Το απόθεμα του Ομίλου Alibaba (BABA) έχει βυθιστεί πάνω από 16% από τα υψηλά του Ιουνίου κοντά στα 211 δολάρια. Τώρα οι μετοχές διαπραγματεύονται περίπου 178 δολάρια και αντιμετωπίζουν αύξηση της μεταβλητότητας μετά τα αποτελέσματα. Η Alibaba αναμένεται να ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου 2019 στις 23 Αυγούστου.
Οι αναλυτές έχουν μειώσει τις προβλέψεις κερδών και εσόδων τους για το επόμενο τρίμηνο. Οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας έχουν προκαλέσει αποδυνάμωση του νομίσματος της Κίνας, του γιουάν, από τον Απρίλιο και μπορεί να έχουν μεγάλη επίπτωση στα αποτελέσματα της Alibaba.
Διατηρήστε τη μεταβλητότητα
Η στρατηγική των επιλογών μακράς διαρκείας υποδηλώνει ότι το απόθεμα της Alibaba θα αυξηθεί ή θα μειωθεί κατά 9% λόγω της λήξης των δικαιωμάτων προαίρεσης στις 21 Σεπτεμβρίου. Τοποθετεί το απόθεμα σε εύρος διαπραγμάτευσης μεταξύ 160 και 191 δολαρίων από την τιμή απεργίας των 175 δολαρίων. Ο αριθμός των ανοιχτών θέσεων και κλήσεων είναι σχεδόν νεκρός ακόμη και σε αυτή την τιμή απεργίας, υποδηλώνοντας ότι οι έμποροι δεν ευνοούν το απόθεμα να ανεβαίνει ή να πέφτει.
Η υποτιθέμενη μεταβλητότητα για τη λήξη του Σεπτεμβρίου είναι επίσης πολύ υψηλή για το Alibaba, περίπου 38%. Αυτό είναι περισσότερο από τέσσερις φορές μεγαλύτερο από το αναμενόμενο επίπεδο μεταβλητότητας για το S & P 500.
Εκτιμήσεις κοπής
Όλη η αβεβαιότητα στο απόθεμα αντικατοπτρίζει τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Τις τελευταίες 30 ημέρες, οι αναλυτές έχουν μειώσει τις εκτιμήσεις των κερδών τους κατά περισσότερο από 10%. Οι αναλυτές βλέπουν τώρα την εταιρεία να αναφέρει 1, 24 δολάρια ανά μετοχή για το τρίμηνο, έναντι προηγούμενων προβλέψεων ύψους 1, 38 δολ. Ανά μετοχή. Οι εκτιμήσεις εσόδων μειώθηκαν κατά περισσότερο από 6% τον προηγούμενο μήνα σε 12, 0 δισ. Δολάρια από μια προηγούμενη πρόβλεψη ύψους 12, 8 δισ. Δολαρίων. Οι τρέχουσες προβλέψεις είναι πιο απότομες από τις προηγούμενες εκτιμήσεις πριν από δύο εβδομάδες.
Νόμισμα εξασθένισης
Οι εκτιμήσεις για την εταιρεία μειώνονται καθώς η αξία του νομίσματος της Κίνας εξασθενεί. Το γιουάν έχει μειωθεί σχεδόν κατά 9% από τον Μάρτιο. Το ασθενέστερο νόμισμα έχει αρνητικό αντίκτυπο στα αποτελέσματα του Alibaba. Η εταιρεία αναφέρει τα έσοδα και τα κέρδη σε δολάρια.
Οι επιπτώσεις των εμπορικών εντάσεων έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο Alibaba και τη δυνητική του ικανότητα να αυξήσει τα έσοδά του και τα κέρδη του. Πόση επίπτωση θα έχει το αποδυναμωμένο κινεζικό νόμισμα στα αποτελέσματα της εταιρείας είναι μια σημαντική αβεβαιότητα. Είναι πιθανό να οδηγήσει σε αύξηση της μεταβλητότητας, η οποία θα αποδώσει σημαντικά υψηλότερα ή χαμηλότερα μερίδια.
