Τι είναι μια καπιταλιστική περιπέτεια;
Ο όρος "καπιταλιστής περιπέτειας" χρησιμοποιείται συστηματικά για να περιγράψει επενδυτές επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) που έχουν ιδιαίτερα υψηλές ανοχές κινδύνου. Συχνά συμμετέχουν ενεργά στις εταιρείες στις οποίες επενδύουν.
Οι περιπέτεια καπιταλιστές υποστηρίζουν γενικά τις εταιρείες σε αναδυόμενες βιομηχανίες. Παρόλο που οι εταιρείες αυτές είναι πολύ απίθανο να επιτύχουν, οι λίγοι που επιτυγχάνουν μπορούν να επιτύχουν περιστασιακά εξαιρετικές αποδόσεις για τους πρώτους επενδυτές τους.
Βασικές τακτικές
- Οι περιπετειώδεις καπιταλιστές είναι γνωστοί από τους επενδυτές VC για τις ανοχές τους υψηλού κινδύνου. Γενικά επικεντρώνονται σε εταιρείες που επιδιώκουν την αποδιοργάνωση τεχνολογιών ή που επιδιώκουν να γίνουν πρωτοπόροι στις αναδυόμενες βιομηχανίες. Οι καπιταλιστές περιπέτειας συχνά εμπλέκονται προσωπικά στις εταιρείες στις οποίες επενδύουν, προκειμένου να μεγιστοποιήσουν τις πιθανότητές τους επιτυχία.
Κατανόηση των Περιπέτειων Καπιταλιστών
Ενώ ο τομέας της επένδυσης VC είναι γνωστός για την ανοχή υψηλού κινδύνου, οι καπιταλιστές περιπέτειας είναι αναμφισβήτητα ακόμη πιο άνετοι με τον κίνδυνο. Το αντίθετο σημείο αυτής της ανοχής κινδύνου, ωστόσο, είναι ότι οι πιθανές αποδόσεις που απολαμβάνουν οι καπιταλιστές περιπέτειας μπορεί να είναι εξαιρετικά υψηλές. Είναι σημαντικό ότι οι καπιταλιστές περιπέτειας θα επιδιώξουν να μεγιστοποιήσουν τις πιθανότητες επιτυχίας τους προσωπικά συμβάλλοντας στη διαχείριση των εταιρειών στις οποίες επενδύουν.
Για παράδειγμα, η αγορά των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης που γνωρίζουμε τόσο πολύ σήμερα, αξίζει σήμερα εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, στις αρχές της δεκαετίας του 2000, ο κλάδος αυτός ήταν σχεδόν ανύπαρκτος. Σε αυτά τα πρώτα χρόνια, οι καπιταλιστές περιπέτειας που είχαν αποφασίσει να υποστηρίξουν εταιρείες όπως το Facebook (FB) θα φάνηκαν να παίρνουν ένα σχεδόν απερίσκεπτο επίπεδο κινδύνου. Εξάλλου, είναι αρκετά δύσκολο να υποστηρίξουμε τις επιτυχημένες εταιρείες εκκίνησης σε καθιερωμένες βιομηχανίες, πόσο μάλλον σε βιομηχανίες που μόλις έχουν γεννηθεί.
Ωστόσο, ένας τυπικός καπιταλιστής περιπέτειας μπορεί να έχει εξετάσει διαφορετικά την κατάσταση. Όπου άλλοι θα είχαν δει την έλλειψη μιας υπάρχουσας βιομηχανίας για να αναπτυχθούν, ένας καπιταλιστής περιπέτειας θα μπορούσε να έχει δει τις δυνατότητες μεμονωμένων εταιρειών, όπως το Facebook, να είναι οι πρωτοπόροι της βιομηχανίας αυτής, ενισχύοντας τη θέση τους ως ηγέτης της αγοράς. Στην πραγματικότητα, οι καπιταλιστές περιπέτειας μπορεί να προσελκύονται ιδιαίτερα σε καταστάσεις όπου το ίδιο το βιομηχανικό περιβάλλον εξελίσσεται ταχέως, εξαιτίας της δυνατότητας των νεοσύστατων επιχειρήσεων σε αυτές τις βιομηχανίες να επωφεληθούν από το πλεονέκτημα ενός πρώτου μεταφορέα.
Jim Rogers
Το Adventure Capitalist (2004) είναι επίσης ο τίτλος ενός βιβλίου στον οποίο ο συγγραφέας και ο πρώην χρηματοδότης της Wall Street, Jim Rogers, περιγράφει το τριετές οδικό ταξίδι του για 116 χρόνια. Ο Ρότζερς αποχώρησε στην ηλικία των 37 ετών και έχει ταξιδέψει επίσης στον κόσμο με μοτοσικλέτα, θέτοντας τα βιβλία του Guinness Book για τα δύο ταξίδια.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου μιας καπιταλιστικής περιπέτειας
Η Emma είναι επενδυτής VC ο οποίος είναι γνωστός ως "καπιταλιστής περιπέτειας" από τους συνομηλίκους της. Είναι γνωστή για την αναζήτηση εταιρειών πρώιμου σταδίου που επιχειρούν να διαταράξουν ριζικά τις βιομηχανίες ή να γίνουν πρωτοπόροι σε νέους τομείς της βιομηχανίας.
Στο πλαίσιο της επενδυτικής της διαδικασίας, η Emma ενημερώνεται για νέες τεχνολογικές εξελίξεις που εμπίπτουν στον κύκλο αρμοδιοτήτων της. Στηρίζεται σε ένα δίκτυο ακαδημαϊκών και επαγγελματικών επαφών που μπορούν να βοηθήσουν να διατηρήσει το ρυθμό των νέων καινοτομιών. Μέσω του δικτύου της, μπορεί επίσης να υποστηρίξει τις εταιρείες στις οποίες επενδύει, συνδέοντάς τις με συναφείς εμπειρογνώμονες.
Συνήθως, η Emma επιδιώκει να είναι στον πρώτο γύρο των επενδυτών σε μια εταιρεία, παρέχοντας κεφάλαια ακόμη και πριν ξεκινήσει η εταιρεία τους τους επίσημους γύρους συγκέντρωσης κεφαλαίων από την κοινότητα VC. Σε αντίθεση με ορισμένους VC που υιοθετούν μια πιο παθητική και διαφοροποιημένη προσέγγιση, η Emma επιδιώκει να εμπλακεί με την εταιρεία στο επίπεδο του διοικητικού συμβουλίου, ώστε να βελτιώσει τις πιθανότητες επιτυχίας της.
Παρά τη μεθοδική προσέγγισή της, η Emma αναγνωρίζει ότι οι πιθανότητες επιτυχίας κάθε μεμονωμένης επένδυσης είναι εξαιρετικά μικρές. Παρ 'όλα αυτά, επενδύει με τη φιλοσοφία ότι εάν και ένα μικρό κλάσμα των επενδύσεών της επιτύχει, το εύρος της επιτυχίας τους είναι πιθανό να είναι τόσο μεγάλο ώστε να αντισταθμίζει τις συνδυασμένες απώλειες όλων των άλλων επενδύσεων.
