Οι κινεζικές μετοχές, όπως οι αμερικανοί ομολόγοι τους, έπληξαν το έδαφος τους πρώτους τέσσερις μήνες του 2019 εν μέσω ελπίδας για μια αμοιβαία επωφελή εμπορική συμφωνία μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας. Τα πράγματα ξεδιπλώθηκαν το Μάιο, όταν ξέσπασε έντονες εμπορικές εντάσεις μεταξύ των δύο οικονομικών υπερδυνάμεων που οδήγησαν και στις δύο χώρες να επιβάλουν μια σειρά νέων τιμολογίων ο ένας στον άλλο.
Το υπουργείο Οικονομικών της Κίνας δήλωσε τη Δευτέρα ότι σχεδίαζε να περιορίσει τους περιορισμούς όσον αφορά τον τρόπο με τον οποίο δαπανήθηκαν τα έσοδα από ειδικά ομόλογα τοπικής αυτοδιοίκησης και ενθάρρυνε τις τράπεζες να προσφέρουν δάνεια σε έργα που χρηματοδοτούνται από το εν λόγω χρέος. Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας ελπίζει ότι το οικονομικό κίνητρο θα αντισταθμίσει την απειλή πρόσθετων τιμολογίων του Προέδρου Ντόναλντ Τράμπα, ενισχύοντας τις επενδύσεις σε υποδομές. Ο Shanghai Composite Index της Κίνας (000001.SS) αναρριχήθηκε 2, 6% - το μεγαλύτερο κέρδος μιας ημέρας από τις 10 Μαΐου - αφού το υπουργείο ανακοίνωσε το τελευταίο μέτρο για να ξεκινήσει η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο.
Οι έμποροι που επιθυμούν την έκθεση στην οικονομία της Κίνας θα πρέπει να παρακολουθούν τις τρεις μεγάλες κινεζικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Παρόλο που τα αποθέματα αυτά εξακολουθούν να είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στις συνεχιζόμενες εμπορικές διαπραγματεύσεις, θα επωφεληθούν επίσης από τις εκτεταμένες πρωτοβουλίες κινήτρων της Κίνας Ας δούμε πιο προσεκτικά κάθε θέμα και το γράφημά του.
Η Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Η Alibaba Group Holding Limited (BABA) παρέχει επιχειρήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου και κινητής τηλεφωνίας τόσο στην Κίνα όσο και διεθνώς. Λειτουργεί μέσω τεσσάρων επιχειρηματικών τομέων: Core Commerce, Cloud Computing, Ψηφιακά Μέσα και Ψυχαγωγία και Πρωτοβουλίες Καινοτομίας. Ο ομίλος ηλεκτρονικού εμπορίου ανέφερε τα κέρδη ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο (EPS) 1, 28 δολαρίων, αντιπροσωπεύοντας αύξηση της τάξης του 40, 7% από το προηγούμενο τρίμηνο. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 51% σε ετήσια βάση σε σχέση με το προηγούμενο έτος, οδηγώντας σε ισχυρή επιχειρηματική δραστηριότητα της λιανικής πώλησης της Κίνας, την ενοποίηση της Ele.me και την ισχυρή αύξηση πωλήσεων του Alibaba Cloud. Το απόθεμα του ομίλου Alibaba Group έχει μια τεράστια χρηματιστηριακή αξία 423, 46 δισ. Δολαρίων και επέστρεψε 16, 62% μέχρι σήμερα (YTD) στις 12 Ιουνίου 2019, περίπου σύμφωνα με την απόδοση 16, 66% του δείκτη της Σαγκάης κατά την ίδια περίοδο.
Ένα κλασικό μοτίβο διπλού πυθμένα που σχηματίστηκε το τέταρτο τρίμηνο του 2018 ξεχωρίζει στο διάγραμμα του Alibaba. Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου συνέχισε να αυξάνεται για αρκετούς μήνες μετά από το σπάσιμο πάνω από το λαιμόκομμα του σχεδίου τον Ιανουάριο, αλλά έπεσε μακριά τον Μάιο καθώς οι ανανεωμένες εμπορικές εντάσεις των ΗΠΑ-Κίνας θερμαίνονται. Στις αρχές Ιουνίου, η τιμή βρήκε στήριξη από μια οριζόντια γραμμή που συνδέει την προηγούμενη δράση των τιμών τους τελευταίους εννέα μήνες. Επιπλέον, ένας πρόσφατος σταυρός της γραμμής διακύμανσης της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) πάνω από τη γραμμή σήματος υποδεικνύει τη συνεχή ανοδική ορμή. Όσοι πραγματοποιούν συναλλαγές θα πρέπει να σταματήσουν κάτω από το χαμηλό στις 7 Ιουνίου στις $ 152, 21 και να θέσουν μια εντολή κερδοφορίας κοντά σε μεγάλη αντίσταση στα $ 190.
