Τι είναι οι οικονομικοί Shenanigans
Τα χρηματοοικονομικά φαινόμενα είναι ενέργειες που αποσκοπούν στην παρερμηνεία της πραγματικής οικονομικής απόδοσης ή της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας ή μιας οντότητας. Τα χρηματοοικονομικά φαινόμενα μπορεί να κυμαίνονται από σχετικά μικρές παραβάσεις που περιλαμβάνουν απλώς μια χαλαρή ερμηνεία των λογιστικών κανόνων μέχρι την απλή απάτη που διαιωνίζεται εδώ και πολλά χρόνια. Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, η αποκάλυψη ότι οι επιδόσεις μιας εταιρείας οφείλονται σε χρηματοοικονομικά φαινόμενα θα έχουν καταστρεπτική επίδραση στην τιμή των μετοχών της και στις μελλοντικές της προοπτικές. Ανάλογα με το πεδίο εφαρμογής των σφαιρών, οι επιπτώσεις μπορεί να κυμαίνονται από μια απότομη πώληση στο απόθεμα μέχρι την πτώχευση και τη διάλυση της εταιρείας.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ
Τα χρηματοοικονομικά φαινόμενα μπορούν να ταξινομηθούν ευρέως σε δύο τύπους:
- Σχέδια που υπερβαίνουν τα έσοδα και τα κέρδη - Αυτά έχουν άμεσο και θετικό αντίκτυπο στην αποτίμηση μιας επιχείρησης. Συχνά αυτό οδηγεί σε μεγαλύτερη διαχείριση ανταμοιβών μέσω υψηλότερων αποζημιώσεων και κερδών για μετοχές εταιρειών και μετοχές. Σχήματα που υποτιμούν τα έσοδα και τα κέρδη - Αυτά γίνονται συνήθως για να εξομαλύνουν το καθαρό εισόδημα με την πάροδο του χρόνου, ώστε να φαίνεται λιγότερο ασταθές. Αυτά τα shenanigans, αν και ανεπιθύμητα, είναι λιγότερο σοβαρά από αυτά που υπερεκτιμούν τα έσοδα και τα κέρδη.
Οι επιχειρήσεις έχουν πολυάριθμες δυνατότητες να συμμετάσχουν σε χρηματοοικονομικά φαινόμενα. Αυτά περιλαμβάνουν την αναγνώριση των εσόδων πρόωρα, την καταγραφή πωλήσεων σε θυγατρική ή την καταγραφή πωλήσεων αντικειμένων που δεν έχουν παραδοθεί, την κεφαλαιοποίηση αντί να δαπανώνται δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης, την αναταξινόμηση στοιχείων ισολογισμού για τη δημιουργία εσόδων, την απόσβεση του κόστους ή την υποτίμηση στοιχείων ενεργητικού με βραδύτερο ρυθμό, για να αποκρύψουν το χρέος ή τη μάσκα ιδιοκτησίας και ούτω καθεξής. Στις περισσότερες περιπτώσεις εκτεταμένης και πολύπλοκης απάτης, τα οικονομικά φαινόμενα δεν εντοπίστηκαν ούτε από τους ελεγκτές και τους λογιστές της εταιρείας.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το 2001-02 είδε την ανίχνευση σημαντικού αριθμού οικονομικών σκανδαλιάνων σε εταιρείες όπως οι Enron, WorldCom και Tyco. Στην περίπτωση της Enron και της WorldCom, ανώτερα στελέχη καταδικάστηκαν και πέρασαν χρόνο στη φυλακή για ψέματα στους επενδυτές και τους εργαζόμενους. Η άνοδος της εταιρικής κεφαλαιοποίησης κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου οδήγησε στη μετάβαση του νόμου Sarbanes-Oxley τον Ιούλιο του 2002, ο οποίος έθεσε νέα και βελτιωμένα πρότυπα για όλες τις αμερικανικές διοικητικές συμβουλές εταιρειών, τις διοικητικές και τις δημόσιες εταιρίες λογιστικής.
