Τι είναι η συχνότητα προσαρμογής
Η συχνότητα προσαρμογής αναφέρεται στο ρυθμό με τον οποίο το επιτόκιο μιας υποθήκης ρυθμιζόμενου επιτοκίου επαναφέρεται μόλις λήξει η αρχική περίοδος σταθερού επιτοκίου. Η συχνότητα μπορεί να αυξήσει σημαντικά το κόστος τόκων κατά τη διάρκεια ζωής ενός δανείου. Ένας οφειλέτης πρέπει να γνωρίζει αυτό το στοιχείο της υποθήκης πριν από το κλείσιμο.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Συχνότητα ρύθμισης
Η συχνότητα προσαρμογής είναι ένα σημαντικό, αλλά ενδεχομένως παραβλεπόμενο χαρακτηριστικό οποιασδήποτε υποθήκης ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). Κάθε ARM διαθέτει πολλές βασικές μεταβλητές. Αυτά τα ενυπόθηκα δάνεια περιλαμβάνουν μια εισαγωγική περίοδο στην οποία το επιτόκιο είναι σταθερό, ακολουθούμενη από μια δεύτερη φάση στην οποία το επιτόκιο μετακινείται περιοδικά ώστε να αντικατοπτρίζει τα ισχύοντα επιτόκια της αγοράς. Τα επιτόκια της αγοράς αντικατοπτρίζονται σε ένα δείκτη που προσδιορίζεται στην αρχική συμφωνία υποθηκών. Οι αρχικές περίοδοι κυμαίνονται από τρία έως δέκα χρόνια. Οι προσαρμογές των επιτοκίων περιορίζονται από τα ανώτατα όρια στις αρχικές και τις επόμενες προσαρμογές. Κάθε ARM θα τείνει να έχει ένα ανώτατο όριο ανώτατου επιτοκίου που ρυθμίζει το επιτόκιο σε οποιοδήποτε σημείο της ζωής του συμβολαίου δανείου.
Η συχνότητα προσαρμογής ρυθμίζεται κατά κανόνα σε μία προσαρμογή ανά έτος. Γενικά, μια μεγαλύτερη περίοδος μεταξύ των τροποποιήσεων του επιτοκίου είναι πιο ευνοϊκή για τον δανειολήπτη. Όσο λιγότερο προσαρμόζεται το επιτόκιο, τόσο λιγότερο συχνά ο δανειολήπτης εκτίθεται στον κίνδυνο ανοδικής κίνησης στον επιλεγμένο δείκτη. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το αρχικό ποσοστό ενός ARM είναι συνήθως χαμηλότερο από το ποσοστό μιας παραδοσιακής υποθήκης 30 ετών. Αυτό βοηθά να προσελκύσει τους δανειολήπτες στο δάνειο. Όταν οι προσαρμογές γίνονται συχνότερα, ο δανειστής είναι σε θέση να φέρει το επιτόκιο του δανείου σε ευθυγράμμιση με τις επικρατούσες τιμές πιο γρήγορα.
Συχνότητα ρύθμισης: ένα παράδειγμα
Για να αποδείξετε τις συνέπειες των διαφορετικών συχνοτήτων προσαρμογής, εξετάστε ένα ARM 5/1 με αρχικό ρυθμό 3% και ένα ανώτατο όριο προσαρμογής ενός τοις εκατό. Πρόκειται για μια ARM η οποία θα έχει την πρώτη της προσαρμογή μετά από πέντε χρόνια, και τις επόμενες προσαρμογές μία φορά το χρόνο μετά το πέμπτο έτος.
Ας υποθέσουμε ότι κατά τη διάρκεια της πενταετούς αρχικής περιόδου, τα επιτόκια έχουν ανέβει στο σημείο που, στο πρώτο σημείο προσαρμογής, τα επιτόκια που επικρατούν είναι 6%. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα ένα νέο ποσοστό 4% για τον δανειολήπτη κατά το έκτο έτος της υποθήκης τους, με μια άλλη προσαρμογή να έρθει στο τέλος του έτους.
Συγκρίνετε αυτό το σενάριο με ένα δάνειο με μηνιαία συχνότητα προσαρμογής. Ένα τέτοιο δάνειο θα χρειαζόταν μόνο τρεις μήνες για να ανέλθει στο 6%. Υποθέτοντας ότι το επιτόκιο του δείκτη παραμένει υψηλό, ο δανειολήπτης θα υποχρεωθεί να πληρώσει ένα επιτόκιο 6% για έξι μήνες, ενώ ο δανειζόμενος στο πρώτο μας παράδειγμα θα παραμείνει στο 4% για ολόκληρο το έτος. Αυτό θα ήταν μια σημαντική εξοικονόμηση πόρων.