Η Baidu, Inc. (BIDU)
Με έδρα το Πεκίνο, η Baidu, Inc. (BIDU) παρέχει υπηρεσίες αναζήτησης στο Διαδίκτυο στην Κίνα και παγκοσμίως. Αν και η μεγαλύτερη μηχανή αναζήτησης της Κίνας παρουσίασε πτώση κατά 84, 2% από το προηγούμενο έτος, οι σημαντικές δαπάνες για το κόστος απόκτησης της κυκλοφορίας, το περιεχόμενο και τις νέες πρωτοβουλίες ανάπτυξης οδήγησαν σε μικτά αποτελέσματα κατά τα τελευταία τρίμηνα. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 8% κατά τη διάρκεια της περιόδου, οδηγώντας σε ισχυρές δραστηριότητες στον τομέα της εκπαίδευσης, της λιανικής και των επιχειρήσεων - ένα τμήμα που αντιπροσωπεύει το 82% των συνολικών εσόδων της εταιρείας. Οι αναλυτές έχουν μέσο στόχο 12 μηνών για το απόθεμα στα 209, 15 δολάρια - 81% πάνω από την τιμή κλεισίματος της Τρίτης στις 115, 37 δολάρια. Οι μετοχές της Baidu μειώθηκαν κατά 27, 26% για το έτος, παρουσιάζοντας χαμηλότερη απόδοση από το περιεχόμενο του διαδικτύου και τον μέσο όρο της βιομηχανίας πληροφοριών κατά ένα τεράστιο ποσοστό 40, 62% στις 12 Ιουνίου 2019.
Οι μέτοχοι της Baidu έχουν υποστεί πόνο από τον Ιούλιο του 2018, με την τιμή της μετοχής να παρουσιάζει αισθητά χαμηλότερα επίπεδα κατά το μεγαλύτερο μέρος αυτής της περιόδου. Ακόμη και όταν οι παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές σημείωσαν σταθερά κέρδη από τις ελπίδες μιας εμπορικής συμφωνίας μεταξύ Ουάσινγκτον και Πεκίνου, το απόθεμα κατάφερε μόνο να εντοπίσει τις πλευρές. Οι μετοχές Baidu συνέχισαν να μειώνονται για αρκετές εβδομάδες μετά από απογοητευτικά τριμηνιαία κέρδη στα μέσα Μαΐου, αλλά έχουν κινηθεί υψηλότερα για να ξεκινήσουν τον Ιούνιο. Ένας πρόσφατος διογκωτικός σταυρός MACD επιβεβαιώνει την κατεύθυνση προς τα πάνω του μετοχικού κεφαλαίου, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να έχουν λάβει υπόψη την απογοήτευση των κερδών. Οι έμποροι που πηγαίνουν εδώ εδώ και καιρό θα πρέπει να επιδιώκουν να κερδίσουν κέρδη σε μια δοκιμασία για το χάσμα των κερδών ύψους 134, 13 δολαρίων, προστατεύοντας παράλληλα τα μειονεκτήματά τους με μια στάση κάτω από το χαμηλό 7 Ιουνίου στις $ 109, 03.
Η JD.com, Inc. (JD)
Η JD.com, Inc. (JD) λειτουργεί ως εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου και παροχής υπηρεσιών υποδομής λιανικής στην Κίνα. Το e-tailer αξίας 40, 83 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο συγκρίνεται με την τεχνολογία titan Amazon.com, Inc. (AMZN), δημιούργησε τη δική του υποδομή ολοκλήρωσης σε εθνικό επίπεδο και το δίκτυο παράδοσης τελευταίου μιλίου που υποστηρίζει τις διάφορες online επιχειρήσεις του. Η JD.com παρουσίασε αστρικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, καταγράφοντας EPS ύψους 33 σεντ, ενώ τα έσοδα ανήλθαν σε λίγο πάνω από 18 δισεκατομμύρια δολάρια, για να επιτύχουν αύξηση της τάξης του 230% και 13% αντίστοιχα. Το απόθεμα αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα $ 28 και έχει μια εντυπωσιακή απόδοση 30, 24% YTD από τις 12 Ιουνίου 2019.
Ένα κύπελλο και ένα μοτίβο λαβή έχει σχηματιστεί στο διάγραμμα JD.com τους τελευταίους 10 μήνες, γεγονός που δείχνει την ανοδική συνέχεια. Η τιμή βρέθηκε στη χαμηλότερη γραμμή τάσης του χειριστή και στον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA) στα τέλη Μαΐου και από τότε έχει συσπειρωθεί προς την αντίσταση στο επίπεδο των $ 29. Οι έμποροι πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν το απόθεμα σε μια πειστική στενή γραμμή πάνω από την κορυφαία γραμμή τάσης του χειριστή. Ρυθμίστε ένα στόχο κέρδους μετρώντας την απόσταση του κυπέλλου και προσθέτοντάς το στο σημείο ξεσπάσματος της λαβής. Για παράδειγμα, το ύψος του κυπέλλου είναι περίπου 12 μονάδες. ως εκ τούτου, προσθέστε $ 12 στο σημείο ξεμπλοκάρισμα σε $ 29, η οποία τοποθετεί το στόχο κέρδους στα 41 δολάρια. Κόψτε τις απώλειες εάν η τιμή κλείσει κάτω από τη λαβή του σχεδίου.
StockCharts.com
