιόδους πλευρικής κίνησης των τιμών όταν δεν υπάρχουν σαφείς τάσεις που θα ακολουθήσουν.
Οι υπολογισμοί APZ σχηματίζουν δύο ζώνες που εμφανίζονται σε ένα διάγραμμα τιμών, οι οποίες δεν είναι ούτε ομοιόμορφες ούτε συμμετρικές. Η απλούστερη μέθοδος για τη χρήση του APZ είναι για έναν επενδυτή να πουλήσει όταν μια τιμή ξεπερνά την ανώτερη ζώνη APZ και αγοράζει όταν μια τιμή φτάνει κάτω από την κατώτερη ζώνη APZ εν αναμονή αντιστροφών. Περίοδοι υψηλής μεταβλητότητας παράγουν ευρύτερες ζώνες, ενώ οι περίοδοι σχετικής σταθερότητας παράγουν πολύ στενότερες ζώνες. Τα σημεία διασταύρωσης μεταξύ της γραμμής τιμών και των ζωνών AZP βοηθούν τους επενδυτές να καθορίσουν καλές εμπορικές ευκαιρίες σε απρόβλεπτες, ασταθείς αγορές.
Το APZ ως εργαλείο τεχνικής ανάλυσης
Η τεχνική ανάλυση είναι μια από τις δύο κύριες μεθόδους για τη λήψη αποφάσεων για τις μετοχές. Ενώ η θεμελιώδης ανάλυση εξετάζει την αξία της εταιρείας πίσω από το απόθεμα και τις πρόσφατες ανακοινώσεις και εξελίξεις, η τεχνική ανάλυση το αγνοεί εντελώς και επικεντρώνεται μόνο στις καταγεγραμμένες κινήσεις τιμών. Οι τεχνικοί έμποροι χρησιμοποιούν γραφήματα και άλλα εργαλεία για να αναλύσουν την τιμή και τον όγκο του εμπορίου και να προβλέψουν πώς θα μετακινηθεί ένα απόθεμα. Ως εργαλείο τεχνικής ανάλυσης, το APZ βοηθά τους επενδυτές να εντοπίσουν σημεία αναστροφής που σηματοδοτούν υψηλή πιθανότητα αλλαγής προς την κατεύθυνση.
